По результатам торговой сессии индекс #IMOEX консолидировался в боковом диапазоне, при этом ключевую роль в поддержании его уровня сыграли акции Газпром GAZP, предпринявшего попытку преодоления отметки 200-дневной скользящей средней на дневном таймфрейме и акций компании Лукойл LKOH пытающиеся удержать уровень 7000₽. И это смущает больше всего, особенно учитывая что рынок последние 2 дня держится в большей степени за счет как раз позитива в Газпроме. Я уже говорил что мы близки к локальным пикам, и многое определит завтрашняя статистика по инфляции. Следует отметить, что помимо инфляции, ЦБ в настоящее время также мониторит динамику кредитования, и вот здесь наблюдается позитивная тенденция, в частности, согласно данным НБКИ, выдача потребительских кредитов в декабре сократилась почти на 50% в годовом выражении. Это может помочь в решении ЦБ сохранить ставку и не повышать ее, даже если инфляция будет плохой к заседанию, но пока это рынок еще не закладывает. И все же, как уже отмечал ранее вчера, объективная оценка ситуации возможна лишь после публикации информации по инфляции. Таким образом, моя позиция остаётся неизменной: сохраняем спокойствие, отслеживаем рыночную конъюнктуру и ожидаем статистических данных. Московская биржа MOEX опубликовала сегодня отчёт о результатах торгов за декабрь 2024 года. Объём торгов на всех рынках биржи в декабре составил 142,3 трлн рублей. В целом за 2024 год объём торгов достиг 1,49 квадриллиона рублей. Напоминаю, что данная компания также была мною включена в список потенциальных к покупке на следующие 2 года как надежный и перспективный эмитент (смотрите в обзоре https://www.tbank.ru/invest/social/profile/VMCapital/5099364d-4058-424c-9d01-9d25cd84bd58?utm_source=share&author=profile ). Из корпоративных новостей сегодня: ВТБ VTBR объявил об ожиданиях по прибыли за 24 год в размере 550 млрд руб, и прогнозных ожиданиях на 25 год в размере 400 млрд руб. На этом акции компании показали неплохой рост сегодня и в целом стали выглядить очень неплохо на графике, вернувшись на поддержку 80₽. В декабре пассажиропоток группы Аэрофлот AFLT увеличился на 7,4% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. По итогам 2024 года пассажиропоток авиакомпании Аэрофлот вырос на 19,3%, достигнув 30,1 млн человек. СД ЛУКОЙЛ LKOH осуществляет замену генерального директора в связи с введением санкций со стороны США. Председателем Правления ПАО «ЛУКОЙЛ» вместо В.А. Воробьева будет назначен Сергей Кочкуров.

Доброе утро👋 Торговая активность в вечерней и утренней сессиях была невысокой. Рынок нуждается в консолидации, а инвесторы проявляют осторожность в преддверии публикации завтрашней статистической информации. Как и отмечалось ранее, мы приближаемся к локальным максимумам. Необходимо проанализировать открытие рынка и динамику первых двух часов торгов. Прогнозы на сегодня неоднозначны: негативных факторов не наблюдается, позитивных достаточно для продолжения локального роста, однако публикация данных об инфляции сдерживает рыночный оптимизм. Возможно увидим позитив сегодня и рынок еще порастет, или уйдет в боковик. В любом случае я жду плохую статистику и как следствие коррекцию. Поэтому от того когда она начнется сегодня или завтра не особо важно. Важнее чтобы она побыстрее прошла, можно было закупиться и спокойно выдохнуть уже.

Положительная динамика индекса #IMOEX сегодня. Геополитическая ситуация (новости о готовящейся встречи Путина и Трампа) способствовала закреплению выше 200-дневной скользящей средней на дневном таймфрейме, однако на недельном таймфрейме рынок пока остается ниже этой отметки. Кроме того, рынок реагирует на вероятность частичного снятия санкций США после переговоров и завершения специальной военной операции, а также на ожидания сохранения ключевой ставки Центробанком (про снижение ставки пока речи не идет, это станет возможным при благоприятной динамике инфляции и замедлении кредитования, на что, собственно, и будет ориентироваться ЦБ). При этом, анализ текущих торгов свидетельствует о приближении локального максимума, что повышает вероятность коррекции в ближайшей перспективе. Вместе с тем, при наличии позитивного катализатора, сохраняется потенциал роста до отметки 3000 пунктов. Поспешность сейчас нецелесообразна (за исключением ситуаций с острой необходимостью немедленного реагирования или если вы в большей степени находитесь в кэше). В среду будут опубликованы данные по инфляции, на основании которых станет возможна объективная оценка ситуации. На текущий момент я ожидаю негативных данных, что, соответственно, может стать триггером для снижения рынка. Напоминаю про оставленный гэп на уровне 2638 пунктов. Положительная динамика наблюдается сегодня в газовом секторе, представленном акциями Газпром и НОВАТЭК, который и оказал основную поддержку рынку, особенно на фоне введенных в пятницу санкций США. В случае с Газпромом GAZP значительное влияние оказали новости об оптимизации центрального аппарата компании, предполагающей сокращение штата на 1500 человек из текущих 4100. Это позволит существенно снизить фонд оплаты труда, достигающий 50 млрд рублей. Положительной фактором еще можно назвать рост цен на нефть и её стабилизирующее влияние на рубль, которое дополнительно будет усилено действиями ЦБ. С 15 января по 6 февраля Банк России будет осуществлять ежедневную продажу валюты на сумму 4,76 млрд рублей, в то время как Минфин направит 70,2 млрд рублей на покупку валюты и золота за тот же период.