Sid_the_Sloth
Sid_the_Sloth
21 апреля 2024 в 12:09
✂️Халвинг биткоина: что будет с курсом главной криптовалюты В ночь на 20 апреля в сети биткоина состоялся 4-й в истории халвинг. Он важен не только для держателей биткоина, но и является значимым событием для всего мира криптовалют, а также имеет широкие общеэкономические последствия. 💎Что такое халвинг биткоина Халвинг - конечно же, не от слова "халва", а от английского слова "half" - половина, уполовинивать. Халвинг - это заранее запрограмированное уменьшение числа новых биткоинов при их генерации. В результате халвинга награда для майнеров за каждый добытый блок уменьшилась ровно в 2 раза: с 6,25 BTC до 3,125 BTC. 🌓Идея состоит в контроле за эмиссией внутри сети путём периодического снижения количества генерируемых монет. ⌛️Первый халвинг произошел в ноябре 2012, затем в июле 2016 и последний раз до сегодняшнего — в мае 2020. Изначально майнеры получали вознаграждение в размере 50 BTC за добавленный в блокчейн блок транзакций, но с каждым разом эта сумма уменьшалась вдвое. 🛢️С чем можно сравнить халвинг биткоина? С урезанием производства ценных ресурсов в традиционной экономике, например с сокращением добычи нефти для увеличения ее стоимости. Или можно взять для примера золото, которое ценится именно за его ограниченное количество. Добыча золота требует значительных затрат времени и ресурсов, что и делает её дорогостоящей и трудоемкой. $GLDRUB_TOM $TGLD Как халвинг повлияет на цену биткоина На момент написания поста, курс Биткоина находится в районе $65К за монету. Многие аналитики ожидают, что халвинг станет катализатором для дальнейшего роста цены BTC в долгосрочной перспективе. 📈Исторически, каждый раз новый максимум цены в очередном цикле рынка превосходил прошлый рекорд в несколько раз. Так, в конце 2013 года, спустя примерно год после первого халвинга, биткоин дошел до отметки $1200. Пиком следующего рыночного цикла в конце 2017 года стала цена $20 тыс. за биткоин, в конце 2021 года биткоин взлетел до $69 тыс., прежде чем снова рухнуть. 🚀Но за последние полгода стоимость BTC и так выросла примерно на 140%. За этот же срок цена второй по значимости криптомонеты - Эфириума - увеличилась только на 85%. 🎯Нынешняя ситуация уникальна: биткоин впервые превысил прошлый максимум ДО наступления халвинга. В марте цена BTC выросла до 73 тыс $USDRUB Сильным фактором роста цен оказался спрос со стороны запущенных в январе американских ETF на биткоин. Под управлением фондов уже порядка $50 млрд в биткоинах — более 4% существующих монет. Впереди - ещё и запуск ETF в Гонконге. 📉При этом доходы майнеров снизятся ровно в 2 раза. В итоге придётся тратить на получение привычного количества монет не только в 2 раза больше времени, но и расходовать в 2 раза больше электричества. А поскольку энергия стоит недёшево, то ожидается уход с рынка самых слабых игроков. Т.е. нас ожидает дефицит предложения на фоне нарастания спроса. 🤔Резюме. Что делаю с биткоином я Подытожу. Халвинг биткоина — это важная веха в развитии главной криптовалюты, которая показывает ее ограниченную эмиссию и заложенные механизмы защиты от инфляции. Многие считают, что биткоин с его дефляционной моделью имеет все шансы стать надежным средством сохранения стоимости в условиях нестабильной мировой экономики, подобно традиционному золоту - но только в цифровом формате. 🚀Если проводить исторические параллели, то примерно к концу 2024 года биткоин должен перейти в стадию сильного роста, после чего превысить 200 тыс. $. Нынешние условия сильно отличаются от тех, что наблюдались в 2020, ведь из-за ETF спрос на криптовалюту крайне высок, а её дефицит ощущается уже сегодня. 💼Лично я спокойно удерживаю свои криптоактивы и не собираюсь задумываться о продаже BTC меньше, чем за 100-150 тыс. $. В моем портфеле есть перегретые бумаги, которые просятся на продажу гораздо раньше биткоина - например, АФК Система $AFKS, Озон $OZON или Аэрофлот $AFLT 🔔Подписывайтесь, у меня много интересного!☝️ #sid #btc #крипта #финграм #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе
7 098,2 
+21,44%
9,12 
+20,83%
45
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
1 ноября 2024
Татнефть: стабильные финансы и щедрые дивиденды
1 ноября 2024
Ozon: чего ждем от ритейлера по итогам третьего квартала?
15 комментариев
ILGIZSARVAROV
21 апреля 2024 в 12:31
👍
Нравится
1
rik123
21 апреля 2024 в 12:38
В ночь удара Ирана по Израилю, биткоин сливали, а токены привязанные к золоту покупали. Это к вопросу разницы между битком и золотом
Нравится
5
anamod
21 апреля 2024 в 14:13
🚀
Нравится
1
KLINsxi
21 апреля 2024 в 14:44
Не удивлюсь, если биток - проект нвидиа. Чем больше сложность - тем больше видеокарт. Видюха раньше стоила 500-700$. Сейчас вдвое дороже. Да и спрос на них дикий был с 2017 года. Если все спланировать... Одни 700% в ее акциях чего стоят.
Нравится
2
895111148no
21 апреля 2024 в 16:08
@KLINsxi шас уже на видюхах не качает некто
Нравится
3
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Vlad_pro_Dengi
+37,3%
8,6K подписчиков
FinDay
+28,3%
29,1K подписчиков
Invest_or_lost
+2,7%
23,4K подписчиков
Татнефть: стабильные финансы и щедрые дивиденды
Обзор
|
Сегодня в 15:31
Татнефть: стабильные финансы и щедрые дивиденды
Читать полностью
Sid_the_Sloth
4,8K подписчиков 24 подписки
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
1,14%
Еще статьи от автора
1 ноября 2024
🔥Обновленный ТОП-10 акций по версии ВТБ Аналитики VTBR 30 октября обновили свою подборку из ТОП-10 акций РФ, которую они ведут с 2017 г. Давайте посмотрим на этот список из "самых-самых" бумаг, а я как обычно дам краткие комментарии. 💎HEAD Хэдхантер Драйверы роста: выплата высокого дивиденда, устойчивые темпы роста бизнеса и высокая рентабельность. Растущий дефицит кадров может помочь позитивной динамике акций в перспективе. ⛔️Риски: замедление экономики, снижение бюджетов на найм персонала, конкуренция, отмена налоговых льгот. 💎YDEX Яндекс Драйверы роста: высокая маржинальность, восстановление рынка онлайн-рекламы. Яндекс объединяет более 90 сервисов и растет по 30-40% в год по всем ключевым направлениям. А стоит почти в 1,5 раза дешевле других технологических компаний по EV/EBITDA. ⛔️Риски: ужесточение регулирования, усиление конкуренции на основных рынках. 💎PLZL Полюс При текущих ценах на золото, маржинальность бизнеса зашкаливает. Впервые за 3 года анонсированы дивы в размере 1300 ₽. В 2027 г. ожидается ввод в строй месторождения Сухой Лог - самого глобального инвест-проекта Полюса. ⛔️Риски: снижение цены золота, рост капзатрат, отмена дивидендов. 💎ASTR Астра Драйверы роста: растущий рынок инфраструктурного ПО и активное импортозамещение. По итогам 2023 Astra Linux заняла 76% рынка российских ОС. Астра активно развивает свою экосистему и планирует увеличивать выручку по 45% в год. ⛔️Риски: замедление перехода на российское ПО, конкуренция на целевых рынках. 💎GAZP Газпром Драйверы роста: консолидация "Сахалин Энерджи", создание газового хаба в Турции, заключение нового контракта с Китаем, отмена надбавки к НДПИ. Также Газпром готовится выйти на новые для себя рынки Узбекистана, Казахстана и Ирана в 2025 г. ⛔️Риски: полный запрет на поставки в Европу, рост капзатрат, дальнейшее снижение цен на газ. 💎RUAL РУСАЛ Драйверы роста: рост цен на металлы, ослабление рубля. Кажется, что всё плохое, что могло случиться с РУСАЛом, уже случилось, и любой позитив придаст бумагам пинка вверх. У меня есть акции РУСАЛа, как и его "мамки" ENPG . Верю в то, что шапочки из фольги не выйдут из моды. ⛔️Риски: дальнейшее снижение цен на алюминий, укрепление рубля, низкие дивы от Норникеля. 💎SBER SBERP Сбер-ао и Сбер-ап Драйверы роста: наличие апсайда к стратегическим целям; рост прибыли в 2024 г.; привлекательная див. политика; относительно недорогие мультипликаторы. Сбер хорошо отчитался за 9 мес. 2024, а стоит сейчас всего 9 годовых прибылей и 0,9 от суммы своего капитала. ⛔️Риски: проблемы в макроэкономике; ухудшение кредитного качества активов; ухудшение дивполитики. 💎MOEX Мосбиржа Драйверы роста: бенефециар текущей конъюнктуры и высоких ставок; бум IPO и первичных размещений облигаций на российском рынке. Наше любимое казино в плюсе почти при любой ситуации, т.к. зарабатывает на комиссиях. ⛔️Риски: увеличение операционных расходов; резкое снижение процентных ставок и клиентских остатков; проблемы в макроэкономике. 💎LKOH Лукойл Драйверы роста: привлекательная оценка акций; отличная дивдоходность. У Лукойла 1,1 трлн кэша на счетах, который генерирует процентный доход и может быть использован для выкупа акций с дисконтом у нерезидентов. ⛔️Риски: снижение цен на нефть; изменение налогообложения; снижение объемов добычи из-за сложностей с экспортом; укрепление рубля; ухудшение дивполитики. 💎ALRS Алроса Драйверы роста: восстановление мирового рынка алмазов и цен на них; самая низкая историческая оценка акций; снятие санкций с российских алмазов. Главные покупатели - огранщики из Индии, которые сейчас вернулись к покупке камней. ⛔️Риски: снижение спроса и цен на натуральные алмазы; рост издержек; укрепление рубля. 🤔Подытожу 💼Все компании, кроме Астры, есть в моем долгосрочном портфеле. Планирую увеличивать позиции на коррекции. Каждая бумага по-своему интересна, а вместе они составляют довольно сбалансированную корзину из основных отраслей. 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #топ_акций #псвп
31 октября 2024
🌊ТОП-7 надежных флоатеров для неквалов [осень 2024] Лучшие флоатеры - и ДЛЯ ВСЕХ, без дискриминации! Чтобы никто не ушёл обиженным (с). Такую подборку меня давно просили сделать в комментариях, и вот час настал. 🍁В последние месяцы эмитенты завалили нас свежими выпусками с плавающей ставкой (почти на все из них вы можете найти мои подробные авторские разборы). Сегодня будет актуальный список защитных флоатеров, которыми каждый сможет пополнить портфель осенью 2024. 📊На что смотрим Представляю Вашему вниманию осенний ТОП надежных флоатеров (с рейтингом не ниже АА-), который не страшно держать в период турбулентности на рынке. Кроме доступности для неквалов и рейтинга, при отборе бумаг обращал внимание на объем торгов, текущую цену и отсутствие оферты. *CY - текущая купонная доходность (при КС=21% и RUONIA=20,54%). 💎Газпром нефть 3P13R ● ISIN: RU000A109B33 ● Купон: КС+130 б.п. ● Текущая цена: 99,7% ● CY: 22,36% ● Выплат в год: 12 ● Погашение: 09.02.2028 ● Рейтинг: ААA от АКРА и Эксперт РА 👉Самая ликвидная корпоративная бумага из подборки от SIBN, шикарные объемы торгов. 💎НорНикель БО-09 ● ISIN: RU000A1069N8 ● Купон: RUONIA+130 б.п. ● Текущая цена: 97,7% ● CY: 22,35% ● Выплат в год: 4 ● Погашение: 17.05.2028 ● Рейтинг: ААA от АКРА и Эксперт РА 👉Отличный ликвидный флоатер с максимальной надежностью от GMKN - крупнейшего производителя никеля, палладия, платины и меди. 💎МБЭС 2Р2 ● ISIN: RU000A107DS5 ● Купон: КС+250 б.п. ● Текущая цена: 100% ● CY: 23,5% ● Выплат в год: 2 ● Погашение: 14.12.2026 ● Рейтинг: ААА от АКРА 👉Самая короткая бумага из подборки. Держу в портфеле, но есть нюансы. Купоны только 2 раза в год, каждый купон фиксируется аж за полгода до выплаты. Недавно делал обзор нового выпуска МБЭС 2Р3 (КС+210 б.п.) RU000A108Q03 💎Система 1Р31 ● ISIN: RU000A1098F3 ● Купон: КС+220 б.п. ● Текущая цена: 92,4% ● CY: 25,1% ● Выплат в год: 4 ● Погашение: 08.11.2028 ● Рейтинг: АА- от АКРА и Эксперт РА 👉Флоатеры закредитованной AFKS в последнюю неделю укатали ниже плинтуса, и теперь они дают бешеную по меркам относительно надежных флоатеров доходность. Я держу в портфеле предыдущий выпуск 1Р30. 💎Балтийский лизинг БО-П12 ● ISIN: RU000A109551 ● Купон: КС+230 б.п. ● Текущая цена: 98,7% ● CY: 23,6% ● Выплат в год: 12 ● Погашение: 25.08.2027 ● Рейтинг: АА- от АКРА и Эксперт РА ❗️Амортизация: по 50% в даты выплат 30-го и 36-го купонов. 👉Свежий лизинговый флоатер с ежемесячными выплатами и довольно высоким спредом к КС. 💎Совкомбанк-П05 ● ISIN: RU000A109VL8 ● Купон: КС+200 б.п. ● Текущая цена: 99,5% ● CY: 23,11% ● Выплат в год: 12 ● Погашение: 10.10.2027 ● Рейтинг: АА от АКРА и Эксперт РА 👉Свежайший банковский флоатер. На горизонте 3 лет с банком SVCB вряд ли что-то произойдет - бумагу можно рассматривать как достойную замену ОФЗ-ПК в портфеле. 💎ОФЗ 29025 ● ISIN: SU29025RMFS2 ● Купон: RUONIA ● Текущая цена: 92,7% ● CY: 22,16% ● Выплат в год: 4 ● Погашение: 12.08.2037 ● Рейтинг: выше только звёзды⭐️ 🇷🇺Да-да, не удивляйтесь! Почему бы не присмотреться к старым-добрым ОФЗ-ПК? Дальний выпуск 29025 просел уже до 92% от номинала, что даёт текущую купонную доходность выше 22% - вполне неплохо для самого надёжного "плавающего" инструмента на рынке. 🎯Резюме Отобрал для вас 7 надежных флоатеров (5 - с привязкой к КС и ещё 2 к RUONIA), у которых нет оферты и которые, на мой взгляд, можно спокойно держать до погашения даже в условиях "постоянных сюрпризов" от нашего ЦБ. Пожалуй, бумаги АФК Системы и Балт. лизинга рискованнее остальных из списка, но и доходность у них повыше. 💰Текущая купонная доходность бумаг из сегодняшнего ТОПа - от 22,16% до 25,1% годовых. Это на 2-5 п.п. выше, чем в LQDT . 💼Консервативный долговой портфель, собранный из перечисленных облиг, будет несколько лет приносить прибыль по актуальным ставкам, а в случае необходимости быстро вывести деньги вы не "застрянете" в неликвидных бумагах. 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #топ_облигаций #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе
30 октября 2024
🚛Новые облигации: ГТЛК 2Р6 [флоатер] - до 24,25% купонами! На днях отлично нам известный эмитент - ГТЛК - соберёт заявки на выпуск 002Р-06 с привязкой к ключевой ставке и с многообещающим купоном. Что отрадно - выпуск будет доступен ВСЕМ инвесторам (но не факт, что у всех брокеров😉). ✈️Эмитент: АО «ГТЛК» 🚛ГТЛК — полностью государственная лизинговая компания, одна из крупнейших в РФ. Предоставляет весь комплекс услуг финансового и операционного лизинга, преимущественно транспортных средств. Поставляет все виды транспорта, а также осуществляет инвест-деятельность в целях развития транспортной инфраструктуры РФ. ⛔️В 2022 г. ГТЛК стала единственной лизинговой компанией страны, напрямую попавшей под санкции ЕС, США и Великобритании. 🏆На 01.07.2024 ГТЛК занимает 5-е место среди всех профильных компаний в РФ по объему нового бизнеса (и 2-е место среди всех не-банковских лизинговых компаний после Европлана). Также ГТЛК занимает 3-е место по объему портфеля после Сбер Лизинга и ГПБ Лизинга. ⭐️Кредитный рейтинг: AА-(RU) от АКРА. 💼В обращении сейчас 36 выпусков компании (включая 6 замещающих) на общую сумму в несколько сотен млрд ₽. Выпуски 1Р6 RU000A0ZYAP9 и 1Р15 RU000A100Z91 есть в моём портфеле. RU000A108NS2 RU000A108DE3 RU000A102VR0 RU000A105KB0 RU000A107TT9 📊Фин. результаты за 2023 и 6 мес. 2024: ✅Чистые инвестиции в лизинг (ЧИЛ) выросли на 27,9%, до 365 млрд ₽ на конец 2023 по сравнению с 285 млрд ₽ на конец 2022. За 1-е полугодие 2024 они достигли 404 млрд ₽. ✅Выручка в 2023 составила 97,4 млрд ₽ - без существенных изменений к 2022 г. За 1П2024 ГТЛК уже заработала 63,9 млрд ₽ (+47% г/г). ✅Чистая прибыль в 2023 г. - 113 млн ₽ против 55,8 млрд ₽ чистого убытка в 2022-м. За 6 мес. 2024 прибыль составила 205 млн ₽: вроде в 2 раза больше, чем за весь прошлый год, но это в 5 раз ниже, чем в 1П2023. ✅Активы компании на конец 2023 составляли 1,14 трлн ₽ (971 млрд в 2022). Капитал — 173 млрд ₽ (+42% за год). За 6 мес. 2024 активы выросли до 1,2 трлн ₽, капитал прибавил ещё 13% и достиг 195 млрд ₽. 👉Обязательства на конец 1П2024 достигли круглой цифры в 1 трлн ₽ (в конце 2023 были 972 млрд ₽, в конце 2022 - 848 млрд ₽). Долговая нагрузка по показателю Обязательства / Собственный капитал снизилась до 5,1x - средний уровень по отрасли (на конец 2023 показатель был равен 5,6х). ⚙️Параметры выпуска ● Номинал: 1000 ₽ ● Объем: уточняется ● Погашение: через 3 года ● Ориентир купона: КС + 325 б.п. ● Выплаты: 12 раз в год ● Амортизация: нет ● Оферта: нет ● Рейтинг: AA-(RU) от АКРА ● Только для квалов: нет 👉Сбор заявок - конец октября, размещение на бирже - ориентировочно 1-5 ноября 2024. 🤔Резюме: можно поплавать! ✈️Итак, ГТЛК размещает флоатер объемом несколько млрд ₽ на 3 года с ежемесячной выплатой купонов, без оферты и без амортизации. ✅Очень крупный и известный эмитент. Крупнейшая полностью государственная ЛК с высоким кредитным рейтингом AA-. ✅Операционные показатели растут. Компания смогла оправиться от санкций и вернулась к прибыли после провального 2022 года. Собственный капитал и ЧИЛ за 2023 г. выросли почти на треть и продолжают расти в 2024-м. ✅Отличная доходность. Ориентир купона КС+325 б.п. - самый высокий в этой кредитной группе. ✅Без оферты и амортизации (вроде бы), что при прочих равных я считаю плюсом. ⛔️Рост процентных расходов из-за высоких ставок. Но при любом раскладе, государство скорее всего будет оказывать экстраординарную поддержку своей главной лизинговой компании. Впрочем, не забываем про кейс Росгео. 💼Вывод: очередной весьма приличный среднесрочный выпуск от крупнейшей лизинговой компании. Если спред к КС не уйдет ниже 275 б.п., это будет одно из лучших предложений на рынке по соотношению риск/доходность. Осталось дождаться сбора заявок и итогового купона. Альтернативы со схожим рейтингом: Делимобиль 1Р4 RU000A109TG2 (А+, КС+300 б.п), ВИС Финанс П06 RU000A109KX6 (А+, КС+325 б.п), Балт. лизинг П12 RU000A109551 (АА-, КС+230 б.п). 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #флоатеры #псвп #гтлк