Т‑Банк
Банк Бизнес
Инвестиции Сим-карта Страхование Путешествия Долями
Войти

Обзор Каталог Пульс Аналитика Академия Терминал
Т‑Банк
Войти
БанкБизнес
ИнвестицииСим-картаСтрахованиеПутешествияДолями

ОбзорКаталогПульсАналитикаАкадемияТерминал
Пульс
SimpleTrading
24 февраля 2025 в 11:54
🪨Распадская. Тяжелая конъюнктура $RASP
опубликовала отчетность по МСФО за 2024 год. Выручка: 1,7$ млрд (-21% г/г); EBITDA: 291$ млн (-58% г/г); Чистый убыток: 133$ млн (прибыль $440 млн годом ранее). Результаты хуже ожиданий. Объем добычи рядового угля всех марок и объем продаж сократился но не так значительно. Основное снижение финансовых результатов мы видим за счет падения цен на коксующийся уголь. Низкий спрос на сталь в Китае и на внутреннем рынке дает о себе знать. Постигнет ли Распадскую аналогичная участь Мечела? Вопрос спорный: ведь у Распадской дела куда лучше с чистым денежным потоком (295$ млн). Однако, рост капитальных затрат, налоговой нагрузки и удорожание логистики продолжат портить результаты компании. Добавьте сюда и санкционное давление. ✉️ Получите достаточно простой вывод: Cовет директоров не рекомендовал выплату дивидендов по результатам 2024 года. Планы по производству будут пересмотрены, часть подразделений досрочно прекратят добычу. На графике не плохо отскочили от 250 рублей за акцию, но бумага выглядит слабее общего рынка, даже на фоне общего позитива. ✉️ Итог. Ситуация у Распадской менее критичная чем у Мечела, хотя бы потому что чистый долг отрицательный. Однако, ощутимых драйверов роста здесь пока также не наблюдается, если только не делать ставку на снятие санкций. Компания должна заниматься поиском новых рынков сбыта, и контролировать текущие операционные показатели. Наш план действий на канале! А что вы думаете о Распадской?
287,45 ₽
−21,73%
4
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
18 июля 2025
Самое интересное за неделю: новые инвестидеи и разбор глобальных финансовых целей
18 июля 2025
Частные инвесторы и институционалы: кто они и в чем различия
Ваш комментарий...
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
EnInvs
+45,9%
40,6K подписчиков
TAUREN_invest
+14,5%
21,4K подписчиков
The_Buy_Side
+40,7%
6,2K подписчиков
Самое интересное за неделю: новые инвестидеи и разбор глобальных финансовых целей
Обзор
|
18 июля 2025 в 18:54
Самое интересное за неделю: новые инвестидеи и разбор глобальных финансовых целей
Читать полностью
SimpleTrading
1,2K подписчиков • 17 подписок
Портфель
до 5 000 000 ₽
Доходность
+18,29%
Еще статьи от автора
18 июля 2025
🏦Что такое кодекс ответственного инвестирования? ЦБ выпустил проект кодекса для повышение активности институционалов На фоне ухода иностранных инвесторов, контролировавших большую долю свободного обращения бумаг, ЦБ увидел низкую активность институциональных инвесторов. Данный кодекс призывает повышать доходность инвестиций за счет взаимодействия с эмитентами. Практика за рубежом показывает, что управляющие принимают активное взаимодействие с эмитентами создавая более благоприятную и прозрачную атмосферу фондового рынка, влияя на рост акционерной стоимости компаний. Данный кодекс - рекомендация для институционалов (НПФ, акционерные инвестиционные фонды, кредитные организации, страховые организации, управляющие компании) Какие основные идеи лежат в кодексе? 🟢Ответственное инвестирование. Инвестирование, основанное на стремлении институционального инвестора содействовать устойчивому развитию, созданию долгосрочной акционерной стоимости и инвестиционной привлекательности акций. 🟢Постоянство оценки инвестирования. Институциональному инвестору рекомендуется проводить мониторинг объекта инвестиций на регулярной основе, начиная с принятия решения об инвестировании в объект инвестиций и до выхода из него. 🟢Реализация корп. прав. Институциональному инвестору рекомендуется добросовестно реализовывать свои права акционера и активно участвовать в управлении Обществом например: принимать участие в обсуждении вопросов или выдвигать своих кандидатов. 🟢Содействие в развитии. Институциональным инвесторам рекомендуется прилагать содействие формированию и реализации обществами стратегии повышения акционерной стоимости. 🟢Конфликт интересов. Институциональным инвесторам рекомендуется определить подходы к выявлению и управлению конфликтом интересов. Итог. Идеи действительно выглядят интересно для развития фондового рынка в России, учитывая отставание в регуляторных моментах с западом. Однако, это всего лишь рекомендации. Будет интересно посмотреть, как институционалы будут реагировать на формат ежегодного отчета по кодексу. 💎 Простая Торговля. Подписывайтесь! #ПТ_Обучение #пульсучит #обучение
17 июля 2025
👨‍💻Инфляция стала покорной? С 8 по 14 июля рост потреб. цен замедлился до 0,02% с 0,79%. Всплеск инфляции с начала июля был понятен: рост тарифов ЖКХ по всей России в среднем на 11,9%. Рынок лишь ждал дальнейшую динамику: подтолкнет ли рост тарифов к дальнейшим увеличениям темпов роста инфляции? По итогу от темпов роста не осталось ни следа. В пример поставим плодоовощную продукцию, которая снизилась на 2,3%. В разбивке: свекла - на 7,2%, картофель - на 5,9%, огурцы - на 5,5%, белокочанную капусту - на 5,3%. Пока сезон - цены могут быть вполне подконтрольными. 🗣️ С начала месяца рост цен в РФ составил 0,81%, с начала года - 4,61%. Годовая инфляция замедлилась до 9,34% с 9,46%. Аналитики снижают ожидания по росту ВВП в 2025 году до 1,4% с 1,5%, по инфляции - до 6,8% с 7,1%, а по ставке с 20% до 19,3%. Исходя из опроса ЦБ перед будущим заседанием мы видим, что деловая активность продолжает снижаться. Компании отмечают падение как текущего спроса, так и ожидаемого. Несколько месяцев подряд остывает рынок труда. Какую ставку в итоге ожидать? Пока все факторы указывают на возможность снижение более чем на 1% пункт. Об этом даже говорил зампред Банка России Алексей Заботкин. Если еще были сомнения из-за индексации ЖКХ, то сейчас на рынке их явно стало меньше. Отсюда мы видим дальнейший рост рынка RBU5 ОФЗ и корпоративных облигаций. В акциях тоже позитив: компании растут за день до гэпа в надежде продолжения роста IMOEX. 🗣️ Но в итогах поста хочется больше предостеречь, чем сказать: налетай на покупки! Рынок уже заложил снижение ставки на 1-2%. В геополитике пока ступор: по будущему пакету санкций есть разногласия, а Трамп дает выдохнуть до конца лета. Следующее заседание в сентябре. А перед этим будут риски новых санкций от Европы до США. IMOEX IMOEXF уже не выглядит дешевым. Поэтому логично предположить, что рынок на ставке может просто начать фиксироваться. Многие наши идеи уже очень не плохо показали себя в портфеле и на автоследовании Ключи к рынку (ВК, Ростелеком, Самолет 20%+) об этом писали на канале ранее. Оставайтесь с нами и в ближайшее время покажем еще несколько интересных бумаг, что имеют потенциал к росту! Главное не жадничать! 💎 Простая Торговля. Подписывайтесь, чтобы получать лучшие инвест идеи! #ПТ_Макроэкономика #макро
16 июля 2025
🏦ВТБ. Покупать ли после дивгэпа? Перед массовыми выплатами дивидендов июля мы анализировали компании на предмет быстрого закрытия дивгэпа. Разбирали и VTBR , с его рисками и потенциалом. Стоит ли покупать сейчас? Пройдемся по плюсам: 🟢Снижение ключа. Это в целом позитивная история для банковского сектора, но если сравнить волатильный ВТБ с крепким Сбером, мы видим что ВТБ вырос на 70% с декабрьских минимумов, а Сбер чуть меньше 50%. Чем больше риски - тем больше апсайд. Как говорил первый зампред ВТБ Дмитрий Пьянов: один процентный пункт снижения ключевой ставки дает ВТБ 20 млрд рублей чистой прибыли. 🟢Дивдоходность. ВТБ фактически заставили платить дивиденды в ближайшие годы. А если прогноз по прибыли сбудется, то 20%+ выплаты при снижении ставки будут выглядеть крайне вкусно. 🟢Дешевый банк. Исходя из мультипликаторов мы видим, что P/B около 0,3х при средней по сектору 0,9х. Аналогично и с P/E: 1,6х против средней 4,4х. Но дешевизна ведь не возникает просто так, это вопрос рисков. Пройдемся по минусам: 🔴Допэмиссия. Если выплачивать дивиденды надо, а кэша не хватает, ВТБ может не однократно обратиться к вопросу допэмиссии. Уже в сентябре ВТБ определит цену размещения. Банк заявляет, что размер не превысит 80 млрд рублей или около 18% от общего числа обыкновенных акций. 🔴Снижение дивидендов. ВТБ планирует и дальше направлять на дивиденды 50% чистой прибыли по МСФО в долгосрочной перспективе. Однако, при ухудшении ситуации с капиталом может срезать выплаты до 25% от ЧП. В июне мы подчеркивали интересную точку входа: около 70 рублей за акцию и покупали именно там в личные портфели и наше автоследование Ключи к рынку . На наш взгляд, текущий рост около 10% это только начало, учитывая потенциальное снижение ставки в этом году. Если риски для вас все таки перевешивают интерес к прибыли, то SBER со своим гэпом в 11% и T с гэпом в 1% так же выглядят довольно интересно для покупки на среднесрок. 💎 Простая Торговля. Подписывайтесь, чтобы получать интересные инвест идеи! #ПТ_Инвестидея #идея
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Кредитные картыДебетовые картыПремиумИностранцамКредит наличнымиРефинансированиеАвтокредитВкладыНакопительный счетПодписка ProPrivateДолямиИпотека
Страхование
ОСАГОКаскоКаско по подпискеПутешествия за границуПутешествия по РоссииИпотекаКвартираЗдоровьеБлог Страхования
Путешествия
АвиабилетыОтелиТурыЖ/д билеты
Малый бизнес
Расчетный счетРегистрация ИПРегистрация ОООЭквайрингКредитыT‑Bank eCommerceГосзакупкиПродажиБухгалтерияБизнес-картаДепозитыРассрочкиПроверка контрагентовБонусы для бизнесаТопливо для бизнесаЛизинг
Город
Доставка продуктовРестораныАфишаСалоны красотыТопливоАвтомобилиБлог Города
Полезное
Т‑PayВход с Т‑IDИдентификация с T‑IDПлатежиПереводы на картуБиометрияОтзывыМерч Т‑БанкаПромокодыТ‑ПартнерыСервис по возврату денегОтслеживание посылокТ‑ОбразованиеКурс добраТ‑БлогПомощь
Средний бизнес
Расчетный счетСервисы для выплатТорговый эквайрингКредитыДепозитыВЭДГосзакупкиБизнес-решенияT‑Bank DataT‑IDЛизинг
Т‑Касса
Интернет-эквайрингОблачные кассыВыставление счетовБезналичные чаевыеМассовые выплаты для бизнесаОтраслевые решенияОплата по QR-кодуБезопасная сделкаВсе сервисы онлайн-платежей
Карьера
Работа в ITБизнес и процессыРабота с клиентами
Инвестиции
Брокерский счетИИСПремиумАкцииВалютыФондыОблигацииФьючерсыЗолотые слиткиПульсСтратегииПортфельное инвестированиеТерминалАкадемия инвестиций
Сим-карта
eSIMТарифыПеренос номераРоумингКрасивые номераЗапись звонковВиртуальный номерСекретарьКто звонилЗащитим или вернем деньги
Технологии от Т‑Банка
Речевая аналитикаРаспознавание и синтез речи VoiceKitПлатформа наблюдаемости Sage
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673
Т‑Банк
8 800 333-33-33Для звонков по России
Банк
Малый бизнес
Средний бизнес
Инвестиции
Страхование
Город
Т‑Касса
Сим-карта
Путешествия
Полезное
Карьера
Технологии от Т‑Банка
Информация для получателей финансовых услугИнформация для ДепонентовНе является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
АО «ТБанк», лицензия на осуществление брокерской деятельности № 045-14050-100000, лицензия на осуществление депозитарной деятельности № 045-14051-000100, выданы Банком России 06.03.2018 г. (без ограничения срока действия).
© 2006—2025, АО «ТБанк», официальный сайт, универсальная лицензия ЦБ РФ № 2673