❗️Рынок: Отскок без эйфории, но с потенциалом. ⚡️И не забываем участвовать в моем супер розыгрыше с крутым призом с инвестиционной монетой👇 https://www.tbank.ru/invest/social/profile/VMCapital/e2a3bf63-6500-4ae5-a61c-57017ecb997f?utm_source=share&author=profile Вчерашние данные по инфляции не оказали поддержки рынку, но индекс #IMOEX все же открылся позитивно, отскочив от поддержки и отыграв по итогу все падение. Полноценным отскоком это не назвать, но ситуация обнадеживает на фоне ожиданий сильного провала из-за санкционной риторики и дивотсечек, подстегнувших рост шорта Юрлиц. Однако этот шорт может сыграть против них, как уже ранее говорил, нет гарантии падения на отсечках "голубых фишек" – широкий рынок может подрасти или не упасть, нивелируя эффект. Ключевой драйвер сейчас не геополитика, а ставка ЦБ. Цикл смягчения уже начался и будет стимулировать переток денег в фондовый рынок – это важнее текущей геополитики. Да и неочевидность санкций США которые могут быть введены, могут нет, а могут оказаться "пшиком". В целом несмотря на отскок, ожидаю еще закрытия гэпа на 2650, возможен прокол к 2600. Но после этого вижу неплохой потенциал разворота с ростом к 3500-3600+ к концу года, особенно если ЦБ продолжит снижать ставку. Геополитика: Санкции и Диалог. Трамп требует исключительных полномочий для отмены любых санкций по своему усмотрению как условие поддержки законопроекта об ужесточении санкций (включая 500% пошлины). Белый дом "концептуально открыт", но против контроля Конгресса после 180 дней. В тоже время диалог РФ-США продолжается. Лавров и Рубио подтвердили приверженность мирным решениям, важность нормализации работы дипмиссий и настрой на восстановление контактов, возобновление авиасообщения могло бы помочь. Обсудили Украину, Иран, Сирию. Сейчас конечно в Украина в фокусе: США ждут большей ясности по позиции РФ в ближайшие дни и заинтересованы в четком плане завершения конфликта. Рубио обсуждал с Лавровым "новый подход" и доложит Трампу. Параллельно США не хотят отправлять Patriot, призывая Европу (Германию, Испанию) передать Украине свои батареи, которые тоже не торопятся, тем самым реальной поддержки пока нет, а поставки вооружений по факту сейчас приостановленны. Макро и Нефть: Рынок ОФЗ показал рост +5.8% за 1П 2025г до 56.2 трлн руб, несмотря на высокие ставки. Физлица начали сокращать чистый лонг в RGBI. ОПЕК+ с долгосрочным оптимизмом: Прогноз роста мирового спроса на нефть к 2050г на 19.2 млн б/с (до 123 млн б/с) – +18.5% от 2024г. Доля ОПЕК+ вырастет с 48% до 52% (предложение +15 млн б/с). Нефть и газ сохранят >50% энергобаланса в ближайшие 25 лет. Краткосрочно: Делегаты ОПЕК+ обсуждают приостановку повышения добычи с октября. Завтра важный день для инвесторов ВТБ: Большая дивотсечка. Дивидендная доходность ~27% при текущей цене акции выглядит супер привлекательно для "долгой" истории на 2-3 года, учитывая что банк будет платить их и далее, по крайней мере у меня сомнений в этом нет, не просто так их поставили спонсорами ОПК. Корпоративные события: ASTR Структура Дениса Фролова купила производителя промроботов Technored. YDEX "Яндекс Драйв" запустился в Калининграде. GAZP Госдума одобрила снятие налоговой допнагрузки из-за долгов Nord Stream 2 AG. HNFG Сильный рост выручки Henderson: +17.3% за 6М 2025г (до 10.8 млрд руб), +54.8% к 6М 2023г; в июне +11.2% г/г (1.9 млрд руб).

Немного красоты Вам, говорят в МСК сейчас 33 градуса, у нас также, только без солнца, потому что уже вечер😁

Доброе утро👋 Хотя у меня уже день😁 Сижу у басика, на улице 33 градуса🤪 Рынок пытается показать отскок, в целом уровни на которые мы вчера опустились сильные, все ждут что на санкционной риторике и див отсечках провалимся сильно ниже, от чего и растет шорт у Юрлиц, но, это может как раз сыграть злую шутку. Причины банальны, во первых нет гарантии что рынок в целом не подрастет или как минимум не упадет на див отсечках топовых игроков, тем самым нивелировав их, что мы наблюдали множество раз, последний пример Лукойл. Плюс ставка ЦБ играет не маловажную роль, я бы сказал более серьезную чем геополитика в данном ключе, потому что уже цикл смягчения начался и он будет стимулировать переток денег в фондовый рынок, ну и третье это санкции США, которые могут ввести, а могут нет, или они окажутся очередным пшиком. В любом случае я конечно жду закрытия гэпа на 2650, возможно даже прокол увидим к 2600, но после вполне можно наблюдать разворот с ростом за 3500-3600 или даже выше к концу года, особенно если ЦБ снизит ставку больше чем на 1%.