Инвестиции в палладий: перспективы и риски

21 ноября 2023 в 16:53

💿Инвестируем в палладий?🤔 📉Цена палладия упала ниже своих 5-летних минимумов и торгуется вблизи 1000 долларов за унцию. 🚀Исторический максимум был зафиксирован в начале марта 2022 года – $3440 за унцию. Тогда на рынке были опасения, что Россия обрубит поставки драгметалла на мировой рынок после начала СВО. В 2023 падение цен усилил переход автопроизводителей на электрокары, в результате чего они выбирают более дешевую платину для своих автокатализаторов. Сейчас для инвестирования в палладий сложились 2 благоприятных фактора: ✔️многолетние минимумы цен на сам металл, вызванные его профицитом на рынке и опасениями насчёт того, что ДВС скоро будут полностью вытеснены электромобилями (лично я в это не особо верю); ✔️укрепление курса рубля по отношению к , что дополнительно снижает цену палладия в рублях. Лично я не жду ухода доллара ниже 85 руб., так что считаю, что момент уже неплохой. 💰Как воспользоваться просадкой цен и инвестировать в палладий? 🪙Монеты и слитки из палладия С 1992 года Банк России эмитировал 24 монеты из палладия. Покупка монет выглядит привлекательно, поскольку кроме ожидаемого роста цены самого металла, редкость монет придает им определенную коллекционную ценность. Крупные банки, в т.ч. Сбер, также продают палладиевые слитки весом от 5 г. Приобретать их рационально только для долгосрочного инвестирования, поскольку банковский спред довольно высок. 🏛️Обезличенный металлический счет (ОМС) Наверное, самый простой способ инвестирования в палладий. Инвестор покупает как бы электронный вариант реального палладия, а сумма вложений конвертируется в металл по курсу. При этом исчезают проблемы с хранением, а закрыть счет и получить деньги можно в день обращения в банк, часто вообще в приложении - даже ночью (я проверял). Лично я прикупил немного палладия на свой ОМС в Сбере. Но у ОМС есть и пара существенных минусов: ❌широкие банковские спреды; ❌ОМС не покрывается страховкой от АСВ, так что инвестируем только через крупные банки. 📈Фьючерс на палладий {$PDH4} {$PDZ3} {$PDM4} На Мосбирже торгуется PLD - расчетный фьючерс на палладий. Ближайший контракт исполнится в декабре — PLD-12.23. По торгуемым фьючерсам видно, что рынок тоже считает, что сейчас мы на самом дне цены, и ожидает роста стоимости палладия в ближайшие месяцы. Например, мартовский фьючерс PLD-3.24 торгуется дороже, чем декабрьский, на 30 п. А июньский PLD-6.24 торгуется ещё выше мартовского на 50 п. То есть рынок закладывает подорожание палладия. 🏭Акции Норникеля На палладии теоретически также можно заработать, купив акции его производителей. Крупнейшим в России и мире является ГМК Норникель с долей на мировом рынке в 43%. Палладий составляет более трети в выручке «Норникеля» и является важной частью корзины металлов компании, поэтому изменение цен на палладий оказывает существенное влияние на финансовые показатели компании. Однако по текущим оценкам «Норникеля», в 2024 году на рынке палладия будет профицит в размере 300 тыс. унций. Если на складах поставщиков скопится большое количество излишек металла, то его цена может уйти и ещё ниже - в район $800-900 за унцию. Но это уже будет прям донное дно:) 🟢Спрос на палладий будет расти, благодаря: -переориентации развитых стран на зеленую энергетику и многократное сокращение промышленных выбросов; -растущей потребности в электронных чипах, которая в ближайшем будущем будет увеличиваться кратно. Палладий входит почти в 100% таких продуктов; -редкости металлов платиновой группы в природе. Запасы в месторождениях и объемы производства палладия уступают аналогичным показателям золота более чем в 10 раз. 🔴Риски инвестирования в палладий: 1. Потенциальная мировая рецессия, которая может обрушить цены на промышленные металлы. 2. Продолжающийся переход от автомобилей с ДВС к электрокарам. Им палладий в качестве катализатора не нужен, они обходятся платиной. 🔔 Обязательно подписывайтесь и заходите в профиль, там много интересного 😉 #sid #псвп #учу_в_пульсе #хочу_в_дайджест

Нравится

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Читайте также

10 января 2025

Чем запомнилась неделя: возвращение X5 и новые санкции

9 января 2025

Ozon: все о бизнесе и перспективах

18 комментариев

matizkiwi

21 ноября 2023 в 16:57

Если я правильно помню, с дохода, который образуется от продажи металла, ндфл нужно будет декларировать и платить самому. Т.е. брокер здесь не является налоговым агентом. И это не то, чтобы минус, но надо знать.

Нравится

BadDancer

21 ноября 2023 в 17:51

Норникель не производит платину?

Нравится

Sid_the_Sloth

22 ноября 2023 в 16:31

@BadDancer производит. Его основные металлы - никель, платина и палладий.

Нравится

BadDancer

22 ноября 2023 в 16:34

#4 в мире по платине, так что не палладием единым. P.S. Это был риторический вопрос.