Чего-то я недопонимаю в инвестициях

RWB1 44,38 рубля купон и красивая картинка про 18% годовых. Я чуть не повелся. Но давайте посчитаем реальную доходность? 👉 За минусом 13% будет 38,38 рубля. 👉 Но это доходность за квартал, так как выплата будет единоразово 5 марта. 👉 Еще вычтем 2 рубля комиссии за покупку и получим 36,38 рубля. 👉 Если держать целый год, то доходность 14,55% (36,38 * 4 / 1000 = 14,55%). 👉 Реальная же доходность при текущих условиях данного ЦФА за квартал 3,63% 😂 ❗️ Еще и НКД есть. Ну прямо скажем вообще не интересно. На квартал запарковать деньги под 3 с половиной процента?! 🤷‍♂️ Проходим мимо. #финансы #инвестиции #акции #облигации #фонды #цфа #wb #wildberries

Недавно рассказывал про фонды (БПИФы - биржевые паевые инвестиционные фонды). Однако с прошлого года наибольшую популярность среди инвесторов стали набирать именно ЗПИФы - закрытые паевые инвестиционные фонды, где количество пайщиков ограничено. Как писал РБК, за 2024 год объем чистых активов ЗПИФ вырос на ₽3,6 трлн, до ₽14,6 трлн, а число пайщиков удвоилось. В первую очередь, за счет фондов на недвижимость. Несмотря на отличие таких фондов, сегодня наиболее оптимальный вариант для инвестора среди ЗПИФ - это фонды Паруса, которые занимают 14,54% от моего основного портфеля. 1️⃣ Что еще за Парус? Управляющая компания PARUS Asset Management (25+ лет опыта, портфель 18 объектов стоимостью >100 млрд ₽) . ❗️Модель: «1 фонд = 1 объект». Каждый фонд владеет конкретным объектом коммерческой недвижимости (офисы, склады, ТЦ класса А). Это обеспечивает прозрачность: инвестор точно знает, чем владеет. 
👉 ПАРУС-ОЗН: логистический центр Ozon (70 000 м², Тверская обл.). RU000A1022Z1
👉 ПАРУС-НОРД: арендаторы Faberlic, Лудинг, Невская Палитра и др. в Санкт-Петербурге (107 666 м²). RU000A104KU3
👉 ПАРУС-СБЛ: склад СберЛогистики. RU000A104172 2️⃣ Как зарабатывают? Фонды генерируют прибыль через аренду и рост стоимости активов.
📍Арендный поток: долгосрочные договоры (10+ лет) с крупными арендаторами: Ozon, СберЛогистика, FM Logistic и др.
📍Ежегодная индексация ставок: 4-9% в зависимости от фонда.
📍Стабильные выплаты: 95% фондов PARUS выплачивают доход ежемесячно. 📍Рост стоимости активов: Объекты переоцениваются каждые 6 месяцев независимыми экспертами. 
👉 Склад Ozon куплен в 2020 г. за 2.5 млрд ₽, в 2025 г. его стоимость — 3.5 млрд ₽ . 3️⃣ Всё в кредит? В некоторых фондах Паруса есть кредит. Кредитное плечо (leverage) используется для повышения доходности. Фонд покупает объект на смешанные средства: деньги инвесторов + банковский кредит. Арендный поток идет на выплаты инвесторам и погашение долга .
 Пример: ПАРУС-ОЗН:
👉Собственный капитал: 1.63 млрд ₽ (59%).
👉Кредит: 1.1 млрд ₽ (41%) под 7.5% до 2027 г. ❗️Преимущества кредита: Увеличивает ROI инвесторов за счет масштабирования.
❗️Риски: При росте ключевой ставки растут расходы на кредит (в 2023 г. ставка 16% снизила цены паев). 
 4️⃣ Плюсы / минусы для инвестора. ➕
Инвестор получает доход двумя путями:
📍Ежемесячные выплаты: Доля арендных платежей за вычетом операционных расходов и комиссий УК. 
📍Рыночная стоимость пая: Растет из-за переоценки актива и снижения долга. 
➖
📍Ликвидность: Паи торгуются на бирже, но объемы низкие. Продажа по справедливой цене может занять время .
📍Комиссии УК: Включают плату за управление (до 10% от дохода) и успех (10% от прибыли).
📍Рыночные факторы: Снижение спроса на аренду, риски досрочного расторжения договоров арендаторами, рост ставок ЦБ. 5️⃣ Итоги.
Фонды PARUS — инструмент для диверсификации портфеля через инвестиции в коммерческую недвижимость класса А. Инвестор зарабатывает на ежемесячных выплатах (аренда) и росте стоимости пая (переоценка активов). Кредитное плечо усиливает доходность, но добавляет рисков (например, при росте ставок ЦБ). #финансы #инвестиции #акции #облигации #фонды #пиф #парус #parus

GCHE а почему рынок еще не отреагировал на последнюю новость? Когда падение? Вспышку туберкулёза подозревают на Черкизовском мясокомбинате в Москве — проверка началась после того, как у одного рабочего выявили открытую форму инфекции. Сотрудники рассказали, что весь персонал гонят на анализы. Прибывшие медики сделали пробу Манту всем подряд, у многих положительные тесты на туберкулёз — сейчас идут допобследования. На предприятии шепчут, что заразу могли разнести приезжие трудяги-корейцы. Черкизовский МПЗ — один из крупнейших в стране, он производит колбасы, ветчину, сосиски, сардельки и мясные деликатесы под брендом «Черкизово».