💻 Диасофт — один из крупнейших российских разработчиков и поставщиков ИТ-решений для финансового сектора и других отраслей экономики. Сектор: Технологии Отрасль: Программное обеспечение и ИТ-услуги Цена: 5629₽ Тикер компании: #DIAS $DIAS 💵 Финансовые показатели: Выручка: - 2020 — 5,7₽ млрд - 2021 — 6,6₽ млрд - 2022 — 7,2₽ млрд - 2023 (LTM) — 7,83₽ млрд средние темпы роста выручки — 11% Чистая прибыль: - 2020 — 1,6₽ млрд - 2021 — 2₽ млрд - 2022 — 2,5₽ млрд - 2023 (LTM) — 2,8₽ млрд средние темпы роста прибыли — 20,5% 🔎 Мультипликаторы: • P/E — 21,5 лучше среднего по индустрии 23,9 • P/S — 7,69 лучше среднего по индустрии 10,53 • P/B — 64,3 лучше среднего по индустрии 89,4 • Долг/капитал — 0,01 лучше среднего по индустрии 0,5 • ROE — 96,6% хуже среднего по индустрии 144,9% • Модель DCF — 7135,8₽ Опираясь на мультипликаторы и финансовые показатели, можно сказать, что компания недооценена. 🔗 Вывод Отличным показателем Диасофта является практически нулевая долговая нагрузка, то есть бизнес не нуждается в финансировании, а средства, привлеченные из недавнего IPO, пойдут на сохранение динамики роста. Пока сам Диасофт закладывает темпы роста выручки на уровне 30% в год, и это реально в условиях продолжающегося роста расходов российских банков на цифровые решения. Конъюнктура для Диасофта складывается отличным образом: налоговые льготы+ импортозамещение + к 2025г. российский банковский сектор обязуется перейти на отечественное ПО. В общем, Диасофт — хорошая компания роста, которая будет занимать рынок и вкупе с господдержкой показывать отличные финансовые результаты. При этом ввиду высокой эффективности бизнеса компания будет стимулировать рынок и растущими дивидендами. Риски: • Конкуренция • Снижение темпов роста • Снижение поддержки ИТ-отрасли со стороны государства Справедливая цена акции: — 6640₽ Не является ИИР #Обзор