Источники пассивного дохода: куда вложить деньги в 2026 году
«Ничего не делать и получать деньги» — звучит как мечта. Этого можно добиться, если сформировать источники пассивного дохода. Рассказываем, как это сделать и какие инвестиционные инструменты для этого подойдут.
Что такое пассивный доход и как он работает
Какие задачи решает пассивный доход
Основные источники пассивного дохода
Как выбрать стратегию пассивного дохода
Риски и доходность инвестиций для пассивного дохода
Что такое пассивный доход и как он работает
Пассивный доход — это регулярные денежные поступления, которые не требуют постоянных затрат времени и сил. Например, это могут быть:
- дивиденды — выплаты по акциям;
- купоны — выплаты по облигациям;
- проценты — выплаты по вкладам.
Процесс создания пассивного дохода состоит из двух основных этапов.
Как устроен пассивный доход
Зарплату и прибыль от собственного дела нельзя назвать пассивным доходом. Чтобы получать их, нужны ежедневно тратить время и силы. Наемный сотрудник выполняет трудовые функции в соответствии с должностью, а предприниматель решает задачи бизнеса.
Какие задачи решает пассивный доход
Пассивный доход позволяет решить несколько задач:
- улучшить финансовое положение, в том числе в старости;
- получить больше гибкости — менять работу легче, если есть пассивный доход;
- получить страховку на случай непредвиденных обстоятельств.
А еще активы помогут защитить сбережения от инфляции. Накопления, которые лежат дома в виде наличных, со временем теряют покупательную способность. Например, в 2025 году официальная инфляция составила 5,6%. Если инвестировать деньги, полученный доход может компенсировать или даже обогнать инфляцию: например, в Т-Банке доступны вклады со ставкой до 14,56% годовых.
Если сформировать достаточный объем пассивного дохода, в перспективе можно жить только на него и отказаться от работы в найме. Например, в США в 1990-х появилось целое движение под названием FIRE — Finance Independence, Retire Early, что буквально переводится как «финансовая независимость, ранний выход на пенсию». Участники FIRE активно экономят, откладывают и инвестируют деньги, чтобы уволиться в 35—40 лет, а затем жить только за счет пассивного дохода, не думая о работе.
Основные источники пассивного дохода
Инвестировать можно во множество инструментов с разным уровнем риска и доходности. Рассмотрим, куда вложить деньги для пассивного дохода в 2026 году.
Банковские вклады и накопительные счета
Самый очевидный способ — положить деньги в банк и получать проценты. Для этого есть несколько инструментов:
- Вклад. Позволяет разместить средства на определенный срок под конкретную процентную ставку. Часто у вкладов есть ограничения на пополнение и снятие. Например, пополнить можно только в течение месяца-двух после открытия, а закрыть — только после определенной даты. Если забрать деньги раньше срока — накопленные проценты пропадут.
- Накопительный счет. Работает как вклад, но пополнять и снимать деньги можно без ограничений. Из-за упрощенных условий ставка, как правило, немного ниже, чем у вкладов.
Онлайн-калькулятор на сайте Т-Банка поможет рассчитать потенциальную доходность по вкладу или накопительному счету
Облигации
Облигации, или бонды, — это долговые ценные бумаги, которые можно купить на бирже. У облигации есть номинал — это сумма, которую вернет эмитент (тот, кто выпустил бумагу), когда закончится срок обращения. И есть купоны — регулярные выплаты, которые получает инвестор в течение всего срока, пока владеет бумагой. По такой схеме работает большинство облигаций в России, хотя есть и исключения.
Облигации для портфеля можно подобрать так, чтобы получать купоны каждый месяц как дополнительную зарплату. Купоны можно реинвестировать, увеличивая капитал и доходность.
Обычно доходность облигаций немного выше доходности по вкладам. При этом в отличие от вкладов, по которым банки оперативно снижают ставки вслед за ключевой ставкой ЦБ, облигации дают возможность зафиксировать высокую доходность на несколько лет. Вот какие бумаги можно выбрать для этой цели на 2026 год:
Выбор Т-Инвестиций на рынке корпоративных облигаций на 2026 год
Главное правило — выбирать надежных эмитентов. У облигаций больше рисков, чем у вкладов: если эмитент бумаги обанкротится, за свои вложения придется судиться. Все плюсы и минусы вложений в облигации бумаги мы описали в отдельной статье.
Дивидендные акции
Если купить акцию компании, вы получите право на долю от ее прибыли, то есть дивиденды. Некоторые компании регулярно выплачивают дивиденды 1—4 раза в год в течение многих лет. Условия и сценарии выплат прописывают в дивидендной политике — так инвесторам легче понять, чего ждать от компании.
Покупка дивидендных акций целесообразна, когда в экономике низкие ставки, и прибыли компаний растут. Но, например, в 2026 году аналитики Т-Инвестиций прогнозируют дивидендную доходность российских акций на уровне 7,8% — это меньше, чем ставки по вкладам, которые обычно чуть ниже ключевой ставки ЦБ. Сейчас ключевая ставка — 15,5%, а к концу года может снизиться до 10—12%.
Топ дивидендных акций на 2026 год
Инвестиции в недвижимость
Жилая недвижимость — второй после вкладов популярный источник пассивного дохода у россиян. Например, в начале 2026 года, по данным Циан, доходность от сдачи квартиры в аренду в Москве составляла 4—5,5% годовых, а в отдельных регионах — около 7—9% годовых.
Есть несколько способов получить пассивный доход:
- сдавать квартиру в краткосрочную аренду;
- сдавать квартиру в долгосрочную аренду;
- обратиться в компанию, которая профессионально занимается сдачей жилья в аренду.
И в первом, и втором случае доход от сдачи будет выше, но при этом потребует больше усилий со стороны владельца недвижимости. Нужно будет своевременно делать ремонт, чинить технику, решать различные вопросы с арендаторами. Если сдачей будет заниматься управляющая компания, ей придется отдать часть дохода, но все проблемы — от поиска арендаторов до ремонта — будут решать специалисты.
Квартиру можно сдавать не самостоятельно, а через профессионального управляющего
Инвестиционные фонды: ПИФы, ETF и REIT
Среди инструментов для создания пассивного дохода инвесторы иногда выбирают биржевые и небиржевые паевые фонды.
- ПИФ — это фонд, который объединяет деньги инвесторов и вкладывает их в различные финансовые инструменты. Капиталом управляет профессиональная УК, за это инвестор платит ей вознаграждение.
- ETF, или биржевой фонд, — аналог ПИФа, но его паи свободно торгуются на бирже.
- ЗПИФы на недвижимость — фонды, созданные по образу ПИФов. ЗПИФы владеют, а иногда и управляют недвижимостью. Их паи можно купить на бирже.
Здесь есть нюанс: инвестиции в такие фонды действительно не требуют активного участия. Можно даже настроить автоматическую покупку паев ПИФов. При этом, как правило, фонды не приносят регулярного пассивного дохода в моменте, а используются для создания капитала, который начнет приносить доход в будущем. Выбор тут широкий: фонды могут вкладываться в акции, облигации, портфель различных активов и недвижимость. Есть и исключения: некоторые ЗПИФы недвижимости выплачивают доход, который формируется из арендных платежей. А первый в России биржевой фонд от Т-Капитал с регулярными выплатами TPAY позволяет получать пассивный доход каждый месяц.
Доходность фондов зависит от того, в какие ценные бумаги они инвестируют. Например, в 2025 году средняя доходность открытых ПИФов и БПИФов составила 9,96%. При этом ПИФ, инвестирующий в рублевые облигации, заработал инвесторам 45,3%, а ПИФ на акции высокотехнологичных российских компаний получил убыток 20,3%.
Стейкинг криптовалюты
Стейкинг — это способ получать пассивный доход на криптовалюте. Вы блокируете свои цифровые монеты в блокчейн-сети, чтобы обеспечить ее стабильную работу и безопасность, а взамен получаете проценты в виде криптоактивов.
Есть несколько видов стейкинга криптовалют с разным сроком заморозки:
- фиксированный — блокировка на определенный период, например неделю или два месяца;
- гибкий — можно добавлять цифровые монеты в стейкинг и выводить их оттуда без ограничений по сроку, по аналогии с накопительным счетом в банке;
- делегированный — владелец активов передает их более опытному игроку рынка и делит с ним доход.
Стейкинг может принести неплохую доходность. Например, заморозка стейблкоинов UCDT, которые привязаны к доллару, может принести 5% годовых. Но у таких инвестиций множество рисков. Криптовалюта не застрахована, и владелец может потерять инвестиции — например, если криптоплатформу взломают или курс криптовалюты внезапно упадет.
На стейкинге USDT можно заработать 5% годовых. Скриншот с сайта crypto.ru
Как выбрать стратегию пассивного дохода
Если вы думаете над тем, как получать пассивный доход, стоит начать с создания стратегии. Она отвечает на вопросы: в какие инструменты вкладывать деньги, какие суммы и как часто?
Шаг 1. Поставить финансовую цель
Сформулируйте, какой ежемесячный пассивный доход вам нужен, для чего и в течение какого срока его необходимо достичь.
Алексей живет в деревне, у него свое хозяйство и поэтому мало расходов. Он хочет получать дополнительный доход на пенсии, чтобы путешествовать по России и не беспокоиться о дополнительном заработке. Ему нужны дополнительные 50 000 рублей в месяц — это и есть его финансовая цель.
Шаг 2. Определить необходимый размер капитала
Сделать это не так-то просто. Со временем деньги обесцениваются, поэтому нужно рассчитать размер капитала так, чтобы будущая сумма доходов обладала такой же покупательной способностью, как и нынешние 50 000 рублей.
Для этого можно использовать специальные калькуляторы расчета целей: они учитывают историческую инфляцию, а также позволяют самостоятельно задать уровень доходности капитала.
Алексей планирует накопить капитал в течение 10 лет — столько ему осталось до выхода на пенсию. У него есть и начальная сумма — 200 000 рублей. Подставляем все данные в калькулятор, задаем среднегодовую инфляцию в 6% и доходность сформированного капитала в 10% и получаем сумму — 10 745 086 рублей. При ставке 10% именно такой капитал будет приносить пенсионеру 89 542 рублей в месяц — эквивалент нынешних 50 000 рублей.
Калькулятор целей. Скриншот с сайта profinancy.ru
Шаг 3. Определить размер регулярных отчислений
Для этого вновь воспользуемся калькулятором накоплений. Здесь нужно указать период, в течение которого будут делаться взносы, а также примерную доходность этих сбережений.
Алексей планирует откладывать деньги в течение всего периода до выхода на пенсию — то есть 10 лет. При этом он считает, что сможет инвестировать средства в среднем под 10% в год. В этом случае ему нужно будет ежемесячно инвестировать или откладывать на вклад 49 812 рублей.
Шаг 2. Выбрать инструменты
Это могут быть вклады, облигации, дивидендные акции, инвестиции в недвижимость и фонды. Все зависит от уровня риска, который подходит инвестору.
Алексей не хочет сильно рисковать. Поэтому он планирует покупать государственные облигации и открывать вклады — в 2026 году они принесут ему ощутимо больше 10% в год. Если через пару лет ключевая ставка и доходности по вкладам и облигациям упадут ниже 10%, Алексей планирует рассмотреть покупку дивидендных акций.
Шаг 4. Диверсифицировать портфель
Диверсификация портфеля — это тот самый принцип «не класть все яйца в одну корзину», чтобы снизить риски и увеличить ожидаемую доходность инвестиций. Для этого нужно распределять деньги в разные виды активов с низкой корреляцией.
Чтобы снизить риски, Алексей планирует держать деньги на вкладах разных банков, а также соблюдать валютную диверсификацию и покупать облигации, привязанные к курсу доллара.
Риски и доходность инвестиций для пассивного дохода
На 100% безопасных инструментов для создания капитала не существует. Однако их риск существенно разнится.
Доходность и риски инструментов инвестирования
Какие налоги нужно платить с пассивного дохода
Почти любая прибыль для налоговых резидентов России облагается НДФЛ — налогом на доходы физических лиц. Например, ставка налога для доходов от сдачи квартиры в аренду зависит от вашего совокупного годового дохода:
- 13% — до 2,4 млн рублей;
- 15% — от 2,4 млн до 5 млн рублей;
- 18% — от 5 млн до 20 млн рублей;
- 20% — от 20 млн до 50 млн рублей;
- 22% — от 50 млн рублей.
Но здесь есть хорошая новость: если оформите самозанятость, ставка налога составит всего 4%.
Доходы от купонов, процентов по вкладам и дивидендам российских компаний облагаются по ставке 13% — 15% (в зависимости от годового дохода, указанного выше).
Размер дохода по вкладам, который облагается налогом, считается так. Из общего процентного дохода по всем вкладам, накопительным счетам и банковским картам нужно вычесть установленный законом лимит (он считается как произведение 1 млн рублей и максимального значения ключевой ставки за год). На полученную сумму и начисляется налог.
Например, в 2025 году максимальная ключевая ставка была на уровне 21%. Значит, в 2026 году придется заплатить налог с процентов свыше 210 000 рублей (1 млн рублей * 0,21). Максимальная ставка ЦБ за 2026 год пока была на уровне 16%, значит в 2027 году можно будет освободить от налога процентный доход в 160 000 рублей. Если ключевая ставка вырастет, сумма необлагаемого налогом процентного дохода увеличится.
Главное кратко
- Пассивный доход — это регулярные поступления денег, не требующие ежедневных затрат времени и сил. Пассивный доход снижает зависимость от основной занятости, защищает сбережения от инфляции и увеличивает финансовую стабильность.
- К основным источникам пассивного дохода относятся банковские вклады и накопительные счета, облигации, дивидендные акции, сдача в наем недвижимости, а также стейкинг криптовалют.
- Для создания стратегии по формированию пассивного дохода нужно сформулировать финансовую цель, подобрать инструменты под свой риск-профиль и рассчитать сумму ежемесячных вложений. Обязательное правило — диверсификация для снижения рисков.
- Почти любой пассивный доход для налоговых резидентов РФ облагается НДФЛ по прогрессивной шкале — от 13 до 22% в зависимости от общего годового дохода. Для доходов с банковских вкладов действует лимит, в пределах которого налог платить не нужно.
Источники:
- Ст. 224 — НК РФ.
- Как рассчитать налог на доход по вкладам — Т-Блог.
- Как работает стейкинг криптовалют — Бизнес-секреты.
Ценные бумаги и другие финансовые инструменты, упомянутые в данном обзоре, приведены исключительно в информационных целях; обзор не является инвестиционной идеей, советом, рекомендацией, предложением купить или продать ценные бумаги и другие финансовые инструменты. Уведомляем вас о том, что при приобретении и владении иностранными ценными бумагами вы можете столкнуться с рисками депозитарной инфраструктуры, связанными с геополитической ситуацией.
