Sid_the_Sloth
Sid_the_Sloth
26 февраля 2024 в 6:26
🚀ТОП-7 пузырей на российском рынке акций 🅰️Тут Альфа-банк обратил свой взор на российские акции, которые, по его мнению, стоят аномально дорого на фоне остального рынка. Я люблю разбирать пузыри, особенно лопнувшие (и особенно их последствия в качестве полезных инвест-примеров), поэтому мне тоже стало интересно. Делюсь с вами "черным списком". 💼Если в вашем портфеле есть эти акции - задумайтесь, уверены ли вы в адекватности соотношения цена акций / качество бизнеса. 🫧Критерии пузыря Если акция сильно выросла без новостей, это ещё не повод относить её к пузырям. Могут быть скрытые причины: инсайд, позитивные ожидания акционеров или предыдущая недооценка. 🚀Однако если бумага не только сильно выросла, но и стоит кратно больше своих аналогов (по мультипликаторам), а также имеет сигналы технического перегрева (по осцилляторам), то она имеет явные признаки пузыря. Базовые критерии довольно просты: ● Акция торгуется не менее года: цена устоялась, нет эффекта IPO. ● Она удвоилась в цене, то есть подорожала за год на 100% или сильнее. ● Акция входит в 10 самых дорогих на рынке хотя бы по 1 мультипликатору. 📈Российский рынок в целом редко бывает перегрет, это одна из самых недооценённых площадок в мире. Ещё бы: у нас то дефолт, то Кpымнaш, то СВО, то птичий грипп, то понос, то золотуха... Самые перегретые бумаги в основном встречаются в нижних эшелонах, т. е. за пределами ТОП-30. 🚗Соллерс $SVAV Российский автопроизводитель, владелец УАЗа и Заволжского моторного завода (ЗМЗ). Компания выросла за последний год в 3,7 раза, хотя при этом сократила операционную прибыль и EBITDA. Сейчас она стоит почти 20 чистых годовых прибылей. Для сравнения, мировые концерны Ford или Toyota стоят вдвое дешевле. 🚚НКХП $NKHP Новороссийский комбинат хлебопродуктов отгружает экспортное зерно, и на этой теме котировки за год подорожали в 3,4 раза. На пике рост превышал 600%. Компания сейчас стоит 18 годовых прибылей и более 13 EBITDA. Это явно неадекватно и вдвое дороже, чем 2-3 года назад. 🔋Глобалтрак $GTRK Не путать с Глобалтрансом, это две разные конторы. Компания занимается автомобильными грузоперевозками по России. За год её стоимость выросла на бирже в 9,3 раза. На пике рост доходил до 11 раз. В итоге стоит сейчас более 30 EBITDA. Ещё дороже по P/E: более 100 (!!!) чистых годовых прибылей. Это какой-то *звездец*, товарищи. ✈️ОАК $UNAC Корпорация, объединяющая крупные авиастроительные предприятия РФ. Подражая собственной продукции, в прошлом году пошла на резкий взлёт. Бумаги выросли более чем на +120% за год и до +290% в моменте. Стоит нынче почти 100 EBITDA и ещё больше размеров чистой прибыли. Компании нужно работать в нынешнем режиме 115 лет (!!!), чтобы полностью окупить свою капитализацию. 🔫Яковлев $IRKT Вдогонку за ОАК, попёрли вверх и бумаги ее гражданского дивизиона, корпорации «Яковлев». Это тоже знаменитый авиастроитель, бывший «Иркут». К текущему моменту акции успели растерять былую динамику (доходило до +300% прошлой осенью). За последний квартал около +100%. Акции на опасной высоте: компания стоит более 75 чистых прибылей. 🏭НПО Наука $NAUK Крупнейший разработчик и производитель систем жизнеобеспечения летательных аппаратов. Ещё одна авиакосмическая бумага улетела в космос: +124% за год, но доходило и до +280%. Учитывая, что компания убыточная, стоит она немало: почти 29 размеров годовой EBITDA. Это в разы выше, чем в предыдущие годы. ⛏Белон $BLNG Угольная компания из Кемеровской области, дочка ММК. За последний год было уже три больших похода этих акций вверх, явно спекулятивных. В сумме сейчас более +90%, но бывало более +200%. В компании ничего позитивного за это время не произошло. Ценник — невероятный для этой отрасли: 47 годовых прибылей. 💼В моем портфеле на данный момент нет ни одной бумаги из вышеперечисленных. С детства люблю мыльные пузыри, но не очень люблю пузыри в активах 🫧 🔔 Все обзоры, сделки и аналитика - в профиле!☝️ #sid #топ_акций #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_оцени
847 
14,52%
1 057 
33,54%
40
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
1 ноября 2024
Татнефть: стабильные финансы и щедрые дивиденды
1 ноября 2024
Ozon: чего ждем от ритейлера по итогам третьего квартала?
11 комментариев
Android_177
26 февраля 2024 в 6:27
Один неликвид
Нравится
1
crashmarket
26 февраля 2024 в 6:28
Оак и иркут, смешно просто) альфабанк такие альфы
Нравится
2
INVESTFALFtheWHITE
26 февраля 2024 в 6:29
Эй, обзорщик и онолитик. Ты НПО Наука, с Наукой-Связь перепутал.
Нравится
9
Alibaba78
26 февраля 2024 в 6:36
Ну всё, теперь я точно знаю где заработать можно и причём не плохо, к стати на Соллерс уже 7 месяцев торгую, даже на падении удаётся остаться в плюсе
Нравится
3
Girl_one_millionaire
26 февраля 2024 в 6:59
Какой бред, дайте еще пузырь 😂
Нравится
5
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
BENLEADER
+27,2%
1,2K подписчиков
Beloglazov94
54,3%
419 подписчиков
VASILEV.INVEST
22%
6,9K подписчиков
Татнефть: стабильные финансы и щедрые дивиденды
Обзор
|
Вчера в 15:31
Татнефть: стабильные финансы и щедрые дивиденды
Читать полностью
Sid_the_Sloth
4,8K подписчиков 24 подписки
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
1,06%
Еще статьи от автора
2 ноября 2024
🚀Че купил? Инвест-марафон от 01.11.2024 🛢️Пока нефть никак не может определиться, начать ли ей расти на ближневосточных тёрках или все-таки падать на ожиданиях мировой рецессии, наш рынок TMOS печально сползает вниз к 2500 п. - туда, где был в Шуфутинов день 3 сентября. Интересно, перепишем ли достигнутые лои? 🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 3-хлетнего Инвест-марафона!🏃🏼 📌 Итак, че купил на этой неделе? АКЦИИ: 🔥NVTK НОВАТЭК - 10 акций Продолжаю агрессивно усреднять НОВАТЭК, по которому на той неделе прилетели негативные новости. Цены уже такие, какие были в разгар мобилизационной паники осенью 2022. Спрашивается, если не сейчас время откупать страх, то когда? НОВАТЭК по моему мнению остаётся качественным бизнесом, хотя и в крайне неудачной текущей конъюнктуре. А ещё дивы на этой неделе пришли - немного, но приятно.💪 ⛽SIBN Газпромнефть - 15 акций 12 октября был дивгэп, после которого акция продолжила плавное сползание вниз, чем я и воспользовался для увеличения позиции. ✅Плюсы: низкий долг, традиционно высокие дивы, эффективная нефтепереработка. ⛔️Риски: снижение цен на нефть; падение доходов из-за укрепления рубля; обязательства перед ОПЕК+. 🟢SBERP Сбер-ап - 3 лота Усреднил зелёного. Уровни уже интересны для покупок. 💪Сбер на днях традиционно мощно отчитался по итогам 3 кв. Чистая прибыль за 9 мес. 2024 достигла впечатляющих ₽1,227 трлн, правда в 3-м квартале чуть замедлилась, а расходы на резервы прилично возросли. Кроме того, увеличил свои позиции по TATNP (татарам привет!) и MAGN, а ещё зацепил 1 акцию PHOR ниже 4900 ₽. Покупками доволен, удалось славно поохотиться на протяжении всей недели. 👇Также взял рынок широким фронтом: 🔹EQMX (Фонд на индекс Мосбиржи от ВИМ/ВТБ) - 120 паёв. 🔹SBMX (Фонд на индекс Мосбиржи от Сбера) - 850 паёв. 👉Всего на акции и фонды акций потратил около 65К ₽. ----------------------------------------- ОБЛИГАЦИИ: 📉Флоатеры в последнее время синхронно пошли вниз. Причин несколько: перенасыщенность рынка (я почти ежедневно разбираю новые выпуски), огромные размещения Минфина (предложение ОФЗ-ПК зашкаливает), перекладка в другие инструменты. На мой взгляд, актуальность флоатеров сохраняется, поэтому нарастил покупки на этой коррекции. 🇷🇺SU29025RMFS2 ОФЗ 29025 - 10 шт. Самый свежий и самый дальний гос. флоатер с погашением через 13 лет. Продолжаю покупки в качестве страховки от продолжения ужесточения ДКП. 🔌RU000A106HF5 Электрорешения 1Р1 - 10 шт. Набираю выпуск ЭлРеш 1Р1. Кредитный рейтинг BBB от АКРА, фикс. купон 12,3%, доходность YTM уже выше 30% (!), погашение в июле 2026 г. Без амортизации и без оферты - всё так, как я люблю. 🔸INFL (фонд на ОФЗ-ИН от Ингосстрах) - 60 паёв В качестве контр-инфляционного актива взял фонд INFL. Кто знает, что случится в экономике через год-другой. 👉Итого на облигации потратил около 24К ₽. ------------------------------------ ВАЛЮТА: 💵Валюту не покупал. При ключевой ставке 21% и риске дальнейшего повышения, рублевые активы смотрятся интереснее. Впрочем, риск девальвации и перестановки курса USDRUB выше 100 ₽ никто не отменял. Докупать золото на ист. хаях тоже пока рука не поднимается. 💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~89К ₽. Как видите, на коррекции я резко увеличил долю акций в общей сумме покупок. Пришлось активно потрошить мой накопительный счет в Сбере, чтобы позволить себе больше, чем обычно. 🤑 Следующая закупка планируется 08.11.2024. 📌Предыдущий выпуск Марафона: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Sid_the_Sloth/fea46cb1-179e-4e68-8296-82bf38c11887/ 💸P.S. Прилетел донат в 1000 ₽ от @LiskaLiskovna . И это самый рекордный донат за всю мою блогерскую деятельность - никто мне столько не переводил за мою писанину😅 🙌Спасибо большое! Желаю здоровья, а также позитива в нашей непростой реальности и уверенного роста портфеля! 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #инвест_марафон
1 ноября 2024
🔥Обновленный ТОП-10 акций по версии ВТБ Аналитики VTBR 30 октября обновили свою подборку из ТОП-10 акций РФ, которую они ведут с 2017 г. Давайте посмотрим на этот список из "самых-самых" бумаг, а я как обычно дам краткие комментарии. 💎HEAD Хэдхантер Драйверы роста: выплата высокого дивиденда, устойчивые темпы роста бизнеса и высокая рентабельность. Растущий дефицит кадров может помочь позитивной динамике акций в перспективе. ⛔️Риски: замедление экономики, снижение бюджетов на найм персонала, конкуренция, отмена налоговых льгот. 💎YDEX Яндекс Драйверы роста: высокая маржинальность, восстановление рынка онлайн-рекламы. Яндекс объединяет более 90 сервисов и растет по 30-40% в год по всем ключевым направлениям. А стоит почти в 1,5 раза дешевле других технологических компаний по EV/EBITDA. ⛔️Риски: ужесточение регулирования, усиление конкуренции на основных рынках. 💎PLZL Полюс При текущих ценах на золото, маржинальность бизнеса зашкаливает. Впервые за 3 года анонсированы дивы в размере 1300 ₽. В 2027 г. ожидается ввод в строй месторождения Сухой Лог - самого глобального инвест-проекта Полюса. ⛔️Риски: снижение цены золота, рост капзатрат, отмена дивидендов. 💎ASTR Астра Драйверы роста: растущий рынок инфраструктурного ПО и активное импортозамещение. По итогам 2023 Astra Linux заняла 76% рынка российских ОС. Астра активно развивает свою экосистему и планирует увеличивать выручку по 45% в год. ⛔️Риски: замедление перехода на российское ПО, конкуренция на целевых рынках. 💎GAZP Газпром Драйверы роста: консолидация "Сахалин Энерджи", создание газового хаба в Турции, заключение нового контракта с Китаем, отмена надбавки к НДПИ. Также Газпром готовится выйти на новые для себя рынки Узбекистана, Казахстана и Ирана в 2025 г. ⛔️Риски: полный запрет на поставки в Европу, рост капзатрат, дальнейшее снижение цен на газ. 💎RUAL РУСАЛ Драйверы роста: рост цен на металлы, ослабление рубля. Кажется, что всё плохое, что могло случиться с РУСАЛом, уже случилось, и любой позитив придаст бумагам пинка вверх. У меня есть акции РУСАЛа, как и его "мамки" ENPG . Верю в то, что шапочки из фольги не выйдут из моды. ⛔️Риски: дальнейшее снижение цен на алюминий, укрепление рубля, низкие дивы от Норникеля. 💎SBER SBERP Сбер-ао и Сбер-ап Драйверы роста: наличие апсайда к стратегическим целям; рост прибыли в 2024 г.; привлекательная див. политика; относительно недорогие мультипликаторы. Сбер хорошо отчитался за 9 мес. 2024, а стоит сейчас всего 9 годовых прибылей и 0,9 от суммы своего капитала. ⛔️Риски: проблемы в макроэкономике; ухудшение кредитного качества активов; ухудшение дивполитики. 💎MOEX Мосбиржа Драйверы роста: бенефециар текущей конъюнктуры и высоких ставок; бум IPO и первичных размещений облигаций на российском рынке. Наше любимое казино в плюсе почти при любой ситуации, т.к. зарабатывает на комиссиях. ⛔️Риски: увеличение операционных расходов; резкое снижение процентных ставок и клиентских остатков; проблемы в макроэкономике. 💎LKOH Лукойл Драйверы роста: привлекательная оценка акций; отличная дивдоходность. У Лукойла 1,1 трлн кэша на счетах, который генерирует процентный доход и может быть использован для выкупа акций с дисконтом у нерезидентов. ⛔️Риски: снижение цен на нефть; изменение налогообложения; снижение объемов добычи из-за сложностей с экспортом; укрепление рубля; ухудшение дивполитики. 💎ALRS Алроса Драйверы роста: восстановление мирового рынка алмазов и цен на них; самая низкая историческая оценка акций; снятие санкций с российских алмазов. Главные покупатели - огранщики из Индии, которые сейчас вернулись к покупке камней. ⛔️Риски: снижение спроса и цен на натуральные алмазы; рост издержек; укрепление рубля. 🤔Подытожу 💼Все компании, кроме Астры, есть в моем долгосрочном портфеле. Планирую увеличивать позиции на коррекции. Каждая бумага по-своему интересна, а вместе они составляют довольно сбалансированную корзину из основных отраслей. 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #топ_акций #псвп
31 октября 2024
🌊ТОП-7 надежных флоатеров для неквалов [осень 2024] Лучшие флоатеры - и ДЛЯ ВСЕХ, без дискриминации! Чтобы никто не ушёл обиженным (с). Такую подборку меня давно просили сделать в комментариях, и вот час настал. 🍁В последние месяцы эмитенты завалили нас свежими выпусками с плавающей ставкой (почти на все из них вы можете найти мои подробные авторские разборы). Сегодня будет актуальный список защитных флоатеров, которыми каждый сможет пополнить портфель осенью 2024. 📊На что смотрим Представляю Вашему вниманию осенний ТОП надежных флоатеров (с рейтингом не ниже АА-), который не страшно держать в период турбулентности на рынке. Кроме доступности для неквалов и рейтинга, при отборе бумаг обращал внимание на объем торгов, текущую цену и отсутствие оферты. *CY - текущая купонная доходность (при КС=21% и RUONIA=20,54%). 💎Газпром нефть 3P13R ● ISIN: RU000A109B33 ● Купон: КС+130 б.п. ● Текущая цена: 99,7% ● CY: 22,36% ● Выплат в год: 12 ● Погашение: 09.02.2028 ● Рейтинг: ААA от АКРА и Эксперт РА 👉Самая ликвидная корпоративная бумага из подборки от SIBN, шикарные объемы торгов. 💎НорНикель БО-09 ● ISIN: RU000A1069N8 ● Купон: RUONIA+130 б.п. ● Текущая цена: 97,7% ● CY: 22,35% ● Выплат в год: 4 ● Погашение: 17.05.2028 ● Рейтинг: ААA от АКРА и Эксперт РА 👉Отличный ликвидный флоатер с максимальной надежностью от GMKN - крупнейшего производителя никеля, палладия, платины и меди. 💎МБЭС 2Р2 ● ISIN: RU000A107DS5 ● Купон: КС+250 б.п. ● Текущая цена: 100% ● CY: 23,5% ● Выплат в год: 2 ● Погашение: 14.12.2026 ● Рейтинг: ААА от АКРА 👉Самая короткая бумага из подборки. Держу в портфеле, но есть нюансы. Купоны только 2 раза в год, каждый купон фиксируется аж за полгода до выплаты. Недавно делал обзор нового выпуска МБЭС 2Р3 (КС+210 б.п.) RU000A108Q03 💎Система 1Р31 ● ISIN: RU000A1098F3 ● Купон: КС+220 б.п. ● Текущая цена: 92,4% ● CY: 25,1% ● Выплат в год: 4 ● Погашение: 08.11.2028 ● Рейтинг: АА- от АКРА и Эксперт РА 👉Флоатеры закредитованной AFKS в последнюю неделю укатали ниже плинтуса, и теперь они дают бешеную по меркам относительно надежных флоатеров доходность. Я держу в портфеле предыдущий выпуск 1Р30. 💎Балтийский лизинг БО-П12 ● ISIN: RU000A109551 ● Купон: КС+230 б.п. ● Текущая цена: 98,7% ● CY: 23,6% ● Выплат в год: 12 ● Погашение: 25.08.2027 ● Рейтинг: АА- от АКРА и Эксперт РА ❗️Амортизация: по 50% в даты выплат 30-го и 36-го купонов. 👉Свежий лизинговый флоатер с ежемесячными выплатами и довольно высоким спредом к КС. 💎Совкомбанк-П05 ● ISIN: RU000A109VL8 ● Купон: КС+200 б.п. ● Текущая цена: 99,5% ● CY: 23,11% ● Выплат в год: 12 ● Погашение: 10.10.2027 ● Рейтинг: АА от АКРА и Эксперт РА 👉Свежайший банковский флоатер. На горизонте 3 лет с банком SVCB вряд ли что-то произойдет - бумагу можно рассматривать как достойную замену ОФЗ-ПК в портфеле. 💎ОФЗ 29025 ● ISIN: SU29025RMFS2 ● Купон: RUONIA ● Текущая цена: 92,7% ● CY: 22,16% ● Выплат в год: 4 ● Погашение: 12.08.2037 ● Рейтинг: выше только звёзды⭐️ 🇷🇺Да-да, не удивляйтесь! Почему бы не присмотреться к старым-добрым ОФЗ-ПК? Дальний выпуск 29025 просел уже до 92% от номинала, что даёт текущую купонную доходность выше 22% - вполне неплохо для самого надёжного "плавающего" инструмента на рынке. 🎯Резюме Отобрал для вас 7 надежных флоатеров (5 - с привязкой к КС и ещё 2 к RUONIA), у которых нет оферты и которые, на мой взгляд, можно спокойно держать до погашения даже в условиях "постоянных сюрпризов" от нашего ЦБ. Пожалуй, бумаги АФК Системы и Балт. лизинга рискованнее остальных из списка, но и доходность у них повыше. 💰Текущая купонная доходность бумаг из сегодняшнего ТОПа - от 22,16% до 25,1% годовых. Это на 2-5 п.п. выше, чем в LQDT . 💼Консервативный долговой портфель, собранный из перечисленных облиг, будет несколько лет приносить прибыль по актуальным ставкам, а в случае необходимости быстро вывести деньги вы не "застрянете" в неликвидных бумагах. 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #топ_облигаций #хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе