🔥Мосбиржа сообщила о «гигантской сумме» размещений облигаций С начала года на долговом рынке было размещено корпоративных облигаций на сумму ₽3,7 трлн. Такого объема размещений на рынке не видели НИКОГДА. 💰За весь 2024 г. объем размещений корпоративных облигаций составил примерно ₽5,8 трлн, а с начала 2025 показатель уже достиг ₽3,7 трлн. Об этом рассказал начальник управления продаж департамента долгового рынка MOEX Павел Лукьянов. https://www.rbc.ru/quote/news/article/687230af9a79474d7d4587fe «У нас в прошлом году за весь год разместилось корпоративных облигаций примерно на ₽5,8 трлн. Мы убрали однодневки, убрали короткие бумаги, чтобы они нам не мешали в статистике. И уже с начала года у нас сейчас ₽3,7 трлн. То есть, в этом же разрезе мы, получается, выходим, если на два умножать (допустим, мы сделаем такое допущение), на какую-то гигантскую сумму, которую мы не видели на рынке никогда. Так что мы идем с вами с очень жутким опережением» — заявил он. Текущий объем примерно в 2 раза больше, чем в 1-м полугодии 2024. Причем речь идет о размещениях далеко не только первого эшелона. 🦥Назанимают денЯк на рынке, а мне разбирай и анализируй🤦‍♂️ Я уже 2 года как будто основной "дежурный по облигациям" в РФ. Такого количества полноформатных авторских обзоров бондов, наверное, больше нет ни у кого. И на очереди ещё куча! 🎯Свежие фиксы, которые недавно разобрал: Медскан 1Р1 RU000A10BYZ3 (А, 18,5%), Cистема 2Р3 RU000A10BY94 (АА-, 21,5%), Монополия 1Р5 RU000A10BWL7 (BBB+, 25,5%), Делимобиль 1Р6 RU000A10BY52 (А, 20%), Воксис 1Р3 RU000A10BW39 🥧БПИФы тоже в моде В период с 30 июня по 6 июля зафиксирован рекордный приток средств в фонды облигаций на общую сумму ₽20,8 млрд, сообщает РБК в обзоре рынка паев, подготовленном старшим аналитиком «Эйлер» Еленой Баклановой. https://www.rbc.ru/quote/news/article/686fab419a7947bc424e31b8 📈Нетто-приток в фонды облигаций продолжается с начала февраля и составляет в среднем ₽6,7 млрд в неделю, однако на отчетной неделе показатель оказался максимальным с начала года. Всего с начала года инвесторы вложили в инструмент ₽174,9 млрд. Похоже, до всех дошло, что бондо-фонды - тоже отличный и удобный инструмент. А сколько было плевков и хейта, когда Сид в 2023-м рассказывал, что он инвестирует не только в сами облигации, но и в облигационные БПИФы🤷‍♂️ TBRU@ SBRB OBLG TLCB@ SBCB SBGB TPAY 🎰Казино должно работать круглосуточно! Московская биржа с 15 июля включает ещё 100 корпоративных облигаций в список инструментов вечерней торговой сессии фондового рынка, сообщается в пресс-релизе. https://www.moex.com/n91927 🏛️Таким образом общее количество облигаций, доступных инвесторам на вечерней сессии, увеличится до 337 бумаг. На текущий момент участникам торгов и их клиентам доступны 237 облигаций 51 эмитента. Ликвидность на вечерних торгах поддерживается маркетмейкерами. ⏰Вечерняя торговая сессия на фондовом рынке начинается с аукциона открытия (с 19:00 до 19:05), торги проходят с 19:05 до 23:50. Вечерние торги на рынке облигаций стартовали в сентябре 2021 года (индекс Мосбиржи тогда подбирался к своим историческим хаям в 4000 п., а я к тому времени за несколько лет спекулятивного инвестирования уже успел слить половину депозита и наконец перешел к идее долгосрочного регулярного "Инвест-марафона"). На физлиц приходится более 80% от общего объема операций на вечерней сессии. 🫡В Питере жара, выходные, а я на боевом инвест-посту. Завтра подъедут ещё разборы облигаций - уже придирчиво изучаю отчетность. Так что всем хороших выходных, и не переключайтесь! Будет страшновато, но как обычно - интересно😎 🔔Подписывайтесь, у меня много любопытного и полезного для инвесторов и трейдеров!❤️ #sid #новости #moex #облигации #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе

🚀Че купил? Инвест-марафон от 11.07.2025 Неделька выдалась горячая (и я даже не про погоду). Дональд "500%" Трамп всю неделю публично угрожал в адрес РФ и анонсировал "очень важное заявление" 14 июля. 📉Это сильно не понравилось нашему рынку TMOS (особенно нефтяникам), и его снова залили заметно ниже 2700 по индексу. К вечеру пятницы продажи пошли с удвоенной силой. 🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 4-хлетнего Инвест-марафона!🏃🏼 📌 Итак, че купил на этой неделе? АКЦИИ и ФОНДЫ АКЦИЙ: ⛽️LKOH Лукойл - 2 акции Взял ещё 2 бумаги в портфель ниже 6000 ₽. У ЛУКОЙЛа очень мощная денежная позиция (уже под 1,5 трлн ₽) и люто отрицательный чистый долг. Почему же бумага на своих низах за 2,5 года? Лучок попал в «идеальный шторм» — снижение жижи Urals до 60 баксов за бочку, сокращение объёмов экспорта, крепкий рубль, повышение квот ОПЕК+, санкционные риски. На этом фоне, как по мне, компании будет трудно держать дивы на прежнем уровне. 🇬 GAZP Газпром - 4 лота Продолжаю усреднять Газик, теперь уже ниже 120 ₽. Отчёт за 1 кв. 2025 вышел весьма неплохим. Главный позитив - продолжает снижаться долговая нагрузка, с 1,83x в конце 2024 до 1,68х по итогам 1 квартала. 📈Драйверы роста: подписание сделки по "Силе Сибири-2"; запуск СПГ-проектов и доп. мощностей по переработке газа; индексация тарифов внутри страны. 🛒X5 ИКС 5 - 2 акции Взял в среду сразу после гигантского дивгэпа, естественно дождавшись пока он более-менее устаканится. Восхитился смелостью тех, кто набирал X5 на утренней планке - Мосбиржа пообещала больше не устраивать таких приколов. У "Пятёрочки" есть целый ряд драйверов роста: защитный сектор экономики, шикарные дивы, привлекательная оценка по мультипликаторам. Бизнес X5 растет органически намного быстрее инфляции. 💿RUAL РУСАЛ - 10 лотов Усреднил РУСАЛ впервые с декабря 2023 года!😲 Алюминиевый гигант просто раздавлен, он на своих 5-летних минимумах. Среди металлургов именно РУСАЛ наиболее чувствителен к курсу рубля. Ключевые драйверы роста: рост цен на алюминий в условиях ограничения производства в Китае, ослабление рубля, снижение ставки. 👇Также взял рынок широким фронтом: 🔹EQMX (Фонд на индекс Мосбиржи от ВИМ) - 50 паёв. 🔹DIVD (Фонд дивидендных акций от УК ДоходЪ) - 4 пая. 👉Итого на акции и фонды акций потратил ~36К ₽. ----------------------------------------- ОБЛИГАЦИИ: 📈Долговой рынок как будто отыграл уже несколько снижений ставки заранее. Я внимательно слежу и за вторичкой, и за всеми новыми выпусками. В этот раз торговал только валютными облигациями. ⚜️Вчера пришла новость о разморозке акций UGLD, и на этом фоне облиги взмыли вверх. Я слил по номиналу те 2 облигации, которые "случайно" купил на прошлой неделе. По этим сделкам получился даже некоторый плюс. Теперь у меня снова 8 облигаций RU000A10B008, с которыми пока ничего делать не планирую - пусть лежат. 🌾RU000A10BRM5 Акрон 1Р9 в USD - 1 шт. Купил свежую долларовую облигу от AKRN чуть выше номинала. Заплатил около 79 тыс. ₽. Ежемесячный купон 7,75% годовых с привязкой к USDRUBF, погашение в ноябре 2029 г. Плюсы этой бумаги - нет оферты (правда, есть амортизация) и спустя 3 года начнёт действовать ЛДВ на валютную переоценку. 👉Итого на облигации (с учетом продажи ЮГК 1Р4) потратил ~63К ₽. ---------------------------------- ВАЛЮТА и МЕТАЛЛЫ: Отдельно валюту и металлы на этой неделе не покупал. 💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~99К ₽. Как видите, на снижающемся рынке и сильном рубле в фокусе внимания - акции и валютные инструменты. На работе пришла зарплата за июнь, а также начался активный приток дивов и купонов, который помогает приобретать активы. 🤑 Следующая закупка планируется 18.07.2025. 📌Предыдущий выпуск Марафона: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Sid_the_Sloth/3f81d6b0-6a7f-4d59-89a8-a724f6fa5846/ 🔔Подписывайтесь, у меня много интересного!❤️ #sid #инвест_марафон #псвп

☢️Новые облигации: Атомэнергопром 1Р6. До 8% в долларах на 4 года! Гигант ядерной промышленности вновь выходит на биржу - теперь чтобы предложить нам надежные валютные бонды. Эмитент: АО "Атомэнергопром" ⚡️Атомэнергопром - 100%-я дочка «Росатома», консолидирующая гражданские активы российской атомной отрасли. 🏭Обеспечивает полный цикл производства в сфере ядерной энергетики - от добычи урана до строительства АЭС и выработки энергии, а также вывод из эксплуатации ядерных объектов. 🌍Единственный в мире вендор, объединяющий весь спектр компетенций в сфере ядерных технологий. 🏆Кредитный рейтинг: AAA "стабильный" от АКРА и Эксперт РА - наивысший. 💼В обращении 5 выпусков общим объемом 99 млрд ₽. RU000A103AT8 RU000A105K85 RU000A109UD7 RU000A10B3A6 RU000A10BFG2 📊Фин. результаты: Смотрим отчет МСФО за 1 кв. 2025. Понятно, что всерьёз оценивать результаты холдинга - занятие условно-бесполезное, т.к. в случае проблем ему почти гарантирован безграничный лимит финансирования из бюджета. ✅Выручка в 1 квартале: 582 млрд ₽ (+0,2% г/г). За весь 2024 г. компания заработала 2,5 трлн ₽ (+17,5% г/г). Из них на РФ пришлось 1,65 трлн ₽, на страны БРИКС - 465 млрд ₽, и ещё 385 млрд ₽ на остальные. Себестоимость продаж в 2024 г. выросла на 19,6%. 🔻Чистый убыток: 53,3 млрд ₽ (прибыль 61,5 млрд годом ранее). Хотя себестоимость год к году удалось немного снизить, почти в 7 раз выросли фин. расходы (с 30 до 202 млн ₽). По итогам 2024 г. была прибыль 351 млрд ₽ (+40% г/г). 💰Собств. капитал: 3,35 трлн ₽ (-4,7% за квартал). Активы снизились до 8,16 трлн ₽ (-3,5% с начала года). В кэше и краткосрочных депозитах размещено около 343 млрд ₽ (в начале года было 520 млрд). 🔺Кредиты и займы: 2,84 трлн ₽ (-1,4% за 3 мес). Чистый долг на 31.03.2025 составил 2,49 трлн ₽. Таким образом, отношение ЧД к капиталу составляет более чем комфортные 0,85х. Нагрузка по показателю ЧД/EBITDA по моей оценке на конец 2024 была на уровне 3,3х. Около 22% долга номинировано в валюте. ⚙️Параметры выпуска ● Номинал: 1000 USDRUBF ● Объем: до 400 млн $ ● Купон: до 8% (YTM до 8,21%) ● Погашение: через 4 года ● Выплаты: 4 раза в год ● Амортизация: нет ● Оферта: нет ● Рейтинг: AАА от АКРА и Эксперт РА 👉Расчеты в рублях по курсу ЦБ на дату выплат. ⏳Сбор заявок - 15 июля, размещение - 18 июля 2025. 🤔Резюме: ядрён батон ☢️Итак, Атомэнергопром размещает локальные долларовые облиги объемом до 400 млн $ на 4 года с квартальным купоном в рублях, без амортизации и без оферты. ✅Сверх-надежный эмитент. 100% гос. корпорация, на которой буквально держится вся наша знаменитая атомная промышленность, с наивысшим рейтингом ААА. ✅Устойчивое фин. положение. Чистый долг с запасом перекрывается собственным капиталом, доля капитала в активах - более 40%. В отличие от многих госкорпораций, холдинг по итогам прошлого года показал прибыль. ✅Выпуск на 4 года без амортизации и оферт, что позволяет воспользоваться ЛДВ на курсовую переоценку. 💸Номинал - 1000 $, как у старых добрых замещаек. Купить "на сдачу" или с небольшим портфелем такую облигу проблематично, в отличие от уже ставших привычными 100-баксовых. ⛔️Риск крепкого рубля. Если бакс не будет расти в среднем хотя бы по 10% в год, то рублёвые корп. выпуски с тем же рейтингом принесут больше дохода. 💼Вывод: 4-хлетний долларовый выпуск от одного из самых надежных эмитентов страны. Наверное, главный минус для многих хомяков - номинал в тысячу $. Жаль, что купон по итогам сбора заявок наверняка ушатают в район 7%, если не ниже. В целом, для страховки от девальвации рубля - вполне неплохо с учетом действия ЛДВ. Лично мне, пожалуй, нравится идея добавить в портфель немного надежной долларовой "ядерки" для валютной диверсификации. 🎯Другие $-облигации: НОВАТЭК 1Р4 RU000A10BV55 (ААА, 7,75%), Полипласт БО-06 RU000A10BU07 (А-, 12,9%), Ур. Сталь RU000A10BS68 (А, 12,75%), Акрон 1Р9 RU000A10BRM5 (АА, 7,75%), Инвест КЦ 1Р1 RU000A10BQV8 (А-, 12%), Газпром 1Р14 RU000A10BPP2 (ААА, 7,25%). 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #usd #псвп