💸Почему нельзя копировать Баффета и других крупных инвесторов?
Многие видели, как великий «Оракул из Омахи» нарушал так широко пропагандируемые мной принципы диверсификации - например, держа более 40-50% портфеля в акциях Apple.
🍏Хоть сейчас он и сократил их долю до 28%, но факт остаётся фактом: Баффет концентрировал свои и управляемые средства в относительно малом количестве бумаг. Получается, моя давнишняя тактика "размазывания" различных инструментов по портфелю - полня фигня?
Добивающим фактором стало интервью Баффета, где он смело сказал, что для роста благосостояния нужно всего 3 акции, а диверсификация - лишь защита от невежества.
🤷♂️Естественно, наше коммьюнити инвесторов восприняло это так, что раз Оракулу можно держать 50+% в
$AAPL, то и они могут «котлетить» Сбер, Лукойл и (для особо отбитых) Газпром, а остальные акции типа не нужны. Но так ли всё просто в реальности?
$SBER $LKOH $GAZP
📈Чем мы отличаемся от товарища Баффета
1️⃣Роль личности. Начнём с того, что Уоррен Баффет - не простой работяга после смены на заводе, а - внезапно! - один из самых успешных инвесторов в мире с огромными связями и полувековым вращением в самых высших кругах истеблишмента США.
Ради инвестиций он готов сотрудничать с лучшими в мире аналитиками и без зазрения совести пользоваться инсайдерской информацией (например, поговаривают что так было во время удачной покупки японских компаний).
2️⃣Психологические особенности. У каждого из нас своя устойчивость к риску. Если вы, как Баффет, будете держать 50+% портфеля в единственной бумаге, которая резко просядет на 40-70%, то это уже как минимум убыток в 20% капитала.
И если «Оракул из Омахи» может легко перетерпеть просадку (дедушке 94 года, терпения ему не занимать), то не факт, что сможете вы.
3️⃣Неравные стартовые условия. Напомню для тех, кто не в курсе: Баффет заработал десятки миллиардов не только потому, что долгосрочно держал акции, а потому его капитал позволял выкупать малый бизнес целиком, когда тот находился в плохой ситуации.
А дальше он грамотно управлял компанией, за счёт чего исправлял её положение на рынке и впоследствии сливал бумаги в разы дороже.
🇺🇸Не забываем про папу Баффета — успешного бизнесмена и конгрессмена, члена Палаты представителей США от штата Небраска.
Конечно, если бы Баффет покупал фонды на S&P500 и держал всю жизнь - его капитал бы точно пробил отметки в десятки млн
$USDRUB, но это явно не уровень списка Forbes, в котором он сейчас один из ТОПов.
То есть, когда Баффет половину своих денег вкидывает в Apple - он может реально контролировать ситуацию в бизнесе, иметь "доступ к телу" (Тима Кука) и напрямую влиять на стратегию управления.
Если же российский частный инвестор держит 50+% портфеля в Сбере, то он максимум, что сможет - это любоваться цифрами в терминале и ждать отчёты с новостями, на выходе которых все равно заработать скорее всего не успеет.
🎯Так что делать-то в итоге?
Вот прямая цитата У. Баффета:
💬"Я считаю, что среднестатистическому человеку лучше всего просто инвестировать в индексный фонд S&P 500 с низкой комиссией и держать его в долгосрочной перспективе".
🇷🇺В России аналогом фонда S&P 500 являются БПИФы на индекс Мосбиржи. "Сид, ну ты сравнил каку с пальцем!" - скажут мне искушенные биржевики. Согласен, наш рынок и БПИФы в плане прозрачности оставляют желать лучшего. И всё же, статистически это всё равно выгоднее, чем гнаться за лишним процентом дохода в высоко-концентрированном портфеле.
$TMOS $SBMX $EQMX $AKME
💼Поэтому давайте уже откинем стратегии с неоправданным риском (для 99% людей) и предпочтём логику со здравым смыслом в зависимости от цели, горизонта и риск-профиля. Если вы не трейдер-спекулянт, а классический долгосрочный инвестор, то хотя бы 10-20 акций в портфеле стоит иметь, а ещё лучше с точки зрения статистики взять фонд на iMOEX + другие классы активов и лишь изредка проводить ребаланс.
🔔Подписывайтесь и заходите в профиль, у меня много интересного!❤️
#sid #ликбез #хочу_в_дайджест #псвп