🔥ТОП-5 активов для покупки при высокой ставке Рынок акций колбасит, ОФЗ падали без перерыва весь прошлый год, нести все деньги во вклады страшно - вдруг заморозят... Для российских инвесторов - поистине непростые времена. Хотя ЦБ в конце декабря излучал позитивные сигналы, нет 100% гарантии, что ДКП не будут ужесточать дальше. 🤦‍♂️Как здраво распорядиться накоплениями? В этом посте я не даю советов, а лишь озвучиваю свои мысли по поводу тех инвест-инструментов, в которые сам вкладываю деньги во имя будущего финансового благополучия. 🌊Надежные флоатеры Облигации с плавающим купоном были одной из моих основных идей ещё осенью 2023, и они по-прежнему в тренде. При этом гнаться за цифрами доходности в случае флоатеров НЕПРАВИЛЬНО. Они должны обеспечивать совсем другую функцию - надежно защищать долговой портфель от процентных рисков. 🤷‍♂️В самом деле, при ключевой ставке 21% уже не так важно, сколько процентных пунктов накидывают сверху: полтора, три с полтиной или шесть. Главное - это уверенность, что послезавтра бюджет эмитента не развалится под неподъемной ношей обслуживания долга. Ну а если мы верим, что в 2025-м ставка начнёт постепенно снижаться, то впридачу к "плывунам" неплохо бы начать затариваться и надежными облигами с фикс. купоном. SU29014RMFS6 SU29026RMFS0 SU26238RMFS4 💰Фонды денежного рынка Я вообще считаю, что фонды ликвидности - одно из самых полезных биржевых новинок последних лет. Ты СИДишь, а денежки капают каждый день и всегда по актуальной ставке, мгновенно реагируя на изменения в денежно-кредитной политике ЦБ - ну красота же! 💼В моем портфеле всегда есть место для двух фондов: LQDT от ВИМ (на счете в ВТБ) и SBMM от УК Первая (на счете в Сбере). 📈Дивидендные акции Говоря про фондовый рынок, мы в 1-ю очередь подразумеваем владение частичкой бизнеса, т.е. покупку акций. Но нужно понимать, что в периоды жесткой ДКП, рецессии и стагфляции далеко не все бизнесы одинаково полезны - важно отбирать в портфель устойчивые компании, желательно при этом платящие хорошие дивы. 💼В моем портфеле роль "дивидендных коров" отводится акциям Сбера, Лукойла, Татнефти, Транснефти, МТС и ещё ряду других. SBER LKOH TATN TRNFP MTSS ⏰Время акций роста придёт, но позже. По этой же причине я на текущий момент не склонен нести деньги в IPO. ⚜️Золото Золото на протяжении тысячелетий было универсальной валютой, не подверженной инфляции, и пока нет предпосылок к тому, что это изменится. Главный минус золота - оно не генерирует процентного дохода. 👑Золото можно хранить в виде слитков, монет, ювелирки (исключается инфраструктурный риск, но появляется риск кражи/случайной утраты). Также можно покупать золотишко на ОМС, биржевое золото GLDRUB_TOM или "золотые" БПИФы. 👉Если же хочется получать "золотые купоны", можно обратить внимание на бонды Полюса и Селигдара, привязанные к цене золота. Но в этом случае мы берём на себя риски эмитентов. GLDRUB_TOM TGLD RU000A1062M5 🤑Вклады и накопительные счета У меня открыто несколько депозитов на 3-12 мес., а также накопительные счета в крупных банках. Главная задача накопит. счетов - обеспечивать доступ к ликвидному кэшу 24/7 для собственного потребления и покупки активов во время распродаж на фондовом рынке. 🎯Резюме 🤔Это 5 классов активов, которые могут стать хорошим фундаментом Вашего капитала в период турбулентности в экономике.Разумеется, какой-то актив будет расти быстрее остальных, а какой-то может принести убытки - и это вполне нормально. Я никогда не ставил перед собой задачу получить МАКСИМАЛЬНУЮ доходность, т.к. этого можно добиться лишь на коротком горизонте, и то - по случайному везению. 💼Моя цель - иметь диверсифицированный портфель, который будет генерировать денежный поток и защищать от инфляции, что позволит "пронести" капитал в будущее. И за много лет я не раз убеждался, что выбрал правильную тактику для своего ленивого риск-профиля. Сплю спокойно, сопя в две дырочки, чего и вам желаю😉 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #хочу_в_дайджест #псвп

💼Новые облигации: ВИС Финанс БО-П07. Купон до 26%! Группа "ВИС" порадует бондоводов очередным выпуском. Купон обещают нехилый - до 26%. Но есть нюансы, и о них ниже. 🏗️Эмитент: ООО "ВИС Финанс" 🤝ВИС Финанс — 100% дочка группы «ВИС», через которую привлекаются займы. Группа "ВИС" - инвестиционно-строительный холдинг, который реализует крупные инфраструктурные проекты в разных регионах РФ. Портфель контрактов «ВИС» сформирован до 2047 г. Сейчас группа строит мост через р. Лену в Якутске и автодорогу «Обход Хабаровска». Входит в перечень системообразующих. ⭐️Кредитный рейтинг: A+ от Эксперт РА. ⚠️Структуры группы попадают в поле зрения прокуратуры. Так, в конце 2023 "ВИС" обвинили в преднамеренном банкротстве дочки и нанесении миллиардного ущерба. В марте 2024 были арестованы счета ряда топ-менеджеров. Также к ООО "ПФ "ВИС" (головная строительная компания группы) регулярно прилетают иски на десятки млн ₽. 💼В обращении 5 выпусков облигаций ВИС общим объемом 10,5 млрд ₽, включая флоатер ВИС БП06. У меня на ИИС давно куплен ВИС БП04. RU000A102952 RU000A1060Y4 RU000A106EZ0 RU000A107D33 RU000A109KX6 📊Фин. результаты за 6 мес. 2024: ✅Выручка за 6 мес. — 26,9 млрд ₽ (+39% год к году). Себестоимость не отстаёт и тоже выросла на 37% г/г, до 19,6 млрд ₽. По итогам 2023 выручка составила 42,9 млрд ₽ (+56% по сравнению с 2022-м). ✅Чистая прибыль — 2,59 млрд ₽ (+7% г/г). Из-за высоких ставок, выросли фин. доходы (на 59% г/г, до 2,61 млрд ₽), но ещё сильнее взлетели фин. расходы (более чем в 2 раза, до 5,66 млрд ₽). За весь 2023-й прибыль составила 2,62 млрд ₽ (рост более чем в 2 раза г/г). ✅Активы — 140 млрд ₽ (+22% за 6 мес). Собственный капитал показал аналогичный прирост - с 11,9 млрд до 14,4 млрд ₽. 🔻Общий долг — 126 млрд ₽ (+22% за полгода). Но чистый долг без учета проектных обязательств составляет всего ок. 11 млрд ₽. На конец 2023 г. нагрузка по показателю ЧД/EBITDA составляла 1,5x - вполне адекватная, хотя по итогам 2024 г. наверняка подрастет. ⚙️Параметры выпуска ● Номинал: 1000 ₽ ● Объем: до 1,5 млрд ₽ ● Погашение: через 1,5 года ● Купон: до 26% (YTМ до 29,3%) ● Выплаты: 12 раз в год ● Амортизация: нет ● Оферта: нет ● Рейтинг: А+ от ЭкспертРА, A от АКРА ● Только для квалов: нет ⏳Сбор заявок - 10 февраля, размещение - 13 февраля 2025. 🤔Резюме: не без нюансов 🏗️Итак, ВИС Финанс размещает фикс объемом до 1,5 млрд ₽ на 1,5 года с ежемесячным купоном, без амортизации и без оферты. ✅Достаточно известный и крупный эмитент. Крупнейший игрок в сфере ГЧП, реализует несколько масштабных инфраструктурных проектов в разных регионах. Неплохой кредитный рейтинг А и А+. ✅Достойная купонная доходность. Ориентир купона 26% - чуть больше среднего в кредитной группе, доходность YTM обещают выше 29%. ✅Без оферты и амортизации, что при прочих равных я считаю плюсом. ⛔️Фин. результаты неоднозначные. С одной стороны, выручка и прибыль последнее время стабильно растут. С другой, подрастает и долги, который ВИС вынужден рефинансировать под всё более высокие ставки. ⛔️Проблемы с правосудием. Отдельные компании холдинга периодически затягивают сроки сдачи проектов, подозреваются в махинациях и регулярно получают в свой адрес судебные иски на различные суммы. 💼Вывод: доходность отражает рискованность идеи. Один из плюсов - небольшой срок обращения, за который (возможно) с компанией не успеет произойти что-то плохое. Кейсы "Домодедово" и "Борец" (держу обоих) показывают, что внимание прокуратуры может обернуться для кредиторов очень неприятными последствиями. Лично я, пожалуй, брать выпуск не буду, чтобы не увеличивать риски эмитента - у меня уже есть один из фиксов. 🎯Другие свежие фиксы: ЕвроТранс 1Р6 $RU000A10ATS0 (А-, 25%), Биннофарм 1Р4 RU000A10AS28 (A, 25,5%), Глоракс 1Р3 RU000A10ATR2 (BBB-, 28%), Европлан 1Р9 RU000A10ASC6 (AA, 24%), Рольф 1Р7 RU000A10ASE2 (А, 26%),Монополия 1Р3 RU000A10ARS4 (BBB+, 26,5%), Евраз 3Р2 RU000A10ANH6 (АА+, 22,3%), АПРИ 2Р8 RU000A10AG48 (BBB-, 34%). 🔔Подписывайтесь!❤️ #sid #псвп

🚀Че купил? Инвест-марафон от 07.02.2025 Пока прокуратура серьезно взялась за некоторых эмитентов, рынок TMOS завис в унылом флэте в ожидании сигналов от Трампа и от ЦБ. На следующей неделе - заседание по ставке, и судя по последним данным об инфляции, каких-то резких движений ждать не приходится. 🛒Ну а я продолжаю закупаться по своей отточенной годами тактике: акциями, облигациями и валютными инструментами. Уверенно держу темп своего почти 4-летнего Инвест-марафона!🏃🏼 📌 Итак, че купил на этой неделе? АКЦИИ и ФОНДЫ АКЦИЙ: 🛢️ROSN Роснефть - 10 акций За месяц акции упали на 14%, при этом явных предпосылок для такого пролива не было. Объем экспорта нефти из РФ в прошлом году впервые превысил показатели 2021 г., увеличившись на 2,5% до 240 млн баррелей. Поддержать акции могут и новости об итоговых дивидендах за 2024 г. Основной драйвер - развитие проекта «Восток Ойл» в Красноярском крае. Благодаря ему, Роснефть за следующие 5-10 лет может нарастить добычу нефти в 1,5 раза. 🟥POSI Позитив - 3 акции 🔪Продолжаю ловить "падающие ножи" в Позитиве, в котором всё совсем не позитивно. Дивиденды за 2024 г. под большим вопросом. Вчера компания отчиталась о слабых отгрузках за 2024 г. С учетом увеличения издержек она закончит 2024 г. гораздо хуже по EBITDA и чистой прибыли, чем в 2023 г. Что ж, негативные настроения - повод усреднить позицию (не забывайте, что я тупой😉). 🔩CHMF Северсталь - 4 акции На днях Севка первой отчиталась по МСФО за 2024, и впервые с 2016 г. свободный денежный поток отрицательный (-2,2 млрд ₽). Главная причина - падение спроса и цены на сталь. Кабмин знает о проблемах и уже поручил подготовить меры поддержки отрасли. 👍Несмотря на трудности, Севка - на мой взгляд самая перспективная из "трёх сестёр". NLMK MAGN Эффективность бизнеса и потенциальная помощь властей в теории позволят платить дивы даже в случае дальнейшего охлаждения экономики. 👇Также взял рынок широким фронтом: 🔹SBMX (Фонд на индекс Мосбиржи от Сбера) - 450 паёв. 🔹DIVD (Фонд дивидендных акций от УК ДоходЪ) - 7 паёв. 👉Всего на акции и фонды акций потратил ~32К ₽. ----------------------------------------- ОБЛИГАЦИИ: 📈Весь долговой рынок после сохранения ставки ЦБ стремительно отскочил вверх и сейчас медленно остывает. На этой неделе купил ОФЗ-ИН, надежный флоатер и корп. фикс: 🇷🇺SU52004RMFS7 ОФЗ 52004 - 12 шт. Линкер с погашением в 2032 г. ОФЗ-ИН показали худшую доходность в 2024 г., но в этом году вполне могут показать опережающую динамику на фоне начала смягчения ДКП. Я в спокойном темпе продолжаю набор позиции. 🇷🇺RU000A107DS5 МБЭС 002Р-02 - 8 шт. Продолжил добирать флоатер с рейтингом ААА. Купон - КС+2.5%, что для наивысшего кредитного рейтинга достойно, сейчас торгуется по 97,5% (текущая купонная доходность - 24,1%). Купоны редко, но метко - 2 раза в год. Погашение в декабре 2026. 🔩RU000A1066A1 Уральская Сталь 1Р2 - 5 шт. Взял ещё пяток бумаг. В декабре НКР понизило рейтинг эмитента с AA- до A+, после чего из бумаги начал выходить крупный держатель, который продавил цену. Доходность - выше 29% - сейчас для фикса с рейтингом А+ очень неплохо. Этот кейс занял 1-е место в моей недавней подборке лучших коротких облиг. 👉Итого на облигации потратил ~23К ₽. ------------------------------------ ВАЛЮТА: 🇨🇳 CNYRUB Китайский юань - 250 юаней Купил немного юаней на фоне усиления рубля. Доля китайских тугриков в портфеле за последние месяцы сильно просела, нужен ребаланс. И добрал ещё чутка золота. 🔸GOLD (Фонд на золото от ВИМ/ВТБ) - 2100 паёв 👉Итого на валюту и металлы потратил ~8К ₽. 💰Всего вложил в активы на этой неделе: ~63К ₽. Как видите, на отскоке рынка я продолжаю спокойно добирать акции, причем как отдельные, так и через индексные фонды. 🤑 Следующая закупка планируется 14.02.2025. 📌Предыдущий выпуск Марафона: https://www.tbank.ru/invest/social/profile/Sid_the_Sloth/e01ca56c-a3b3-4ab5-b075-b5af4df89d50/ 🔔Подписывайтесь, у меня много интересного!❤️ #sid #инвест_марафон #пульс_оцени