Serxeir
Serxeir
5 августа 2023 в 16:06
Руководствуясь мсфо отчётностью, Выручка за 2021 и 2022 год составила: 882млн и 1062млн соответственно. Чистая прибыль за 2021 и 2022 год: +35млн против убытка -1млн Все из-за банкротства торгового дома северо-западный, которому мы выдали займ. Там сеть по продаже электроинструментов 220 вольт, сам там бывал. Иск на 61млн. И как удивительно, у нас нет никаких гарантий, залогов, хотя давно читал, что гарантии есть в виде поставок продукции от компаний, которым мы даём в долг. С большими компаниями видимо это не работает? ТД северо-западный, который банкрот, довольно крупная компания, баланс на 7 млрд. Денег там нет. Все в запасах, основных средствах по типу зданий, машин, я бы делил это все в несколько раз. Шансы получить деньги не мизерные, вполне реальные. Вопрос только в том, а где собстна наши гарантии? Я ж прекрасно помню, как год назад читал про выручку. Посмотрим за ситуацией дальше. Пока 50/50 шансы получить деньги. Касательно всей ущербности ситуации в том, что если все пойдёт в сторону нехватки средств для покрытия нашего требования, то у нас убыток составит больше половины всей заработанной прибыли за все время! Только к этим 61млн добавляются ещё 30млн от других компаний, которые находятся в не очень хорошем положении. В результате наша 92 млн нераспределенная прибыль против 95 млн резерва на неплатежеспособных. Кто победит? Именно по этой простой причине я поставил оранжевую оценку. Ещё все может наладится, деньги могут нам выплатить, но сам риск, и то что он происходит, а компания ему подвергается - это в первую очередь влияние на финансовую устойчивость, которую я и рассматриваю. По результатам 1 квартала 2023 года: Выручка ниже на 10%, прибыль сократилась с 26млн(1кв22) до 11млн. Честно, я думал, что выручка сократится на довольно большой процент, так как компания пересматривает политику выдачи займов, но пока выручка в порядке, прибыль остаётся. Компания продолжает работать дальше. Из плюсов, я бы рассмотрел только недавний выпуск новых облигаций на 100-150млн, точную цифру не помню. Что подпитает оборотную составляющую компании, даст ей больше жизни. Да и сильных угроз для существования не отметил. Просто сам факт, что вся прибыль может уйти из-за неплатежеспособных клиентов - и в чем смысл тогда нашей компании? Любая компания нацелена на получение прибыли, если мы говорим про коммерческие. Если вы работаете бесплатно на протяжении 4 лет и больше, то может вы ошиблись и нужно было сделать благотворительную организацию? Можно дать и жёлтую оценку совместно с оранжевой. Компания не закрывается, работает дальше. Но с таким нарушением риск менеджмента.. и если бы все было так просто с возвращением долгов, то ладно. А так читаешь судебные дела и видишь, как сейчас отменяют сделки банкрота о передаче имущества левым организациям. И имущество возвращают в конкурсную массу. Благо хотя бы этим занимаются. Поэтому я предпочитаю для себя риски не недооценивать, и оставлю оценку как есть. Одного года не хватило, поживём, посмотрим, что будет дальше с этим риском, реализуется или же компания выберется из него. $RU000A106NT4 Тц $RU000A103WD6
1 009,4 
17,67%
1 002 
0,23%
32
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
8 ноября 2024
Positive Technologies: акции испытывают давление
8 ноября 2024
Бумаги ГК Самолет опять под давлением
1 комментарий
MONYHA
6 августа 2023 в 4:52
🤗👍🏻
Нравится
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Vlad_pro_Dengi
+39,9%
9,2K подписчиков
FinDay
+34,1%
29,2K подписчиков
Invest_or_lost
+2,7%
23,8K подписчиков
Positive Technologies: акции испытывают давление
Обзор
|
8 ноября 2024 в 17:31
Positive Technologies: акции испытывают давление
Читать полностью
Serxeir
1,4K подписчиков 30 подписок
Портфель
до 500 000 
Доходность
42,23%
Еще статьи от автора
6 ноября 2024
Черный день для Украины. Трамп победил на выборах президента США со значительным отрывом от своего конкурента. Насколько я понимаю, так как это новый президент, то теперь функционировать он будет только с января с передачей полномочий. Это значительный вклад в то, чтобы завершился конфликт. Так как в предыдущем решении он настоял на блокировании пакета помощи под Авдеевкой, в результате чего украинцы за 6 месяцев значительно потеряли в обороноспособности. Именно поэтому они не хотели, чтобы он пришел к власти. Крайне позитивная победа на фоне набирающих оборотах инфляции и прочих экономических проблемах в РФ. Вопрос только в том, насколько радикально будет выстраиваться мирное соглашение.
28 октября 2024
21..23..25?
25 октября 2024
Мы тогда сидели и разговаривали о том, когда же они признаются в том, что это не работает. Что будет 20% ставка и вот когда уже будет выше, озвучат, что ничего не меняется, не останавливается. То что будет тогда? Какая разница 15, 18, 19, 21, если то, для чего это делается, не приносит результатов? Ставка 19% а «ЦБ не видит признаков замедления инфляции в России — Набиуллина». При 21% увидим обратное? При 23 наверное тоже заиграет красками? Инфляция такая скажет «ну тут да, 21% не работал, а 23% как заработал». А там и 30% уже будет ипотека. Давайте херачьте 30-40-50%, Зимбабве обязательно перегоним.