Трейдинг - норма жизни

Что глобально движет рынком? Часто говорят, что рынок – казино, но им двигают кукловоды. Как вариант – новости, геополитика, дальше можно продолжать чуть ли не бесконечно. Но посмотрите на первый график – сравнение сальдированного финансового результата компаний в ценах 2021 года (т.е. с учетом инфляции) и индекса Мосбиржи. Графики движутся подозрительно похоже. По идее сравнение некорректное – прибыли в реальном выражении, а рынок – в номинальном. Но логика тут есть: -- Если прибыли растут, но инфляция растёт такими же темпами, то вся эта прибыль нужна для пополнения оборотных средств, чтобы банально продолжать свою деятельность. -- Если прибыли растут, опережая рост цен, то только часть прибыли идёт на пополнение оборотных средств. Другая часть прибыли может расходоваться на дивиденды или на инвестиции в расширение производства. -- Если же смотреть со стороны собственников компаний, акционеров, то я предлагаю такой пример: Я регулярно получаю дивиденды от своего бизнеса или от купленных акций. Допустим, что за первый год я получил 1 миллион рублей и «проел» 500 тысяч, а оставшиеся 500 тыс. рублей вложил в акции (условно конечно). На следующий год дивиденды составили столько же, вот только индекс потребительских цен вырос в 2 раза. В итоге все полученные деньги я «проел», ничего не отправив на инвестиции. Поэтому и важна реальная прибыль компаний. Но графики с номинальными показателями не менее интересны. На них хорошо видны определенные периоды в истории: 🚀 2005-2008 годы – американские инвесторы вкладывали деньги в развивающиеся рынки, и наш индекс опережал прибыли компаний. 👹 2010-2014 годы – уход американцев в риск-офф, и рынок немного отставал от прибылей. 📉 2014-2021 годы – первые санкции, и иностранцы частично ушли с нашего рынка. В итоге рынок довольно быстро переставили процентов на 30 ниже относительно финансовых результатов 📉 2021 год и по сей день – уже на ожидании СВО произошла вторая волна ухода иностранцев, в результате рынок ушел еще на 60-70% ниже прибылей. Я думаю, что истина где-то между этими подходами, хотя первый вариант (с поправкой на инфляцию) выглядит уж очень красиво. А главное, о чем говорят эти графики: рынок не живет ожиданиями. Точнее, живут конечно. Просто ожидание хороших дивидендов завтра возникает, когда есть рост денежного потока сегодня. Рынок – это отражение финансовых потоков и ликвидности в широком смысле. Это хорошо видно, если сравнить 2008 и 2020 годы. В первом случае рынок упал примерно аналогично прибылям, а во втором падение было гораздо меньше. Потому что там была какая-никакая помощь и от наших властей, а главное, вертолетные деньги на американском рынке. Что, кстати, неплохо объясняет и неоднозначность такого показателя как инфляционные ожидания. Ожидания ожиданиями, но если денег нет, то двигать рынок (не важно, какой) нечем. Это только начало исследования, буду копать дальше. Примечание. Финансовые результаты сглажены за 9 месяцев, а значения индекса поделены на определенное число так, чтобы графики «легли» рядом друг с другом. IMOEXF SBER GAZP LKOH

В пятницу Ирина Ахмадуллина показала удельный вес разных банкнот в общей массе наличных и, на основании того, что есть серьезный перевес пятитысячных купюр, сделала вывод, что возможно эти люди сняли наличные на покупку недвижимости. По хорошему ситуацию надо разбирать в динамике, что я и сделал. Первая картинка - это текущие данные, вторая - вес номиналов по количеству банкнот. Тут тоже виден перевес 5000-ных, хотя он уже не так велик. А третья и четвертые картинки - это октябрь 2021 года. Объем наличных вырос с тех пор с 13 до 21 трлн. рублей. И доля пятитысячных выросла с 82% до 89% вполне ожидаемо, т.к. неудобно хранить большее количество денег в тех же купюрах. Кроме того, у меня вызывает большие вопросы необходимость держать деньги на покупку недвижимости в наличке. Мне всё-таки кажется, что это действительно опасения заморозки вкладов. Возможно, еще опасения мобилизации, хотя тут скорее росли бы покупки валюты, а этого пока нет в больших объемах. Народ еще предполагает, что это разные условные полковники выносят коррупционные деньги подальше от всевидящего ока, и что это уход бизнеса в тень. Первое, конечно, тоже может быть, второе, как мне кажется, маловероятно. Потому что уйти в тень сейчас может совсем уж мелкий бизнес, который вряд ли имеет большую долю в расчетах. У остальных либо маркировка товаров, либо вопрос удобства клиентов. Хотя с учетом того, насколько сейчас Сбер задрал комиссии за эквайринг (до 2%), бизнесы вполне могут просить сейчас оплату наличными даже без ухода в тень.

Спасибо всем за отрицательные отзывы! Не скажу, что они меня мотивируют. Как по мне, лучше бы их не было. У другого брокера, где их нет, у меня за неделю +3,5%, здесь -9,5%. Я никого не обвиняю. И себя обвинять не буду. Просто – так бывает. Если бы я не умел торговать, у меня не было бы таких результатов по сделкам за эту неделю (все сделки можете проверить): Нефть +4,6% Индекс Мосбиржи +3,2%, +3,6% и -1% Норникель -1,2% и +3% Газпром -1,8% Насдак половина закрыта в +1,7%, остаток в ноль ВТБ -0,4% и +7,9% Моя проблема в стратегии в том, что я пробовал найти более комфортную систему для подписчиков в том смысле, что с более короткими стопами. Потому что видел непринятие заметных просадок, которые бывают неизбежны при торговле с плечом. Я за два месяца перепробовал разное. В конце концов нашел комфортную и для себя – вход от реакции на уровни. Я ее протестировал на своем счете – работает. А как начал торговать на стратегии, пошел рынок с уверенным и планомерным сливом и выдавливанием всех уровней. Такие периоды бывают у любой стратегии, это нормально. И все же я внесу поправку. Постараюсь торговать один вход за один день и ждать трендовых точек входа. И в заключение: не забывайте, что торговля на рынке сопряжена с рисками. И никто не может гарантировать вам прибыль. Такого просто не бывает – торговать всегда с прибылью. Ваши деньги – ваша ответственность. А теперь накидайте возмущенных комментариев. Можете даже написать Путину, а не только в ЦБ.)))