🚀Че купил? 😎 Инвест-марафон от 11.10.2024 🌪️Обещанный невиданный ураган Милтон оказался не таким уж невиданным и сдулся в несколько раз над американским побережьем. "А разговоров-то было..."(с). На нашем рынке акций TMOS тоже полный штиль в районе 2750 п. по индексу Мосбиржи. 🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 3-хлетнего Инвест-марафона!🏃🏼 📌 Итак, че купил (и продал) на этой неделе? АКЦИИ: 🚂GLTR Глобалтранс (продажа) Полностью избавился от своей небольшой позиции по Глобалтрансау Бумаги переезжают в Казахстан (ситуация а-ля POLY), и по ним была объявлена оферта. Я не стал ждать и сразу после одобрения оферты продал расписки в рынок в диапазоне 505-510 ₽. Бизнес у перевозчика перспективный, но увы - всё испортила иностранная прописка. 💰Высвободил около 15К ₽ благодаря этой продаже, ну и заодно уменьшил на 1 позицию свой слишком захламленный портфель. ⛽️TATNP Татнефть-ап - 15 акций После дивгэпа усреднил позицию по "префам" Татнефти. Хорошая крепкая дивидендная фишка нашего рынка, которую не страшно подбирать на любой коррекции. Хочется, конечно, пониже. ✅У "Татки" сильный баланс и фактически нулевой чистый долг. При этом кап. затраты в 2024 году снижаются, что потенциально сулит возможность выплаты еще более щедрых дивов в будущем. Такое мы берём. 💿CHMF Северсталь - 6 акций Северсталь попала в мой ТОП-5 самых "жарких" акций для покупки этим летом. Череповецкие металлурги стабильно радуют дивами 3 раза в год. 👍Северсталь - на мой взгляд самая перспективная из "трёх сестёр". Рентабельность по EBITDA в 2023 г. достигла 36%, что выше, чем у конкурентов. Это позволяет компании генерировать значительный денежный поток, а значит в теории платить дивиденды даже в случае охлаждения экономики. 👇Также взял рынок широким фронтом: 🔹EQMX (Фонд на индекс Мосбиржи от ВИМ/ВТБ) - 70 паёв. 🔹SBMX (Фонд на индекс Мосбиржи от Сбера) - 840 паёв. 👉Всего на акции и фонды акций потратил около 25К ₽ (за вычетом тех 15К ₽, которые я получил от продажи Глобалтранса). ----------------------------------------- ОБЛИГАЦИИ: Мой давний прогноз о том, что мы можем проколоть 100 п. вниз по индексу госбумаг RGBI, исполнился. В связи с чем я вернулся к покупкам дальних ОФЗ-ПД. 🇷🇺SU26238RMFS4 ОФЗ 26238 - 16 шт. Самая дальняя ОФЗ продаётся уже за полцены, и я докупил несколько штук. Разумеется, это расчет на переоценку тела при снижении ставки ЦБ, с потенциальной суммарной прибылью 20-30% за год. 🏛️RU000A107HR8 Автофинанс Банк 1Р11 - 8 шт. Банк АвтоВАЗа. Купон - ключевая ставка+2,5%. Одна из лучших облиг с плавающим купоном на рынке, торгуется у номинала. 🔌RU000A106HF5 Электрорешения 1Р1 - 9 шт. Продолжаю набор выпуска ЭлРеш 1Р1 от производителя низковольтной электротехники под брендом EKF. Кредитный рейтинг BBB от АКРА, фикс. купон 12,3%, доходность YTM уже выше 28% (!), погашение в июле 2026 г. 👉Итого на облигации потратил около 25К ₽. ------------------------------------ ВАЛЮТА: 💵Валюту на этой неделе не покупал. При ставке 19% и риске дальнейшего повышения, рублевые активы смотрятся интереснее. Впрочем, риск дальнейшей девальвации и перестановки курса USDRUB в к 100 ₽ никто не отменял - мы уже в этом убедились. 🇨🇳Ходят слухи о серьёзных проблемах с юанем, а у меня его и так набрано в портфеле на опасно большую долю. GLDRUB_TOM прёт и прёт вверх, докупать его на ист. хаях тоже пока рука не поднимается. 💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~50К ₽. 🤑 Следующая закупка планируется 18.10.2024. 📌Предыдущий выпуск Марафона: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Sid_the_Sloth/0ccc69ea-377b-4dcf-aff4-f94502dd729b/ 💸P.S.На днях прилетел донат в от @Invest154rus с приятным пожеланием. А также уже 2-ю неделю подряд меня поддерживает @Dr_Andrei. Спасибо вам большое, товарищи, и дай Бог здоровья и зелёных портфелей! 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #инвест_марафон #хочу_в_дайджест #псвп

🏛️Ставка 20% уже в октябре? И сколько россиянам нужно для счастья Ровно через 2 недели Банк России объявит новую ключевую ставку. Предлагаю взглянуть, с какими вводными мы приближаемся к очередному заседанию ЦБ. 🚀Вклады и ипотека бьют рекорды Банки продолжают играть в игру "у кого ставка выше": ● Газпромбанк повысил ставки по ряду вкладов до 21%; ● Совком установил макс. ставки по вкладам на уровне 23%; ● ВТБ тоже даёт ранее немыслимые 21% на новые деньги. Таким образом, крупные финансовые дома абсолютно ясно сигналят, что снижения ставки в обозримом будущем они не ждут, а вот повышения - очень даже. 🏠В сентябре банки оформили 34 тыс. кредитов по программе семейной ипотеки на 199 млрд ₽. Это на 15% больше результатов августа. Объем выдач практически восстановился до уровня мая 2024, когда условия госпрограммы ещё не ужесточили. SMLT PIKK LSRG ETLN 💰Только что между банками распределили доп. квоту на выдачу льготной ипотеки. Самую большую доп. квоту получил Сбер — 93,5 млрд ₽, или 67% всего объема. На 2-м месте Альфа-Банк, затем Т-Банк, кое-что дали ВТБ. Show must go on, как говорится! SBER VTBR TCSG 📉Рубль валится Рубль последовательно ушатывают уже несколько недель подряд. Вчера впервые за год бакс пробил вверх отметку 97 ₽ и такое ощущение, что не собирается тормозить. 💵На 11 октября курс $ на уровне 97,23, € — 106,5, юаня — 13,69. Последний раз доллар был выше 97 ₽ год назад, 20 октября 2023. 👉Основные факторы снижения - пополнение золотовалютных резервов Минфином, рост спроса на $ и € со стороны импортёров и бюджетное стимулирование. Угадайте с трех раз, что будет с импортными товарами в ближайшей перспективе. USDRUB EURRUB CNYRUB 💸Что по инфляции? Инфляция с 1 по 7 октября составила 0,14% после 0,19% на предыдущей неделе. С начала года весь накопленный рост цен к 7 октября по данным Росстата составил 5,87% (верим?🤔). На 7 октября годовая инфляция в РФ замедлилась с 8,70% до 8,60% на 30 сентября (9,05% на конец августа), если ее высчитывать из недельной динамики. 👉Точную оценку годовой инфляции на конец сентября Росстат опубликует 11 октября в докладе о месячной инфляции. 😊Сколько денег россиянам нужно для счастья? Разгон инфляции на горизонте последних лет отлично виден при сравнении результатов опросов населения о том, какую зарплату они считают достойной. 💳Зарплата в 43 тыс. ₽ — порог бедности, считают россияне по данным опроса Superjob. Для счастья необходимо 250 тыс. ₽ в месяц. Человека, который зарабатывает более 860 тыс. ₽, россияне считают богатым. 👉Результаты опроса в 2018 г.: порог бедности — 18 тыс. ₽ в месяц, богатства — 447 тыс. ₽, а средняя сумма для счастья — 159 тыс. ₽. Можете сами посчитать ощущаемую инфляцию за 6 лет. 📊А что в реальности? На днях вышли данные Росстата о средней зарплате. Номинальная оплата труда россиян за июль превысила отметку в 85 тыс. ₽ (+18% год к году). 🤑По отраслям самую высокую среднемесячную зарплату Росстат зафиксировал в сфере «Финансовая и страховая деятельность» – 199 тыс. ₽ (аж +26,1% год к году). Не зря мы тут с вами учимся на инвесторов😎 🛢️Нефтегазовый сектор также остается в числе лидеров по зарплатам (195 тыс. ₽), но в нём зарплаты снизились на 1,4% г/г. LKOH GAZP 🎓Самые низкооплачиваемые: образование (41 тыс. ₽), гостиничный бизнес с общепитом (52 тыс. ₽) и целый ряд реальных производств. Без комментариев. 🎯Подытожу Инфляция хотя номинально и снизилась в годовом выражении, но этого явно недостаточно, чтобы ЦБ задумался о смягчении ДКП. Про-инфляционных факторов куда больше. 🤷‍♂️Усреднённый консенсус пока такой, что доведут до "круглого" значения 20%. Помню, как я в мае рассуждал о том, не светит ли нам в этом году ставка 20%, и меня поднимали на смех. Теперь не смешно: мы на полном серьёзе подходим к 2025-му году с мыслями, что и 20% - это скорее всего не предел для ЦБ. Но, возможно, в каком-то смысле предел для экономики. 🔔Подписывайтесь, у меня много интересного!❤️ #sid #цбрф #хочу_в_дайджест #пульс_оцени

🔥10 самых УБЫТОЧНЫХ компаний России 2024 Форбс на днях опубликовал рейтинг наиболее убыточных компаний в РФ. Любопытно на него взглянуть. По итогам 2023 г. суммарные убытки таких компаний превысили 900 млрд ₽. Год назад я тоже разбирал аналогичный ТОП-10 главных бизнес-неудачников. Интересно, сменились ли "лидеры"🤔 👇В скобках - чистый убыток по итогам 2023 г. 🔟"Балтика" (28,1 млрд ₽) ● Владелец: Росимущество В октябре 2022 Дания принудительно изъяла долю Балтики в ее дочернем датском предприятии Carlsberg Finance в пользу Carlsberg Group. Из-за потери контроля над дочкой пивоваренная компания создала резерв под обесценение этого актива в 37,9 млрд ₽, что и привело к убытку. 9️⃣АСВ (29,5 млрд ₽) ● Владелец: Росимущество Оператор системы страхования вкладов закончил 2023 г. с рекордным убытком, хотя 2023-й — это 1-й год с момента создания системы страхования вкладов, когда не произошло НИ ОДНОГО страхового случая в отношении банков. Вкладчикам стоит напрячься?🤔 SBER SVCB BSPB 8️⃣Русгаздобыча (30,3 млрд ₽) РГД вместе с Газпромом контролирует компанию «Русгазальянс» — оператора трех газовых месторождений в ЯНАО с запасами более 450 млрд м3. Владельцы РГД на настоящий момент неизвестны. 7️⃣Московский метрополитен (30,7 млрд ₽) ● Владелец: г. Москва Последний раз Московское метро получало чистую прибыль в 2016 г. — тогда она составила 478 млн ₽. С тех пор каждый год фиксируется убыток. Это связано с заниженными тарифами на проезд и большим кол-вом пассажиров, пользующихся льготами. Зато метро красивое. 6️⃣Междуречье (32 млрд ₽) ● Владелец: ЗПИФ «Промышленные активы» Бывш. угольный холдинг «Сибуглемет», созданный в 1995 г. Позднее контроль над активом получил ВЭБ, а в 2022 г. вышел из капитала в пользу некоего ЗПИФ. 👉В 2022 г. убыток был в 2 раза ниже. Рост убытка связан как со снижением мировых цен на уголь, так и с обесценением вложений в дочку «Угольная компания Южная». 5️⃣VKCO ВК (34,3 млрд ₽) ● Владельцы: Согаз (45%), Газпром-Медиа Холдинг (45%) По итогам 6 мес. 2024 убыток VK ещё вырос более чем в 2 раза, до 24,6 млрд ₽. Кажется, финансам компании может помочь только полная блокировка YouTube в России, и то не факт. 4️⃣UNAC ОАК (34,8 млрд ₽) ● Владелец: Ростех (более 90%) ОАК последние годы не вылезает из убытков. Пик пришёлся на 2020 г. — тогда он превысил 165 млрд ₽. В 2023-м убыток увеличился на 47% по сравнению с 2022 из-за роста процентных расходов по кредитам. 3️⃣OZON ОЗОН (42,7 млрд ₽) ● Владельцы: AFKS, «Восток Инвестиции» (28%) К инвестициям в складскую инфраструктуру и затратам на привлечение клиентов добавился рост зарплат. Из-за высокой ставки процентные расходы ОЗОНа в 1П2024 выросли в 2 раза, до 21,7 млрд ₽. 2️⃣Амурский газохимический комплекс (71,9 млрд ₽) ● Владельцы: СИБУР (60%), Sinopec (40%) Совместное предприятие «СИБУР Холдинг» и китайской Sinopec — строящийся в Амурской области химический комплекс, который должен стать одним из крупнейших мировых производителей полиэтилена и полипропилена. В сентябре 2024 комплекс был готов на 55%. 👉Убыток по факту ещё не работающей компании — бухгалтерский и связан с резервами по обесцениванию активов и убытком от курсовых разниц. 1️⃣GAZP Газпром (583 млрд ₽) ● Владельцы: Росимущество (38,4%), Роснефтегаз (11%) За прошлый год Газпром получил первый с 1998 г. убыток почти в 600 ярдов. 👉Зато по итогам 6 мес. 2024 Газпром получил уже прибыль почти 1,1 трлн ₽. Думаю, что через год в этом Анти-ТОПе мы Газик не увидим. 🎯Резюме 2 года подряд в списке главных прожирателей денег держатся ОЗОН, столичный метрополитен и ВК. И если у ОЗОНа убытки объясняются агрессивным расширением бизнеса, у метро - социальной нагрузкой, то убытки ВК можно объяснить только раздолбайством менеджмента🤦‍♂️ 👉Год назад на 1-м месте был VTBR с рекордным убытком в 613 млрд ₽. А в 2023 г. ВТБ показал уже рекордную прибыль +432 млрд ₽. Как видите, в бухгалтерских сводках российских гигантов всё очень быстро меняется. 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid