🚀Че купил? Инвест-марафон от 18.07.2025 Ну что, как вам это бешеное ралли на фоне "очень страшных" угроз Трампа, которые по факту оказались очередным затягиванием времени, и 18-го пакета санкций ЕС? 📈Понимая, к чему всё идет, основную часть покупок я совершил ещё в понедельник по приятным ценам. Дальше уже спокойно наблюдал за вакханалией на рынке TMOS и добирал лишь точечные позиции. Жара, кстати, не только в брокерских приложениях - в Питере всю неделю шпарит под 30 градусов🔥 🛒Продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего уже более чем 4-хлетнего Инвест-марафона!🏃🏼 📌 Итак, че купил на этой неделе? АКЦИИ и ФОНДЫ АКЦИЙ: 🌻PHOR ФосАгро - 1 акция Недавно мажоритарии не утвердили ранее рекомендованные дивиденды, что расстроило держателей акций. В понедельник цена в моменте была даже ниже 5800 ₽. На самом деле, новость скорее позитивная. До этого несколько лет ФосАгро платило щедрые дивы выше свободного денежного потока - т.е. по сути, "в долг". А сейчас сделало ставку на снижение долговой нагрузки, что уже принесло свои плоды. 🌾Сейчас это, наверное, единственный крупный экспортер, у которого объемы продаж выросли, а не упали. Так что если снова дадут дешевле - куплю ещё. ⛽️TRNFP Транснефть-п - 6 акций Добрал Трансуху на дивгэпе, который кстати оказался заметно меньше размера дивов. Акции можно считать хорошим защитным активом - благодаря стабильности бизнеса и малому влиянию колебаний цены нефти на фин. результаты и дивидендные выплаты. ✅В 2024 г. компания снова побила рекорд по выручке и к концу года накопила ликвидные активы на сумму более 500 млрд ₽ (почти 60% от капитализации). 🟡T Т-Технологии - 1 акция Продолжаю докупать Т-Банка при приближении к 3000 ₽ за бумагу. В конце марта вышел шикарный отчет за 2024, и в своем разборе я упомянул, что буду увеличивать позицию по этой цене. Жаль, все остальные заявки не сработали и цена улетела выше. Див. отсечку 17 июля (33 ₽) акция вообще как будто не заметила. ✅Фундаментально бизнес Т перспективный и разнонаправленный. Если, конечно, не продолжат отпугивать клиентов комиссией по своим инструментам😉 👇Также взял рынок широким фронтом: 🔹SBMX (Фонд на индекс Мосбиржи от Сбера) - 300 паёв. 🔹GROD (Фонд на акции роста от УК ДоходЪ) - 4 пая. 👉Итого на акции и фонды акций потратил ~25,5К ₽. ----------------------------------------- ОБЛИГАЦИИ: 📈Долговой рынок реально слетел с катушек и как будто отыграл уже несколько снижений ставки заранее. Я внимательно слежу за вторичкой и за всеми новыми размещениями, но интересных идей немного. ☢️RU000A10C3M0 Атомэнергопром 1Р6 - 1 шт. Поучаствовал в размещении и купил 1 свежую долларовую облигу от сверхнадежного атомного эмитента. Стоила мне чуть больше 78 тыс. ₽. Квартальный ядерный купон 7,2% годовых с привязкой к USDRUBF, погашение в июле 2029 г. Плюсы этой бумаги - без амортизации, без оферты и в конце срока будет действовать ЛДВ на валютную переоценку. Чтобы не копаться в стремительно снижающихся доходностях, купил немного рублёвых облиг в упакованном виде: 🔸SBRB (Фонд корп. облигаций от Сбера) - 230 паев. 👉Итого на облигации и фонд облигаций потратил ~82,5К ₽. ---------------------------------- ВАЛЮТА и МЕТАЛЛЫ: Отдельно валюту и металлы на этой неделе не покупал, обошелся валютной облигацией. 💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~108К ₽. Как видите, на бондо-ралли и сильном рубле в фокусе моего внимания в основном акции и валютные инструменты. Летом начался активный приток дивидендов и купонов, который помогает приобретать новые активы. 🤑 Следующая закупка планируется 25.07.2025. 📌Предыдущий выпуск Марафона: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Sid_the_Sloth/2c1588bb-3926-42ab-8c33-49871cfa9052/ P.S. Получил донат 300 ₽ от @KotofeiKotofeevi4 ! Спасибо большое, очень приятно👍 Жму руку и желаю зелёного портфеля!🤝 🔔Подписывайтесь, у меня много интересного!❤️ #sid #инвест_марафон #псвп

🚛Новые облигации: Монополия 1Р6. Купоны до 25,25%! Самая быстрая рука на Диком Долговом рынке! Прошло всего 3 недели, а Монополия уже снова мчит, чтобы загрузить свой кузов деньгами инвесторов. 📦Эмитент: АО "Монополия" 🚛Монополия предоставляет линейку сервисов для рынка автомобильных грузоперевозок. Функционал платформы позволяет грузоперевозчикам найти грузы, а предпринимателям - получить транспорт в лизинг. Также Монополия развивает систему управления перевозками «Умная логистика», купленную в 2024 г. 🔋В 2023 г. компания приобрела перевозчика Globaltruck GTRK ⭐️Кредитный рейтинг: BBB+ "стабильный" от АКРА (сентябрь 2024). 💼В обращении 5 выпусков (флоатер и 4 фикса) общим объемом 4,87 млрд ₽, а ещё Монополия занимает через ЦФА. Выпуск 1Р02 погашается через 4 месяца, 1Р03 (четверть всего долга!) — через 6 мес. RU000A109S83 RU000A10AA02 RU000A10ARS4 RU000A10B396 RU000A10BWL7 📊Фин. результаты за 2024: ✅Выручка: 60,2 млрд ₽ (+14,9% г/г). Динамика обеспечена развитием бизнеса в asset-light сегментах. А вот выручка от перевозок собственным парком на фоне снижения тарифов просела на 5,2%. 🔻EBITDA: 2,73 млрд ₽ (-22% г/г). При этом сегмент собственных перевозок оказался единственным с отрицательной EBITDA в 845 млн ₽. 🔻Чистый убыток: 3,42 млрд ₽ (в 2023 была прибыль 3,89 млрд). Фин. расходы увеличились в 2,1 раза до 3,7 млрд ₽. Из них проц. расходы по займам - 2,2 млрд ₽. 💰Собств. капитал: 2,66 млрд ₽ (падение в 2,5 раза). Резкое снижение из-за убытков и выкупа собств. акций на 1,7 млрд ₽. Активы уменьшились на 11% до 27,4 млрд ₽. На балансе 232 млн ₽ кэша (годом ранее было 719 млн). 🔺Кредиты и займы: 11,6 млрд ₽ (-3,5%). Из них долгосрочные - 4,76 млрд ₽, краткосрочные - 6,88 млрд. Долговая нагрузка по показателю ЧД / EBITDA на конец 2024 г. составила 4,9х (год назад было 3,9х). 👉Ложка меда в бочке дёгтя: стоимость собств. автопарка пока превышает сумму обязательств и оценивается в 17 млрд ₽. ⚙️Параметры выпуска ● Объем: 500 млн ₽ ● Купон: до 25,25% (YTM до 28,39%) ● Выплаты: 12 раз в год ● Погашение: через 2 года ● Оферта: нет ● Амортизация: нет ● Рейтинг: BBB+ от АКРА ⏳Сбор заявок - 21 июля, размещение - 24 июля 2025. 🤔Резюме: нефиговая наГРУЗка! 🚛Итак, Монополия размещает фикс объемом 500 млн ₽ на 2 года с ежемесячным купоном, без амортизации и без оферты. ✅Достойная купонная доходность. Ориентир купона 25,25% - выше среднего для кредитной группы. ✅Хорошие операционные показатели. Выручка в последние несколько лет растет мощными темпами. Также быстро увеличивается кол-во активных клиентов и парк техники. Но при этом в 2024 г. компания получила миллиардные убытки. ⛔️Долги стремительно растут. Общий долг на 31.12.2024 достиг 24,7 млрд ₽ при размере капитала в 2,66 млрд. Показатель ЧД/EBITDA в тревожной зоне - около 4,9х. Правда, в 2021 г. вообще было 7,7х. Ликвидность на счетах стремительно тает. Сама компания объясняет рост нагрузки необходимостью финансирования серии сделок M&A, а также выкупом акций ушедшего из РФ акционера. ⛔️5-й выпуск за полгода. ОЧЕНЬ интересно будет увидеть новый рейтинг АКРА. На мой взгляд, тут понижением на 1-2 ступени попахивает. ⛔️Отраслевые риски: по грузоперевозкам бьют дефицит кадров, уход многих авто-производителей и удорожание топлива. 💼Вывод: с точки зрения доходности 2-хлетний фикс получился интересным, хотя убытки и активный рост долга сильно напрягают. Со слов эмитента, снижение долговой нагрузки планируется в т. ч. за счёт продажи части техники сторонним перевозчикам. Если вы азартный бондовод, то можете сделать ставку на то, что в течение 2 лет компания не прогорит. Для этого она, в частности, недавно запустила допэмиссию акций на несколько ярдов, часть из которой уже выкупили ВИМ Инвестиции. 🎯Другие свежие фиксы: Сэтл 2Р6 RU000A10C2L4 (А, 19,5%), Аэрофьюэлз 2Р5 RU000A10C2E9 (А-, 19,75%), Медскан 1Р1 RU000A10BYZ3 (А, 18,5%), Система 2Р3 RU000A10BY94 (АА-, 21,5%), Делимобиль 1Р6 RU000A10BY52 (А, 20%). 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #gtrk #псвп

🔥Лучшие СВЕЖИЕ облигации [июль 2025]. Ч. 1 В июле эмитенты так спешат занять денег, что выпусков набралось много, и все достойные внимания не влезли бы в один пост. Поэтому 1-ю часть публикую сегодня, а 2-я выйдет уже в начале августа. ⚠️ВАЖНО! В этой рубрике я НЕ оцениваю текущую привлекательность облиг с точки зрения их доходности "в моменте". Я лишь выбираю наиболее качественные (на свой вкус) выпуски, опираясь на их БАЗОВЫЕ параметры. 📊Заодно в таких подборках актуализирую информацию об объеме размещения и, главное, об итоговой ставке - ведь зачастую финальный купон уменьшается по сравнению с ориентиром. Сегодня смотрим лучшие (на мой взгляд) облиги, которые вышли на рынок в 1-й половине июля. *Конечно же, не ИИР* Поехали! 💎Делимобиль 1Р6 (фикс) ● ISIN: RU000A10BY52 ● Объем: 2 млрд ₽ ● Купон: 20% ● Выплаты: 12 раз в год ● Погашение: 15.06.2028 ● Рейтинг: А от АКРА 👉Хоть я довольно скептически отзывался о выпуске в обзоре почти месяц назад, но купон 20% на 3 года заиграл новыми красками. Параметры бумаги теперь выглядят заманчиво, но у DELI сильно растет долговая нагрузка - в январе АКРА из-за этого даже снизила рейтинг. 💎АФК Система 2Р3 (фикс) ● ISIN: RU000A10BY94 ● Объем: 12 млрд ₽ ● Купон: 21,5% ● Выплаты: 12 раз в год ● Погашение: 24.03.2027 ● Рейтинг: AA- от АКРА и ЭкспертРА 👉Недлинный фикс с приятной доходностью от большого холдинга. Сам держу в портфеле флоатер 1Р30 и акции AFKS . Система предложила отличный купон для её высокого рейтинга, потому после размещения выпуск задрали прилично выше номинала. 💎Газпром нефть 6Р1 (EUR) ● ISIN: SIBN6P1 ● Номинал: 100 EURRUB ● Объем: 125 млн € ● Купон: 7,5% ● Выплаты: 12 раз в год ● Погашение: 01.07.2027 ● Рейтинг: AАА от АКРА и ЭкспертРА 👉Любопытный квази-валютный выпуск в евро. Облигация торгуется на СПб Бирже SPBE, поэтому доступна не у всех брокеров. И всё-таки, выбирая между валютными бондами, я бы наверное предпочел $$$, учитывая все проблемы Еврозоны - текущие и потенциальные. SIBN 💎Промомед 2Р2 (флоатер) ● ISIN: RU000A10C329 ● Объем: 4 млрд ₽ ● Купон: КС+280 б.п. ● Выплаты: 12 раз в год ● Погашение: 05.07.2027 ● Рейтинг: А- от ЭкспертРА ❗️Только для квалов 👉Единственный флоатер в сегодняшней подборке - довольно качественный "плывунец" от известной фарм-компании. Фин. здоровье у PRMD устойчивое, на горизонте 2 лет серьезных проблем не видно. Но неквалы в пролёте. 💎Аэрофьюэлз 2Р5 (фикс) ● ISIN: RU000A10C2E9 ● Объем: 2,5 млрд ₽ ● Купон: 19,75% ● Выплаты: 4 раза в год ● Погашение: 12.07.2027 ● Рейтинг: A от НКР, А- от ЭкспертРА 👉Прозрачный двухлетний фикс от аэро-заправщика, который можно успеть взять почти по номиналу. Лично я пока доволен, что держу выпуски 2Р2 и 2Р4. Надеюсь, что мажоритарии Аэрофьюэлз не заинтересуют Прокуратуру так сильно, как это в последнее время сделали многие другие личности. RU000A10B3S8 💎Сэтл Групп 2Р6 (фикс) ● ISIN: RU000A10C2L4 ● Объем: 2,5 млрд ₽ ● Купон: 19,5% ● Выплаты: 12 раз в год ● Погашение: 24.06.2029 ❗️ Оферта: да (пут 10.02.2027) ● Рейтинг: А от АКРА 👉Приятный 4-хлетний фикс от одного из самых финансово крепких застройщиков страны. Единственный явный минус (на мой взгляд) - оферта, которая добавляет неопределенности. Есть риск сильного снижения купона через 1,5 года. 🎯Подытожу По итогам размещений в 1-й половине июля, не без труда отобрал 6 свежих выпусков, которые мне кажутся наиболее интересными с точки зрения оптимального соотношения риск/доходность. 🚀На рынке бешеный "жор" перед заседанием ЦБ, из-за чего доходность фиксов драматично упала. Свежих флоатеров почти нет, зато расширяется выбор валютных выпусков. 💼Лично мне особенно нравятся Система 2Р3 (из-за высокого рейтинга и хорошего купона) и ГПН 6Р1 (достойная евро-доходность на 2 года, если покупать на ИИС без налогов). Остальные бумаги в принципе тоже с пивом потянут. 🦥Во 2-й половине июля также будут интересные размещения, которые я обязательно разберу. 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #топ_облигаций #хочу_в_дайджест #псвп