Sid_the_Sloth
Sid_the_Sloth
21 июня 2024 в 6:07
😳Паника на бирже. Что будет дальше с акциями и ОФЗ? Ну что, есть пробитие! Индекс вчера днём впервые за много месяцев наконец коснулся 3000 п. и даже в моменте ушел немного ниже. $TMOS $IMOEXF Триггером к проколу этой важнейшей психологической отметки, которая выступает мощной поддержкой широкому рынку вот уже в течение целого года, стала публикация резюме ЦБ с комментариями обсуждения ключевой ставки с последнего заседания. 👊Готовимся к жесткой игре Главная новость, из-за которой мы увидели кратковременную панику на бирже - для нас с вами уже давно НЕ новость. Регулятор признал, что вероятность подъёма ключевой ставки возросла. ЦБ допускает, что может СУЩЕСТВЕННО повысить ключевую ставку в июле, если получит убедительные данные реализации "альтернативного сценария" в экономике. Что это за альтернативный сценарий? Тот самый абсурд, который творится в экономике РФ сейчас. Разгон инфляции на фоне усиления темпов кредитования при высоких процентных ставках. Т.е. половина населения несёт деньги на вклады под хороший процент, а другая половина скупает в кредит машины, квартиры и другие товары как в последний раз. Плюс дорожает импорт из-за проблем с логистикой. Если инфляция не замедлится, то ЦБ придется действовать предельно жестко. 🚀Рынок выкупили. Что дальше? Знатные вчера были американские горки. В середине дня индекс рухнул с 3050 п. до 2996 п., а затем последовал стремительный откуп, и по инерции мы улетели гораздо выше 3100 п. Объемы по рынку прошли просто колоссальные. $LKOH в моменте был 6630, $SBER касался 305 (кремень!), $ROSN укатывали до 524, а $SMLT до 2900. Газпром $GAZP на фоне остальных держался молодцом. 🇨🇳Откуп был во многом связан с тем, что творилось на валютном рынке. После двух дней неадекватного укрепления рубля, вчера пружина резко разжалась. В 14:04 валютная пара юань/рубль показала аномальную динамику. В течение одной минуты курс на минимуме упал до ₽11,39, а на максимуме вырос до ₽11,92. Амплитуда колебаний за минуту составила 4,6%. $CNYRUB $USDRUB 📈Мгновенно переоценились валютные облигации - доходность того же НОВАТЭК 1Р2 $RU000A108G70 укатали с 8% аж до 5,8%, задрав облигу выше номинала. Я фигею, дорогая редакция. До заседания ЦБ ещё больше месяца. Мои варианты развития событий такие: 💎Мягкий. Ключевую ставку оставят как есть или поднимут на 100 б.п. до 17%. В этом случае мы скорее всего увидим отскок по акциям и ОФЗ, т.к. рынок уже заложил в котировки вероятность небольшого повышения ставки. 💎Средний. Ставку повысят на 200 б.п., до 18%. Тогда мы скорее всего проколем 100 п. по RGBI и снова увидим 3000 п. по индексу Мосбиржи. 💎Жесткий. Ставку повысят до 19% или даже до 20% - это может произойти, если ЦБ увидит разгон инфляции в июле и решит применить "шоковую терапию". В этом случае доходности ОФЗ улетят выше 17% (т.е. ОФЗ 2638, например, уйдет ниже 50% цены), а индекс будем в моменте ловить где-то на уровнях 2800-2900. И это я еще не говорю про геополитические риски, только про процентные. $SU26238RMFS4 $SU26244RMFS2 🎯Что вчера делал я сам Я к своему сожалению это событие (прокол 3000 п.), которое ждал и предсказывал в течение полугода, пропустил - но по уважительной причине. Весь день провел в Кронштадте на Военно-морском салоне, где осматривал стенды и общался с коллегами и партнерами по отрасли. Пару фото прилагаю. 🚢Для тех, кто не знает - в жизни я инженер в тематике сложной морской техники. Работаю 5/2 на реальном предприятии, иногда мотаюсь в командировки в отдаленные уголки нашей необъятной Родины. 🤷‍♂️Поэтому уделяю своему блогу и аналитике лишь по паре часов утром и вечером. И при этом - вроде получается доносить информацию достаточно качественно. Даже боюсь представить, насколько крутым аналитиком я мог бы стать, если бы у меня были свободными эти 10 часов в день (вместе с дорогой), которые я трачу на основную работу😁 😉Но кое-какие бумаги я всё же зацепил, а какие именно - расскажу завтра в Инвест-марафоне. 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #хочу_в_дайджест
Еще 3
6,48 
4,48%
3 147,5 пт.
7,15%
68
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
15 июля 2024
Чем запомнилась прошлая неделя: дивиденды и отчетности
12 июля 2024
Коррекция на рынке акций близка к завершению?
16 комментариев
Ваш комментарий...
F0maKiniaev
21 июня 2024 в 6:13
Зачем картинки с оружием вставил?
Нравится
4
Sid_the_Sloth
21 июня 2024 в 6:20
@F0maKiniaev пост прочитай до конца)
Нравится
F0maKiniaev
21 июня 2024 в 6:21
@Sid_the_Sloth инженер сложной морской техники. И чего? Зачем это на этом ресурсе?
Нравится
5
Sid_the_Sloth
21 июня 2024 в 6:23
@F0maKiniaev ну конечно незачем, зато 100500 одинаковых однострочных постов типа "Ыыы ракета!!!11🚀" или "Вот шляпа!" с кучей тикеров в каждой ветке - это гораздо полезнее и интереснее! 👍 Вот где качественный контент)
Нравится
21
Udachnik32
21 июня 2024 в 6:26
Спасибо. Очень познавательный пост. Огромная благодарность за пример совмещения разных отраслей.
Нравится
2
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
MoneyManifesto
+3,7%
497 подписчиков
Gleb_Sharov
+16,9%
4K подписчиков
panfilov_invests
+13,7%
4,4K подписчиков
Чем запомнилась прошлая неделя: дивиденды и отчетности
Обзор
|
Сегодня в 12:34
Чем запомнилась прошлая неделя: дивиденды и отчетности
Читать полностью
Sid_the_Sloth
3,6K подписчиков23 подписки
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
4,47%
Еще статьи от автора
15 июля 2024
📱Новые облигации МТС 2Р6 [флоатер]. Алё, как там с деньгами? Ещё одно размещение от крупняка. Если кто-то ещё не набрал плавающих облиг, то можно присмотреться. MTSS размещает уже 6-й выпуск биржевых флоатеров серии 002Р. 🌐Эмитент: ПАО "МТС" 📲МТС — один из ведущих телеком-операторов в России и СНГ, предоставляет услуги мобильной связи, передачи данных и доступа в интернет, ТВ-вещания. Услугами связи МТС пользуется 90 млн абонентов в РФ, Беларуси и до недавнего времени - Армении. Компания имеет диверсифицированный бизнес: через МТС Банк MBNK с 3 млн активных клиентов оказываются финансовые услуги, МТС AI разрабатывает инновационные IT-решения. Также владеет онлайн-кинотеатром KION с 3,5 млн клиентов. Предоставляет услуги в более чем 200 городах по всей РФ, охвачено более 10 млн домохозяйств. Располагает одной из крупнейших в России розничных сетей, в которую входит около 4 500 салонов связи. 📈42% акций МТС принадлежит AFKS АФК Система. ⭐️Кредитный рейтинг: AAA,ru "стабильный" от НКР - наивысший. 💼На Мосбирже торгуются 18 выпусков облигаций МТС и 3 выпуска облигаций МТС-Банка общим объемом более 200 млрд ₽. Флоатеры МТС 2Р01 и МТС 2Р02 я держу в своем портфеле, они попадали в мои подборки лучших флоатеров в прошлом году. 📊Финансовые результаты за 2023: ✅Выручка за 2023 выросла на 13,5%, до 606 млрд ₽. Темпы роста доходов компании находятся на историческом максимуме на данный момент. ✅Чистая прибыль взлетела почти на 67,5% год к году - до 55,5 млрд ₽. Вроде бы всё супер, но в основном сказался эффект низкой базы 2022 г. А в 2021 году чистая прибыль составила 63,5 млрд ₽, и к этим значениям компания пока не вернулась. ✅Свободный денежный поток увеличился на 20% до 44,8 млрд ₽. Эта цифра не учитывает результаты МТС-банка, который весной вышел на IPO. Инвесторов этот показатель особенно радует: раз есть кэш, значит будут денежки на дивиденды и купоны. 🔻Знаменитый долг МТС за год распух ещё на 15% и достиг 441 млрд ₽. Показатель Чистый долг/OIBDA тоже увеличивается, на конец 2023 он составил 1,9x. Вроде пока не критично, но тенденция всё больше настораживает. Только на проценты по долгам компания тратит около 60 млрд ₽ в год - больше всей прибыли. ⚙️Параметры выпуска ● Номинал: 1000 ₽ ● Объем: 10 млрд ₽ ● Погашение: через 4 года ● Ориентир купона: КС + 160 б.п. ● Кол-во выплат: 4 раза в год ● Амортизация: нет ● Оферта: нет ● Рейтинг: AAA,ru от НКР ● Доступен для неквалов: да 👉Сбор книги заявок - 16 июля, размещение на бирже - 25 июля 2024. 🤔Резюме: третьим будешь? 📱Итак, МТС размещает выпуск флоатеров солидным объемом 10 млрд ₽ на 4 года с квартальной выплатой купонов, без амортизации и без оферты. ✅К надежности вопросов нет: крупнейший федеральный телеком-оператор с наивысшим кредитным рейтингом AAA. ✅Флоатеры сейчас актуальны, а надёжные флоатеры с повышенной (относительно ключевой ставки) доходностью - актуальны вдвойне. ✅Хорошие операционные результаты. Выручка, чистая прибыль и свободный денежный поток существенно увеличились год к году. Количество пользователей экосистемы МТС подросло на +11,9% до 15,1 млн человек. ✅Без оферты и амортизации, что при прочих равных я считаю плюсом. ⛔️Долги продолжают расти. У компании высокая долговая нагрузка и отрицательные чистые активы. Для того, чтобы долг начал сокращаться, необходимо каким-то образом увеличить доходы, либо сильно урезать кап. затраты/инвестиции/дивиденды. 💼Вывод: выпуск может зайти для надежного долгового портфеля. Спред 160 б.п. к КС смотрится довольно интересно для эмитента с рейтингом ААА - особенно на фоне флоатеров от "Магнита" и "Металлоинвеста" RU000A108WY1 . Из минусов - квартальный, а не ежемесячный купон, и большие долги. Но в банкротство я не верю, так что подумаю, а не добавить ли мне этот выпуск третьим в мою коллекцию бондов от МТС. 🔔Подписывайтесь!❤️ RU000A1075E4 RU000A104SU6 RU000A1051U1 RU000A107456 RU000A101FH6 RU000A1078S8 RU000A1083U4 RU000A1083W0 #sid #облигации #флоатеры #mtss #прояви_себя_в_пульсе
14 июля 2024
👑Я попал в список богатейших россиян! А вы? Из дебютного исследования НИУ ВШЭ стали известны доходы самых богатых россиян. Исследование было проведено ещё в июне-сентябре 2023 года, но выводы опубликовали вот только на днях. 📊Исследователи опросили 1012 человек с доходами свыше 100 тыс. ₽ в месяц (именно их посчитали "богатейшими россиянами"). Результаты интересные - исходя из них, я тоже один из богатейших людей России 😎 💰Сколько зарабатывают "самые богатые" ВШЭ опрашивала респондентов с помощью онлайн-анкет. Границей для отбора 10% самых богатых россиян стали данные Росстата по уровню среднедушевых доходов в 2022 г. Число опрошенных женщин составило 56%, а мужчин - только 44%. Средний возраст респондентов - 39 лет. 💵Среднедушевой ежемесячный доход представителей этой группы составил 227 тыс. ₽. Медианный доход пониже — 180 тыс. По данным исследования, около 20% самых богатых россиян получают от 300 до 400 тыс. ₽ в месяц, 18% – от 100 до 200 тыс. ₽. Доходы свыше 900 тыс. ₽ в месяц имеют 8-9% россиян из этой группы. 📊Среди источников доходов 10% самых богатых россиян 69% составляет зарплата, 54% – проценты по вкладам, 48% – доход от собственного бизнеса или самозанятости, 30% – доход от сдачи недвижимости внаем, 30% – доход от ценных бумаг. Первоисточник: https://www.rbc.ru/economics/13/07/2024/66854b1f9a7947a3b7b6aef8 😎Сид - один из богатейших Получается, я тоже вхожу в число "самых богатых россиян" по версии НИУ ВШЭ. 💰Мой активный доход (оклад + надбавки + премии + командировочные) на основной работе сейчас колеблется от 120 до 180 тыс. ₽ в месяц "грязными". Цифра зависит от количества текущих договоров, их сложности, выездов в командировки и т.д. 👷🏼Я уже много лет тружусь инженером в тематике сложной морской техники FLOT . Хотел ещё в 2000-х переучиться на IT-шника, но не сложилось. Теперь вот работаю в гораздо более сложных условиях, а получаю меньше, чем средний IT-шник или какой-нибудь маркетолог в моём возрасте :) Что ж, кому-то надо выполнять и непопулярную работу на реальном производстве. 📈При этом инвестиции и фин. грамотность всегда сопутствовали моему карьерному пути. Благодаря жесткой самодисциплине и ответственности, мне удавалось не только помогать родным, но и откладывать деньги на будущее даже с мизерной зп на первых этапах работы по специальности. 🤔Как так получилось? В отличие от многих, свой блог я завёл только спустя 15 лет активного инвестирования. Поэтому весь капитал я заработал именно трудясь наемным инженером - проектируя конструкции, рассчитывая их на эксплуатационные нагрузки, выезжая на реальное "железо". И, конечно, постоянно вкладывая свободные средства в различные инструменты. 🏠Это помогло мне с полного нуля заработать на 2 квартиры в СПб, в одной из которых я живу, а другую сдаю. Плюс создать достаточно увесистый портфельчик из дивидендных акций, облигаций, депозитов и других финансовых инструментов. А заодно получить приличный опыт и накопить обширный багаж знаний об инвестициях. SBER LKOH TMOS CHMF SNGSP SU26238RMFS4 SU29014RMFS6 - основа моего портфеля на текущий момент. 💼Поэтому плюсуем к активному доходу ещё арендную плату, дивиденды по акциям, купоны по облигациям и % по депозитам. При текущих ставках, этот дополнительный доход составляет ещё порядка 65-70 тыс. ₽ в месяц. Получается, я как раз плюс-минус попадаю в категорию "богатых середнячков", которые получают 227 тыс. ₽. Для кого-то это может показаться большой суммой, но не забывайте, что у меня на это ушло больше 16 лет сознательных усилий. Для кого-то — наоборот, смешной. Эту категорию людей я могу только поздравить :) ✍️Доходы от творчества (хоть на него и тратится значительное количество времени) пока не столь ощутимы. Статьи за вознаграждение я никогда не писал. Для меня это по-прежнему больше увлекательное хобби, чем источник заработка. P.S. Пост с сарказмом между строк - сложно всерьёз назвать "богатым" человека, доход которого 200 тыс. ₽. 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #личный_опыт
14 июля 2024
🍏Новые облигации: Магнит 004Р-06 [флоатер]. Без просрочки, только свежак! Ритейлер "Магнит" продает не только съестные продукты, но и финансовые. Давайте разберем готовящийся к размещению выпуск облигаций: сеть магазинов предлагает нам флоатер с привязкой к КС. Стоит ли бежать за покупкой? 🏪Эмитент: ПАО "Магнит" 🛒Магнит — одна из ведущих розничных сетей в России наряду с X5 Retail Group. Основана в 1994 г. в Краснодаре Сергеем Галицким, владевшим и управлявшим компанией до 2018 года. С 2021 г. крупнейший акционер — инвест. компания Marathon Group Александра Винокурова. К слову, А. Винокуров - это зять главы МИД РФ С. Лаврова, на минуточку. Всего у компании свыше 29 тыс. торговых точек в 67 регионах России, включая магазины "Дикси". Ежедневно Магнит обслуживает около 17 млн человек. 🏛"Магнит" - старожил на Мосбирже, компания вышла на IPO с тикером MGNT ещё в апреле 2006. ⭐️Кредитный рейтинг: AAA(RU) "стабильный" от АКРА - наивысший. 💼Сейчас на Мосбирже торгуются 2 выпуска облигаций компании общим объемом 50 млрд ₽: Магнит4Р01 с погашением в декабре 2025, и Магнит4Р03 с погашением в феврале 2028. 📊Финансовые результаты за 2023: ✅Общая выручка увеличилась на 8,2% - до 2,54 трлн ₽. Темпы роста чистой розничной выручки оказались выше — она достигла 2,51 трлн ₽ (+9,1%). Продуктовая инфляция позитивно отражается на выручке за счет роста среднего чека на 4,8%. ✅EBITDA выросла на 3,6% до 166 млрд ₽ за счет сдержанного роста коммерческих и административных расходов, а также удвоения процентных доходов. Рентабельность по EBITDA немного снизилась — с 10,9% до 10,6%, что связано с высокими инвест. расходами. ✅Чистая прибыль Магнита взлетела в 2,1 раза и достигла рекордных 58,7 млрд ₽. В результате рентабельность по чистой прибыли удвоилась — до 2,3% в сравнении с 1,2% в 2022-м. 🔻Чистый долг распух сразу на +57,6% и достиг 166 млрд ₽. Высокие ставки привели к росту расходов на обслуживание долга на 25%, что давит на маржинальность. Впрочем, долговая нагрузка осталась на минимальном уровне — всего 1,0х. 👉 Общая торговая площадь на конец 2023 г. составила 10 053 тыс. кв. м. (+6,1% год к году). ⚙️Параметры выпуска ● Номинал: 1000 ₽ ● Объем: 15 млрд ₽ ● Погашение: через 2 года ● Ориентир купона: КС + 120 б.п. ● Периодичность выплат: 12 раз в год ● Амортизация: нет ● Оферта: нет ● Рейтинг: AAA(RU) от АКРА ● Доступен для неквалов: да 👉Сбор книги заявок - 15 июля, размещение на бирже - 22 июля 2024. 🤔Резюме: не притягивает 🛒Итак, Магнит размещает выпуск флоатеров солидным объемом 15 млрд ₽ на 2 года с ежемесячной выплатой купонов, без амортизации и без оферты. ✅К надежности вопросов нет: крупнейший федеральный ритейлер с наивысшим кредитным рейтингом AAA. ✅Флоатеры сейчас актуальны, а надёжные флоатеры с повышенной (относительно ключевой ставки) доходностью - актуальны вдвойне. Также радует сердце инвестора ежемесячный купон. ✅Хорошие операционные результаты. Чистая прибыль и рентабельность за прошлый год удвоились, также в 2 раза увеличилась выручка за последние 5 лет. Магнит продолжает экспансию в регионах и открывает новые точки, инфляция играет на руку росту выручки. Долговая нагрузка на минимальном уровне - около 1,0х. ✅Без оферты и амортизации, что при прочих равных я считаю плюсом. ⛔️Неинтересная доходность. Спред 120 б.п. к ключевой ставке уже не вызывает какого-либо инвестиционного возбуждения. Даже у нового флоатера от Газпром Капитал RU000A108JV4 с тем же рейтингом ААА купон выше. 💼Вывод: выпуск может быть интересен разве что очень консервативным инвесторам для диверсификации долгового портфеля. На мой взгляд, многие свежие флоатеры типа РУСАЛ 1Р9 RU000A108VW7, Балтийский лизинг БП11 RU000A108P46 или АФ Банк 1Р12 RU000A108RP9 при чуть худшем кредитном рейтинге смотрятся намного любопытнее. Даже ежемесячный купон не вызывает желание участвовать в размещении. Я лучше ещё акций Магнита возьму. 🔔Подписывайтесь!❤️ RU000A105KQ8 RU000A105TP1 FIVE FIVE@GS #sid #облигации #флоатеры #mgnt