Сбер Инвестиции: Целевая цена акций Совкомфлота 160,6 рублей за бумагу Компания торгуется с привлекательным коэффициентом FWD EV/EBITDA 2024 и 2025 — около 2,5. Это предполагает дисконт более 50% к средним уровням, на которых компания котировалась с момента IPO в 2020 году (5,3), и дисконт 40% к оценке международных аналогов, которые занимаются перевозкой нефти (4,2). Мы ожидаем рекордной дивидендной доходности за 2023 год — более 15%. Сильные результаты за 4К23 будут означать, что скорректированная чистая прибыль в рублях за 2П23 превысит значение 1П23 примерно на 14% (48,8 млрд руб. против 42,8 млрд руб.). В результате дивиденды за 2023 год могут достичь 19,3 руб. на акцию.