🏥«Мать и Дитя» запустила медицинский центр в Москва Сити. Какие дальнейшие перспективы роста? 📊Многопрофильный центр рассчитан на 100 тыс. посещений в год и способен осуществлять 1200 циклов ЭКО. Возможности центра по проведению ЭКО сопоставимы с региональными госпиталями и увеличивают мощности московских клиник на 20%. 🩺По нашим оценкам, целевая выручка «Лапино-Сити» составит 800 млн руб. в год (3% от выручки 2023 г.). Центр предлагает диагностику, профилактику и лечение широкого спектра заболеваний, а также услуги по планированию и ведению беременности. 💸Общие расходы на открытие и оснащение центра составили 372 млн руб. Компания отмечает отсутствие значимых трудностей с закупкой нового оборудования. 🔭Мы сохраняем позитивный взгляд на акции компании. Высокие темпы роста выручки (20%+) в совокупности с чистой денежной позицией делают бумагу привлекательной при умеренной оценке в 5x EV/EBITDA и 6,5x P/E 2025 и дивидендной доходности в 11%. MDMG

⚫️ Итоги дня: отчёт Сбера, профицит бюджета, дивиденды «ТКС Холдинга», торги выходного дня и результаты Whoosh ⚪️ Сбер (-1,1%) отчитался по РПБУ за сентябрь. Чистая прибыль за месяц — 140,5 млрд ₽. Год к году чистые процентные доходы за девять месяцев выросли на 14,5%, чистые комиссионные доходы — на 7%, чистая прибыль — на 5,7%, а рентабельность капитала составила 23,9%. ⚪️ По предварительной оценке Минфина, профицит федерального бюджета в январе — сентябре этого года — 169 млрд ₽. Год к году доходы выросли на 33,2%, при этом ненефтегазовые доходы увеличились на 26,9%. По итогам года ожидается дефицит бюджета в пределах 2% ВВП. ⚪️ Совет директоров «ТКС Холдинга» (+1,1%) рекомендовал дивиденд за девять месяцев — 92,5 ₽ на акцию, дивдоходность — 3,6%. Реестр закроют 25 ноября. ⚪️ СПБ Биржа (-0,85%) готова запустить торги выходного дня. На них будут торговаться 15 российских компаний, в числе которых «Газпром» и Сбер. Сессия будет проходить с 10:00 до 23:50 по мск. ⚪️ Whoosh (-0,8%) опубликовал операционные результаты за девять месяцев. Год к году число поездок выросло на 42%. География присутствия расширилась до 60 городов, на 7 больше, чем год назад. Количество зарегистрированных аккаунтов выросло на 36%. Парк самокатов увеличился почти на 45%. SBER SBERP TCSG SPBE #WUSH

💿 TRMK ТМК. Пришёл кризис, с которого не выйти? ТМК больше не фаворит. Те же чёрные металлурги столкнулись со слабой конъюнктурой, но имеет за спиной немного кэша. ТМК же с января по июль нарастил долг на 25%. Это при том, что EBITDA упала на 42.8%. ❗️ Сразу скажу, что полученный за полгода убыток минимален. По РСБУ так вообще прибыль просела лишь на 21.3%. Все виной стали процентные расходы, которые вредят сейчас многим компаниям. Дорога к дивидендам теперь закрыта, их просто не из чего выплачивать. Из негатива это ещё не всё: продали Ярцевский завод и непубличные конкуренты активно наращивают производство. На дистанции могут отобрать некую долю у ТМК. 👉 Адекватной цели по компании не вижу. Какие факторы могут помочь в преодолении кризиса? Снижение ставки, но нам до этого далеко, хотя и так минусов в кейсе ТМК хватает. Проходим мимо, пока тут делать нечего.