🐍Инвестиционный прогноз на 2025 г. Уходящий 2024 год, год дракона, был хоть и високосный, но все же более спокойный чем прошлый и позапрошлый. Тем не менее событий на инвестиционном поле было довольно много и как всегда кто-то зарабатывал деньги, а кто-то терял. Темп роста экономики России ускорился до 4%, тогда как экономика еврозоны барахтается около нулевых значений. Такой темп роста для нашей страны является существенным, продолжился тренд на импортозамещение и усиленные расходы на СВО, что ускорило инфляцию до 9~12% по разным оценкам. Повышенный инфляционный фон заставил поднимать весь год ключевую ставку и задрать ее аж до 21%. Индексы Мосбиржи и РТС нарисовали ДНО 2.0 - опускались фактически до уровней начала СВО. Текущие уровни по ряду бумаг остаются очень привлекательными. Последнее заседание ЦБ в декабре вызвало настоящее предновогоднее ралли - участники торгов поверили в окончание цикла ужесточения денежно-кредитной политики и скорее начало понижения ставок - началась скупка акций и облигаций и рынок рванул вверх. Американский S&P500 и Биткойн продолжили расти весь год продолжая надувать два гигантских пузыря. На российском фондовом рынке было много «кидков» инвесторов со стороны нечестного менеджмента, акционеров и разных чиновников, было падение акций застройщиков, акций компаний выходящих на IPO по завышенной цене и много чего ещё. Прогноз на 2025. 1️⃣ Обвал фондового рынка США очень вероятно произойдёт именно в первый год президенства Трампа, так как до этого происходило его искусственнее надутие подконтрольными демократам СМИ. В любом случае рынок США имеет ультра -высокую переоценку и скоро упадёт. Для ставок на падение американского рынка можно использовать фьючерсы доступные на Мосбирже в целом на американский рынок, например, SPDR S&P500 ETF FUND или опционы PUT. Обвал Биткойна и рынка криптовалюты в целом. Кому нужны эти пустые фантики. 2️⃣ Продолжение роста инфляции и сохранения ставок в России на высоком уровне. Так было в США период высокой инфляции был в конце 1970-х - начале 80-х годов. В этой ситуации ФРС стала повышать процентные ставки, увеличивая стоимость заёмных средств. ФРС США держал ставки также на высоком уровне, ставки доходили до 20% - на 7-10% выше инфляции, что сделало акции менее интересными для инвестиций - P/E рынка акций США опустился до 4! Ничего не напоминает? Мы можем увидеть и быстрое смягчение ДКП, но я бы не ставил на это прямо сейчас. Некоторые бумаги, такие как Мосбиржа MOEX круто выиграют от длительного периода высоких ставок. 3️⃣ Провал переговоров с американцами по поводу Украины и продолжение СВО, рост цен на нефть и укрепление рубля. 4️⃣ Боковик на российском фондовом рынке с выходом вверх с сильным ростом акций экспортно-ориентированных компаний, таких как ЛУКОЙЛа LKOH, Роснефти ROSN, Татнефти TATN, Норникель GMKN, НЛМК NLMK, акций финансовых компаний и банков Т-Технологии T, Сбера $, Мосбиржи $MOEX. Можно собрать классный портфель из бумаг, а можно покупать опционы Call на Индекс Мосбиржи вне денег. 5️⃣ Продолжение роста российской экономики и рост акций, которые занимаются технологическим импортозамещением на сотни процентов, здесь можно будет сделать Иксы. 🎄Друзья, с наступающим Вас новым 2025 годом! Желаю ВСЕМ инвестиционных успехов! #обзор #что_купить #трейдинг #обучение_инвестициям #аналитика #пульс_оцени #пульс

Выборы в США. Что будет с российским фондовым рынком? Победа республиканцев была полной: президент, сенат, палата представителей - везде большинство. Но республиканцы не получили подавляющего большинства ни в одной из палат, поэтому Трампу и его команде придётся по ключевым направлениям все равно договариваться с демократами. Но все же Трамп сможет в этот раз действовать более решительно, так как сможет поставить больше сторонников на ключевые посты в правительстве. Это увеличивает вероятность на успешное урегулирование украинской проблемы (конечно не за 48 часов как заявлял Трамп). Трамп планирует координальным образом изменить политику США с Россией, Китаем, Европой и т.д. И развал правящей коалиции в ФРГ подтверждает насколько серьезно к этим изменениям относятся в Европе. На фоне положительных изменений политики по отношению к России фондовый рынок имеет хорошие шансы на рост. Рост конечно спекулятивный, но каждое действие, каждое заявление сделанное в этом направлении будет подстегивать акции к росту. Ждемс роста. С другой стороны мы знаем как Трамп ведёт переговоры - он угрожает и угрожает весьма умело. Поэтому почти уверен, что нас ждёт очень волатильный рынок, который даст неплохо заработать если вы «знающий спекулянт». Выделяем кэш под спекуляции на forts и держим пальцы у кнопок buy и sell. Позитивные ожидания конечно могут сдвинуть котировки вверх, но из-за замороженных денег нерезидентов на счётах типа С и в принципе практически полного отсутствия иностранцев сильный рост мы вряд ли увидим. С другой стороны российский рынок остаётся до неприличия дешёвым и рано или поздно иностранный капитал в погоне за сверх прибылями найдёт свой путь на российский рынок капитала и мы увидим ошеломляющий рост фондового рынка. Для долгосрочных инвесторов, которые рассматривают только надежные активы сейчас на мой взгляд стоит рассмотреть три сектора: 🛢Нефтянку. Потому, что российские нефтяные компании показали устойчивость даже в условиях таких жестких санкций и быстро переориентировали часть экспорта в дружественные страны. Потепление отношений с западом сулит возврат клиентов и инвесторов. Российские сырьевые компании остаются несоразмеримо дешёвыми. Мне нравятся такие как Лукойл LKOH, Роснефть ROSN, Татнефть TATN, Транснефть TRNFP (хоть последняя и не совсем нефтяной сектор). 🏦Финансовый сектор. Потому, что финансовый сектор в лице банков является бенефициаром роста экономики и снятие санкций американский стороной, не означает, что Россия снова откроет иностранным компаниям свои рынки. Скорее здесь есть драйверы в снятии санкций финансового сектора. Самые сильные и надежные это конечно Сбер SBER и Мосбиржа $MOEX. 💻Техи это Яндекс YDEX и Озон $OZON. Снятие санкций откроет для наших Техов возможность экспансии на мировые рынки без препонов и даст импульс к кратной переоценке по мультипликаторам. Скорее всего мы не увидим снятия санкций в обозримом бушующем но какое-то потепление в отношениях с западом и начало переговоров возможно. Это конечно драйверы для роста. «Инвестиционный портфель №1» #обзор #что_купить #трейдинг #обучение_инвестициям #аналитика #что_купить #новичкам #обучение #пульс

🇺🇸Америка снижается Индекс S&P500 и фьючерсы на него снижаются на фоне неоднозначной отчётности Microsoft, Meta, а также нервозности инвесторов перед выборами президента США. Но самое главное не это. Самое главное, что американские акции чертовски дороги, вопрос только в том, что станет триггером распродаж. «Инвестиционный портфель №1» SFZ4