🗓️ События недели

📊 Итоги торгов Российский рынок с утра продолжил рост и обновил двухнедельный максимум, но потом откатился — инвесторы нервно реагируют на сообщение Инвестпалаты о сборе заявок на обмен замороженных активов. Объём торгов 65,1 млрд руб. — чуть ниже пятницы. Плюс в том, что разворот вниз не сопровождался всплеском продаж: массового выхода с рынка нет. 🏆 Лидеры дня • Магнит +4,95% — бумаги взлетали почти на +7% после странного сообщения Мосбиржи о «временном неприменении мер по противодействию дестабилизации цен» для MGNT. Сообщение быстро удалили и признали ошибкой, часть роста сдулась, но часть прибыли удержали. MGNT • ЭсЭфАй +2,8% — продолжают отыгрывать дивидендную историю и интерес к финсектору. SFIN • ЦИАН +2,4%, ПИК +1,72%, ВК +1,56% — спрос на эмитентов, которые выигрывают от снижения ставок и оживления рынка размещений. CNRU PIKK VKCO 📉 Аутсайдеры МКБ –5.47% CBOM ФосАгро около –2% PHOR Татнефть (ао/ап) –2,5% / –2,3% TATN 🏪 Сектора и истории дня 🛒 Магнит • Импульс пришёл не из фундаментала, а из сообщения Мосбиржи, которое рынок воспринял как возможный триггер к корпоративным событиям. • После уточнения, что это ошибка, часть эйфории ушла, но интерес к бумаге сохраняется — котировки всё равно обновили полуторомесячный максимум. 🌐 ВК • Бумага растёт три сессии подряд, обновив максимум с конца сентября. • В драйверах: – блокировка Snapchat и FaceTime в РФ — усиление позиции экосистемы ВК, – ожидания снижения ключевой ставки → снижение процентной нагрузки, – потенциальный разблок IPO-дочек (Skillbox, VK Tech) в случае смягчения ДКП и оживления рынка размещений. 💸 Дивиденды и индексы • Европлан — утверждены дивиденды 58 ₽ за акцию, текущая доходность ~9,7%, реестр на дивиденды — 15 декабря. LEAS • Новые базы индексов с 19 декабря — важный структурный сдвиг: MOEX – В индекс МосБиржи и РТС добавят: Озон, ДОМ.РФ, ЦИАН; исключат Юнипро. – В индекс голубых фишек входят Озон и ВТБ, вылетают Северсталь и НЛМК. – В индекс широкого рынка и секторальные индексы добавят Fix Price, Эталон, ДОМ.РФ и др., а часть бумаг ритейла и химии уйдёт. Это означает: — новые притоки пассивных денег в Озон, ДОМ.РФ, ЦИАН, ВТБ, Fix Price, Эталон; — возможное перераспределение ликвидности из бумаг, которые выпадают из индексов.

ДИСЦИПЛИНА 🧱 Главная трудность большинства людей в постоянных перезапусках начатого. 🤔"В этот раз сорвалось, но в следующем месяце точно возьмусь" – это не стратегия. Далее поговорим о методах превращения дисциплины в привычку. СДЕЛАЙ ТАК, ЧТОБЫ У ТЕБЯ НЕ БЫЛО ВЫБОРА 💳 Измените подход: 🔹Автоматический перевод в день получения зарплаты. Настройте регулярное списание, допустим, 10-20% дохода, на отдельный счет 🔹Разделите банковские счета и инвестиционные активы. Используйте карту для повседневных расходов, а сбережения держите отдельно. Чем дальше ваши инвестиции от ежедневных трат, тем меньше искушение их использовать. 🔹Ограничьте доступ к средствам без периода ожидания. Установите правило: "Если хочу вывести деньги, жду 72 часа. Если по прошествии трех дней необходимость остается, тогда продаю активы". В большинстве случаев, эмоциональные импульсы к тратам за это время пройдут. НЕИЗМЕННЫЙ МИНИМУМ ✅ Глобальная цель – это хорошо, но критически важен обязательный порог, который ты поддерживаешь всегда. Например: • Цель: 20 000 ₽ ежемесячно. • Минимальный вклад: вне зависимости от обстоятельств – 5 000 ₽. 💡Предназначение минимума – удержать тебя от потери динамики. ПРАВИЛА📜 Например: • От каждого ежемесячного заработка я направляю 15% на инвестиции. • Перевод средств осуществляется дважды в месяц: в день аванса и зарплаты. • Основу моего инвестиционного портфеля составляют: фонды, облигации и акции, с указанием точных процентных соотношений для каждой категории. • Продажа активов не допускается из-за боязни потерь. Причины для продажи: изменение ключевых экономических показателей компании или плановая ребалансировка стратегии, проводимая каждые полгода. КАК НЕ СВЕРНУТЬ С ПУТИ? 🤯 Велика вероятность поддаться желанию всё бросить. Предупредите ситуацию: 🔍Спрогнозируйте возможные трудности заранее. "Прибыль снизилась", "рынок обвалился на 30%", "срочно нужны средства". Рядом укажите ваши действия в каждой ситуации: 🔸Сократите размер вложений, но не останавливайте их полностью; 🔸Продайте часть активов; 🔸Покройте непредвиденные расходы из сбережений, а не из инвестиционного счёта. 🔸Лимитируйте время просмотра котировок. Чем чаще вы следите за изменениями, тем выше риск импульсивного решения. 🔸Сократите количество "советчиков". Доверяйте 1–2 проверенным источникам информации. КАК ОТКЛАДЫВАТЬ ПОСТОЯННО 💰 1. Проанализируйте свои траты и сократите необязательные расходы до заданной суммы X ежемесячно. 2. Определите неприкосновенный фиксированный процент от вашего дохода, например, 15%, который всегда должен направляться на сбережения. 3. Организуйте автоматизацию: • Настройте автоматический перевод средств в день получения заработной платы. • Создайте автоматическую покупку инвестиционных инструментов (например, фондов или облигаций) на эту выделенную сумму. 4. Каждые три месяца пересматривайте установленный процент: если ваши доходы увеличились, увеличьте и процент отчислений на инвестиции. Стремитесь к тому, чтобы процесс инвестирования происходил так же автоматически и незаметно, как оплата счетов за коммунальные услуги. КАК ПООЩРЯТЬ СЕБЯ? Если постоянно ограничивать и отказывать себе, это спровоцирует внутренний протест. Создайте систему поощрений: 😇Принцип 80/20. Восемь десятых накоплений работают на ваши цели, а две десятых предназначены для радости. Выполнили месячный план – смело тратьте эти 20% на всё, что пожелаете, не испытывая угрызений совести. ⏰Вознаграждение за постоянство. Если вы придерживаетесь плана на протяжении полугода, разрешите себе приобретение или путешествие, которое давно планировали. Четко сформулируйте: "За полгода дисциплины – покупаю Y". 🔍Наглядный прогресс. Используйте таблицу, трекер или шкалу прогресса в заметках. Мозг позитивно реагирует на визуальное представление роста. Это дополнительный стимул, не требующий затрат. #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #сердце_пульса #новичкам #псвп #учу_в_пульсе #обучение

🧩 Облигации «Монополии» в стратегии: что происходит и что мы делаем Важное обновление по облигациям АО «Монополия» в стратегии Код дохода: Постоянный поток Недавно эмитент допустил технический дефолт по другому выпуску облигаций (серия 001Р-02): компания не погасила номинал в срок, при этом купон был выплачен. Формулировка эмитента — «недостаточность оборотных средств» и обещание погасить позже. Для нас это не просто новость, а сигнал по кредитному риску: • если компания не нашла деньги даже на относительно небольшой платёж по одному выпуску, • то риск задержек/реструктуризации по другим сериям, включая наш 001Р-03, существенно вырос. RU000A10ARS4 ⚠️ Почему мы не собираемся «переждать»? В обычной волатильности по ставкам или рынку можно пережидать просадки. Но технический дефолт — это уже не рыночный шум Стратегия предполагала два возможных действия: 1. Попытаться переждать кризис в надежде на благоприятный исход, что, по сути, является рискованной игрой на удачу, в которой успех зависит от способности эмитента быстро урегулировать ситуацию. 2. Оценить возросший риск и выйти из актива, даже если это повлечет за собой временные убытки по конкретной инвестиционной идее. ☝️В рамках стратегии автоследования мы предпочли второй путь. Нашей главной целью является сохранение капитала и управление кредитным риском, а не игра в азартную игру, исход которой зависит от везения. 🛠 Что мы делаем сейчас По облигациям «Монополия» 001Р-03 в стратегии: • принято решение полностью выйти из бумаги; • в ближайшую торговую сессию (с понедельника) мы начинаем закрывать позицию; • из-за низкой ликвидности в стакане процесс может занять некоторое время То есть: решение по риску уже принято — эмитента с техническим дефолтом по другим сериям мы в стратегии не держим, сейчас идёт техническая реализация выхода с учётом ликвидности. 📉 Как это влияет на результат стратегии Важно разделять эмоции и цифры. • Доля облигаций «Монополии» в портфеле стратегии была ограниченной. • Просадка по этому выпуску даёт локальный минус, но не меняет общую логику и цель стратегии. На длинном горизонте: • такие отдельные истории — это рабочий риск облигационного рынка, • который перекрывается купонным потоком и результатами других, более устойчивых эмитентов. Мы по сути сейчас платим небольшой «страховой взнос», чтобы не тащить в стратегии эмитента, уже допустившего техдефолт, и не превращать продукт в игру на удачу. 🧠 Какие выводы мы делаем по подходу По итогам кейса «Монополии» мы усиливаем дисциплину отбора: • эмитенты, допустившие техдефолт по любой серии облигаций, исключаются из стратегии, даже если по нашему выпуску формально ещё нет просрочек; • на первый план при отборе выходят не только купон и доходность, но и устойчивость бизнеса, динамика отчётности и поведение эмитента по всем выпускам. ✅ Итог • Происшествие с "Монополией" представляет собой единичный случай, не ставящий под сомнение всю стратегию. • Воздействие на доходность инвестиционной стратегии незначительное и поддается контролю, особенно если рассматривать долгосрочную перспективу. • Сейчас наша основная задача заключается в том, чтобы исключить опасные активы из портфеля и обеспечить основу для получения устойчивого купонного дохода в дальнейшем.