Т‑Банк
Банк Бизнес
Инвестиции Сим-карта Страхование Путешествия Долями
Войти

Обзор Каталог Пульс Аналитика Академия Терминал
Т‑Банк
Войти
БанкБизнес
ИнвестицииСим-картаСтрахованиеПутешествияДолями

ОбзорКаталогПульсАналитикаАкадемияТерминал
Пульс
Sid_the_Sloth
14 мая 2025 в 16:40
💸Почему нельзя копировать Баффета и других крупных инвесторов? Многие видели, как великий «Оракул из Омахи» нарушал так широко пропагандируемые мной принципы диверсификации - например, держа более 40-50% портфеля в акциях Apple. 🍏Хоть сейчас он и сократил их долю до 28%, но факт остаётся фактом: Баффет концентрировал свои и управляемые средства в относительно малом количестве бумаг. Получается, моя давнишняя тактика "размазывания" различных инструментов по портфелю - полня фигня? Добивающим фактором стало интервью Баффета, где он смело сказал, что для роста благосостояния нужно всего 3 акции, а диверсификация - лишь защита от невежества. 🤷‍♂️Естественно, наше коммьюнити инвесторов восприняло это так, что раз Оракулу можно держать 50+% в $AAPL
, то и они могут «котлетить» Сбер, Лукойл и (для особо отбитых) Газпром, а остальные акции типа не нужны. Но так ли всё просто в реальности? $SBER
$LKOH
$GAZP
📈Чем мы отличаемся от товарища Баффета 1️⃣Роль личности. Начнём с того, что Уоррен Баффет - не простой работяга после смены на заводе, а - внезапно! - один из самых успешных инвесторов в мире с огромными связями и полувековым вращением в самых высших кругах истеблишмента США. Ради инвестиций он готов сотрудничать с лучшими в мире аналитиками и без зазрения совести пользоваться инсайдерской информацией (например, поговаривают что так было во время удачной покупки японских компаний). 2️⃣Психологические особенности. У каждого из нас своя устойчивость к риску. Если вы, как Баффет, будете держать 50+% портфеля в единственной бумаге, которая резко просядет на 40-70%, то это уже как минимум убыток в 20% капитала. И если «Оракул из Омахи» может легко перетерпеть просадку (дедушке 94 года, терпения ему не занимать), то не факт, что сможете вы. 3️⃣Неравные стартовые условия. Напомню для тех, кто не в курсе: Баффет заработал десятки миллиардов не только потому, что долгосрочно держал акции, а потому его капитал позволял выкупать малый бизнес целиком, когда тот находился в плохой ситуации. А дальше он грамотно управлял компанией, за счёт чего исправлял её положение на рынке и впоследствии сливал бумаги в разы дороже. 🇺🇸Не забываем про папу Баффета — успешного бизнесмена и конгрессмена, члена Палаты представителей США от штата Небраска. Конечно, если бы Баффет покупал фонды на S&P500 и держал всю жизнь - его капитал бы точно пробил отметки в десятки млн $USDRUB
, но это явно не уровень списка Forbes, в котором он сейчас один из ТОПов. То есть, когда Баффет половину своих денег вкидывает в Apple - он может реально контролировать ситуацию в бизнесе, иметь "доступ к телу" (Тима Кука) и напрямую влиять на стратегию управления. Если же российский частный инвестор держит 50+% портфеля в Сбере, то он максимум, что сможет - это любоваться цифрами в терминале и ждать отчёты с новостями, на выходе которых все равно заработать скорее всего не успеет. 🎯Так что делать-то в итоге? Вот прямая цитата У. Баффета: 💬"Я считаю, что среднестатистическому человеку лучше всего просто инвестировать в индексный фонд S&P 500 с низкой комиссией и держать его в долгосрочной перспективе". 🇷🇺В России аналогом фонда S&P 500 являются БПИФы на индекс Мосбиржи. "Сид, ну ты сравнил каку с пальцем!" - скажут мне искушенные биржевики. Согласен, наш рынок и БПИФы в плане прозрачности оставляют желать лучшего. И всё же, статистически это всё равно выгоднее, чем гнаться за лишним процентом дохода в высоко-концентрированном портфеле. $TMOS
$SBMX
$EQMX
$AKME
💼Поэтому давайте уже откинем стратегии с неоправданным риском (для 99% людей) и предпочтём логику со здравым смыслом в зависимости от цели, горизонта и риск-профиля. Если вы не трейдер-спекулянт, а классический долгосрочный инвестор, то хотя бы 10-20 акций в портфеле стоит иметь, а ещё лучше с точки зрения статистики взять фонд на iMOEX + другие классы активов и лишь изредка проводить ребаланс. 🔔Подписывайтесь и заходите в профиль, у меня много интересного!❤️ #sid #ликбез #хочу_в_дайджест #псвп
211,94 $
−4,32%
304,21 ₽
+2,89%
69
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
11 июня 2025
5 недооцененных акций: подборка от аналитиков
10 июня 2025
Сбер: рекордная прибыль против регуляторных рисков
9 комментариев
Ваш комментарий...
poteryallunu
14 мая 2025 в 17:08
Внезапно появилось иметь доступ к телу Тима Кука
Нравится
Meatboy86
14 мая 2025 в 17:19
Думаю самое главное, что правила Бафомета справедливы для общего мирового рынка, а локальная дикая ярмарка отдельно взятой страны в них имеет вес скорее как у единичной акции.
Нравится
1
The_Lord_of_the_Profit
14 мая 2025 в 17:26
Расскажи лучше как он рассказывал американским 🐹, что не стоит инвестировать в Россию, а сам завод у нас построил (он работает сейчас). 🤣
Нравится
Anna_Venth
14 мая 2025 в 17:40
Для Баффета, Грэма и проч. российский рынок - это экзот. Поэтому то, что говорят нам известные зарубежные инвесторы, нужно делить надвое Индекс мосбиржи (и фонды на его основе) от средней ключевой на этом периоде недалеко ушли. Стоит ли в них вкладываться, проще на депозитах держать тогда уж...
Нравится
2
Armspb
14 мая 2025 в 18:15
"Оракул из Омахи" нарушал так широко пропагандируемые мной принципы" ) - ))))))) высоко берете.... А почему у вас да с такими принципами как не посмотрю все минус и минус в профиле? Я не против минусов у всех бывает, но с вашими то принципами.... Просто вы учите пишите вот и вопрос к вам, а где результаты?
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
PIHKIH
+33,7%
5K подписчиков
co34k
+54,5%
230 подписчиков
Kot.Finance
+49,2%
2,4K подписчиков
5 недооцененных акций: подборка от аналитиков
Обзор
|
11 июня 2025 в 15:31
5 недооцененных акций: подборка от аналитиков
Читать полностью
Sid_the_Sloth
8,3K подписчиков • 23 подписки
Портфель
до 5 000 000 ₽
Доходность
−0,58%
Еще статьи от автора
11 июня 2025
🔥Новые облигации РЖД, Ростелеком и Россети. Покупать или нет? Пульс по какой-о причине без предупреждений удалил мой вчерашний обзорный пост. Размещаю снова (хоть уже и не так актуально), поскольку нарушений в нем не было, а свой труд и свое время я очень ценю. Сразу ТРИ надежных эмитента на букву "Р" только что выпустили новые облигации. Я решил объединить разборы в один пост и заодно сравнить, какое из размещений выглядит предпочтительнее. 🚂РЖД 001Р-43R (фикс) ● Объем: 40 млрд ₽ ● Погашение: через 10 лет ● Купон: 15,9% (YTP до 17,4%) ● Выплаты: 12 раз в год ● Амортизация: нет ❗️ Оферта: да (пут через 4 года) ● Рейтинг: AAА от АКРА и ЭкспертРА ⏳Сбор заявок - 9 июня, размещение - 18 июня 2025. Купон в итоге снизили с 16,55% до смешных 15,9%, а и так нехилый заявленный объем в 30 млрд ₽ увеличили до 40 млрд. 📊Фин. показатели РЖД По отчету МСФО за 2024, выручка выросла на 9% год к году, до 3,19 трлн ₽, а чистая прибыль снизилась на 70%, до 50,7 млрд ₽. Основной вклад в падение прибыли внесли рост процентных расходов и пересчет налоговых активов. 🚆Из-за огромного общего долга в 3,05 трлн ₽ и увеличения процентных ставок по кредитам, процентные расходы за год выросли сразу на 167 млрд — до 286 млрд ₽. Отношение чистого долга к EBITDA составило 3,1х (по итогам 2023 было 2,4х). Около 47% долга взято по плавающим ставкам. 👉Долги гигантские (это видно даже по количеству выпусков облигаций), но беспокоиться нужно скорее пассажирам, чем кредиторам - увеличивать выручку собираются с помощью очередных повышений тарифов. RU000A10BGF2 RU000A10B495 RU000A10B115 📱Ростелеком 001Р-18R (флоатер) ● Объем: 15 млрд ₽ ● Погашение: через 2 года ● Купон: КС+175 б.п. ● Выплаты: 12 раз в год ● Амортизация: нет ● Оферта: нет ● Рейтинг: ААА от Эксперт РА, AА+ от АКРА ⏳Сбор заявок - 10 июня, размещение - 18 июня 2025. 📊Фин. показатели RTKM Смотрим свежий отчет по МСФО за 1 кв. 2025: ● Выручка: 190 млрд ₽ (+9% г/г) ● OIBDA: 73,7 млрд ₽ (-1% г/г) ● Чистая прибыль: 6,8 млрд ₽ (-46% г/г) ● FCF: -20,8 млрд ₽ (+23,4 млрд в 1 кв. 2024) ● Чистый долг: 697 млрд ₽ (+5% с начала года) ● Чистый долг/OIBDA: 2,3х (2,0х в 2023 г.) 👉Ожидаемо слабовато. Рентабельность по OIBDA составила 38,8% против 42,8% в 1 кв. 2024. Кап. затраты выросли на 14% до 43,9 млрд ₽ (23,1% от выручки). RTKMP RU000A10B214 RU000A10BG13 RU000A10ASS2 🔌Россети 001Р-17R (фикс) ● Объем: 15 млрд ₽ ● Погашение: через 2 года ● Купон: 16% (YTM до 17,3%) ● Выплаты: 12 раз в год ● Амортизация: нет ● Оферта: нет ● Рейтинг: AAA от АКРА и Эксперт РА ⏳Сбор заявок - 10 июня, размещение - 17 июня 2025. 📊Фин. показатели FEES Россети по итогам 2024 получили убыток 117 млрд ₽ против прибыли 161 млрд ₽ годом ранее. Выручка увеличилась на 9% до 1,5 трлн ₽. EBITDA чуть снизилась (519 млрд против 528 млрд ₽ в 2023-м). Кэш на счетах вырос с 166 млрд до 227 млрд ₽. "Ключевое влияние оказало признание убытка от обесценения основных средств в сумме 387,5 млрд ₽ и рост процентных расходов по фин. обязательствам более чем на 70%" - пояснили в самой компании. Без учета обесценения, чистая прибыль составила 194 млрд ₽. RU000A10ATT8 RU000A10ASB8 🎯Выводы Все три эмитента активно эксплуатируют ожидания рынка по дальнейшему смягчению ДКП. Россети и РЖД предлагают фиксы с доходностью заведомо гораздо ниже ключевой ставки. Ведь "пипл хавает" - а значит, быть щедрым нет никакого смысла. 🤦‍♂️И если РЖД хотя бы зафиксировали ставку на 4 года (но всё равно 15,9% при ключевой ставке 20% - это мрак, на уровне ОФЗ SU26212RMFS9), то Россети вообще дали купон не выше 16% всего на 2 года. Да сейчас вклады на этот срок можно найти доходнее, если поискать. "Плывунец" от Ростелика можно с натяжкой сравнить с ОФЗ-ПК, но он выгодно отличается от госбумаг повышенной ставкой и ежемесячными купонами. Здесь ещё куда ни шло, хотя спред купона тоже НЕ впечатляет. На вторичном рынке есть относительно надежные флоатеры с бОльшим купоном, да ещё и торгующиеся с дисконтом. 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #псвп
11 июня 2025
💰Моя дивидендно-купонная зарплата за май 2025 💸Пока лето набирает обороты, а рынок пытается предугадать дальнейшие действия ЦБ и геополитические шаги, настало время подсчитать свою дивидендную (но больше купонную) зарплату (или всё же пенсию?🤔) за 5-й месяц 2025 года. 💰В этом посте честно делюсь итогами моего чисто пассивного дохода на фондовом рынке за май 2025. Не хвастовства ради, а статистики для😉 Немного о логике подсчетов: 💰Считаю купоны и дивиденды, поступившие на мои счета за календарный месяц — с первое по последнее число месяца включительно. 💸Валютные поступления пересчитываю в рубли на дату выплаты. Копейки округляю в меньшую сторону. Все суммы выплат указаны ДО вычета НДФЛ. К тем выплатам, с которых НДФЛ уже взят, я прибавляю удержанные 13% обратно и в таком виде заношу в таблицу. В конце месяца при таком подходе легко подсчитать общую сумму выплат «брутто» (до уплаты налогов) и «нетто» (после уплаты налогов). 📊Пассивный доход в мае 🤑Дамы и господа! Я спешу сообщить, что купонами и дивидендами за май 2025 мне "накапало" 51 254 ₽ "грязными", что за вычетом налогов составляет 44 591 ₽. 🚀Впечатляющий рывок вперёд по сравнению с апрелем!🤑 В апреле 2025 я получил "чистыми" 25 800 ₽. Получается, прирост по доходу с фондового рынка "месяц к месяцу" составил +72,8%. Сравним с прошлогодними выплатами. За май 2024 мне пришло купонами и дивидендами 22 772 ₽, а значит прирост дохода "год к году" составил +96%. Отличный результат! Активное пополнение ИИС и брокерских счетов и покупка активов, генерирующих кэш, в течение последнего года не прошли даром. 📊Всего за этот месяц на мои брокерские счета и ИИС пришло 37 выплат. Из них 33 выплаты - это регулярные купоны по облигациям и 4 выплаты - дивиденды российских компаний. Суммарно купоны составили 39 538 ₽, дивиденды - 5 053 ₽ "чистыми". 🇷🇺В мае продолжился весенний дивидендный сезон. Дивами меня порадовали НОВАТЭК NVTK (4151 ₽ за 89 шт), Т-Технологии T (928 ₽ за 29 шт), Мать и Дитя MDMG (352 ₽ за 16 шт) и Таттелеком TTLK (377 ₽ за 10000 шт). 💸Самые большие суммы поступили от одной ОФЗ-ПД, жидкогазового гиганта и от одной ОФЗ-ПК: ● 5252 ₽ - купоны по ОФЗ 26247; SU26247RMFS5 ● 4151 ₽ - дивиденды НОВАТЭКа; ● 3790 ₽ - купоны по ОФЗ 29025. SU29025RMFS2 💼Кому интересно - суммарный объем портфеля облигаций на данный момент составляет порядка 3,15 млн ₽, в нем около 100 различных выпусков бондов. Наибольшую долю занимают ОФЗ SU26238RMFS4, затем очень диверсифицированный корпоративный сегмент, также есть несколько долларовых и юаневых облигаций. Портфель акций по объему примерно на треть скромнее (т.е. соотношение облигаций и акций сейчас около 60/40). Плюс есть ещё приличное количество кэша в различной валюте и биржевое золото/серебро. USDRUB GLDRUB_TOM 🎯Промежуточный итог 💰Всего за 5 месяцев 2025 я получил накопленным итогом 160 490 ₽ купонами и дивидендами уже после вычета налогов. Таким образом, мой среднемесячный "чистый" пассивный доход на бирже в 2025 г. - 32 098 ₽. 📈Важно отметить, что больше трети всего портфеля акций и часть портфеля облигаций у меня "запаркованы" в БПИФах (биржевых фондах, таких как TMOS, SBMX, EQMX, TBRU@). Это означает, что существенная доля дивидендов и купонов не "капает" на счет, а автоматически реинвестируется обратно в фонды, что дает прирост стоимости паев. Эта переоценка никак не отражается в моих отчетах о выплатах, зато помогает росту капитала. 💰Ну и часть средств у меня лежит на вкладах под хорошие проценты, выплаты по которым я не учитываю в "фондовом" пассивном доходе. 🦥P.S. Очень надеюсь, что мой регулярный инвестблог немножко вдохновляет кого-то из читателей на самостоятельное погружение в увлекательный мир фин. грамотности и на диверсификацию доходов. Если я смогу помочь хотя бы нескольким людям почувствовать вкус к инвестициям, буду считать, что все мои творческие усилия были не зря😄 🔔Подписывайтесь, у меня много интересного!❤️ #sid #денежный_ручеек #дивы #купоны #хочу_в_дайджест
9 июня 2025
💰Дивидендная стратегия в 2025: работает или нет? РБК вчера "взорвал" информ-пространство статьёй под названием "Самые доходные дивидендные акции России — 2025". 🔥Заголовок у РБК получился хайповый. Но оказалось, что ребята просто взяли прошлогодние дивы от каждой компании, разделили их на средневзвешенную цену акций и получили перечень из 15 бумаг, которые разово принесли высокую див. доходность по итогам 2024. 🤷‍♂️В итоге мы все равно смотрим в бесполезное зеркало заднего вида. Что мне с того, что Ашинский метзавод (1-е место в списке) выплатил кучу дивов в 2024 г., а теперь возможно ещё 50 лет ничего не заплатит? Поэтому перечислять эти 15 акций я не стану - это наверняка сделают блогеры-копипастеры. Ну и вы самостоятельно можете ознакомиться с этим списком в оригинале, если вдруг интересно: https://www.rbc.ru/quote/news/article/68419d769a7947540619b31a 🤔А вот некоторые другие мысли из статьи действительно любопытные. В частности, они касаются потенциальных ТЕКУЩИХ дивидендов и див-стратегии в целом. ☠️Дивидендным инвесторам кирдык? Весной было много разговоров о том, что российские компании начали активно отказываться от дивидендов и что это уже явный тренд. Мол, всем дивидендным инвесторам скоро придёт кирдык - прямо как "всей вашей Америке" со слов Данилы Багрова. Но это утверждение расходится с фактажом и математикой, отмечает РБК. Количество компаний, решившихся на дивиденды, в этом году превышает число эмитентов, которые дали негативную рекомендацию. По их расчетам, в составе индекса МосБиржи широкого рынка (100 акций) выплат не будет по 43% бумаг. Такой же процент был в 2024 году (когда выплачивались дивы за 2023). А в 2023-м (за 2022), например, было аж 52,5% невыплат. «Большинство российских компаний продолжают платить дивиденды и даже наращивать выплаты, адаптируясь к санкционным условиям, что можно назвать оптимистичным сигналом» — аналитик «Велес Капитал» Елена Кожухова. Интересным феноменом стали выплаты таких компаний, как HeadHunter HEAD и X5 X5 . Они провели редомициляцию, после чего назначили спецдивиденд за те годы, пока выплаты стояли на паузе из-за сложностей с зарубежными депозитариями. За ними, по мнению "Велеса", могут последовать спецдивиденды от Озона и Эталона. OZON ETLN ⛽️Нефтяные дивы в 2025 Для нефтяников этот год будет менее удачным, чем прошлый. В 1П2025 цены на нефть находились под давлением, а крепкий рубль не помогал компенсировать это снижение. 📈Во 2-м полугодии абсолютное большинство аналитиков ждут, что рубль будет слабеть, и это окажет поддержку крупным экспортерам. Но в целом дивидендные выплаты от крупнейших нефтяных компаний за 2025 год прогнозируются НИЖЕ, чем они были за 2024-й. 🛢️Возможно, ЛУКОЙЛ удержит уровень дивидендов за счет запасов наличных средств, а Татнефть — за счет сокращения кап. затрат. По другим нефтегазовым фишкам (Газпромнефть, Роснефть, Сургут) есть вопросики. LKOH TATN SIBN ROSN SNGSP 👉Кстати, отказ Газпрома от дивидендов за 2024 повышает их вероятность в следующем году, поскольку GAZP успешно удерживает долговую нагрузку на комфортном уровне. 🔩Стальные дивы в 2025 Также под вопросом металлургический сектор, в котором традиционно были одни из самых высоких дивидендных доходностей. От Северстали почти наверняка получим "Большое спасибо!" вместо дивов: не только из-за спада в отрасли, но и из-за рекордного CAPEX. 🏭У остальных металлургов (ММК, НЛМК) тоже наблюдается рост кап. затрат, это характерно для данной стадии цикла в отрасли. Свободный денежный поток остается под давлением, поэтому есть все шансы, что и тут выплат не будет. Ну оно и по котировкам акций хорошо видно. CHMF MAGN NLMK 🎯Подытожу 💼Поскольку мой портфель не сконцентрирован на нескольких "дивидендных фишках", мой заработок и моё настроение не зависит от рекомендаций Советов директоров. Дивиденды для меня - это лишь приятное дополнение в виде "живых денег" к основной цели: многолетнему постепенному росту сбережений. 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #дивы #псвп
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Кредитные картыДебетовые картыПремиумКредит наличнымиРефинансированиеАвтокредитВкладыНакопительный счетПодписка ProPrivateДолямиИпотека
Страхование
ОСАГОКаскоКаско по подпискеПутешествия за границуПутешествия по РоссииИпотекаКвартираЗдоровьеБлог Страхования
Путешествия
АвиабилетыОтелиТурыЖ/д билеты
Малый бизнес
Расчетный счетРегистрация ИПРегистрация ОООЭквайрингКредитыT‑Bank eCommerceГосзакупкиПродажиБухгалтерияБизнес-картаДепозитыРассрочкиПроверка контрагентовБонусы для бизнесаТопливо для бизнесаЛизинг
Город
Доставка продуктовРестораныАфишаСалоны красотыТопливоАвтомобилиБлог Города
Полезное
Т‑PayВход с Т‑IDИдентификация с T‑IDПлатежиПереводы на картуОтзывыМерч Т‑БанкаПромокодыТ‑ПартнерыСервис по возврату денегОтслеживание посылокТ‑ОбразованиеКурс добраТ‑БлогПомощь
Средний бизнес
Расчетный счетСервисы для выплатТорговый эквайрингКредитыДепозитыВЭДГосзакупкиБизнес-решенияT‑Bank DataT‑IDЛизинг
Т‑Касса
Интернет-эквайрингОблачные кассыВыставление счетовБезналичные чаевыеМассовые выплаты для бизнесаОтраслевые решенияОплата по QR-кодуБезопасная сделкаВсе сервисы онлайн-платежей
Карьера
Работа в ITБизнес и процессыРабота с клиентами
Инвестиции
Брокерский счетИИСПремиумАкцииВалютыФондыОблигацииФьючерсыЗолотые слиткиПульсСтратегииПортфельное инвестированиеТерминалАкадемия инвестиций
Сим-карта
eSIMТарифыПеренос номераРоумингКрасивые номераЗапись звонковВиртуальный номерСекретарьКто звонилЗащитим или вернем деньги
Технологии от Т‑Банка
Речевая аналитикаРаспознавание и синтез речи VoiceKitПлатформа наблюдаемости Sage
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Малый бизнес
Средний бизнес
Инвестиции
Страхование
Город
Т‑Касса
Сим-карта
Путешествия
Полезное
Карьера
Технологии от Т‑Банка
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673