🪖Война – это выгодно. Совокупная стоимость военных компаний составляет $ 1,4 триллиона, и большая часть этой суммы принадлежит компаниям из США. ✍️Лидирует RTX с капитализацией в $193 миллиарда, за ней следует Honeywell с капиталом в $147 миллиардов. Lockheed Martin имеет капитализацию в $107 миллиардов. 🔥Война на Ближнем Востоке, конфликт на Украине, угрозы всему миру со стороны НАТО. Каждая напряженность, каждое слово означает новые заказы на оружие и рост прибыли. Правительства по всему миру наращивают расходы на солдат, вооружение и технику, как никогда раньше. 🤔Одна только RTX стоит больше, чем большинство крупных корпораций, не относящихся к технологическому сектору. Французская Safran достигла $135 миллиардов, немецкая Rheinmetall — $92 миллиардов. 💸Концентрация ошеломляет. Пять крупнейших компаний, производящих разнообразные средства убийств, контролируют более полутриллиона долларов рыночной стоимости. Когда геополитика становится сложной, хозяева и акционеры военщины богатеют. Такова жестокая арифметика капитализма.

🇨🇳Китай влил в экономику больше всего краткосрочных денежных средств с января 💰На текущей неделе Центральный банк Китая добавил в финансовую систему 1,3 трлн юаней наличных денег посредством семидневных соглашений об обратном выкупе. ⚠️Вливание было предпринято на фоне того, что ставки репо овернайт и семидневного репо в этом месяце превысили ключевую ставку Народного банка Китая, что свидетельствует об ужесточении условий ликвидности. Вливание денежных средств также отражает стремление центрального банка поддерживать достаточные условия финансирования для поддержки экономики, которая по-прежнему уязвима к любому сокращению зарубежных поставок и слабым потребительским настроениям внутри страны. 💸Народный банк Китая увеличил краткосрочные денежные вливания для поддержки ликвидности на фоне выпуска государственных облигаций и давления со стороны налоговых платежей. Аналитики не ожидают, что НБК продолжит вливать деньги в банковскую систему, поскольку налоги должны были быть выплачены 15 июля. ⚠️Июль — важный месяц для налоговых платежей в Китае. Помимо таких налогов, как НДС и подоходный налог, которые уплачиваются ежемесячно, в середине июля также наступают сроки уплаты ежеквартальных налогов. 🤔Масштабный выпуск государственных облигаций также оттягивает деньги с рынка. Согласно аналитической записке компании Huachuang Securities, чистый объём выпуска государственных облигаций в этом месяце вырастет примерно до 1,6 трлн юаней, что почти на 1 трлн юаней больше, чем годом ранее. ✅Объем денежных вливаний Народного банка Китая в пятницу снизился до 102,8 млрд юаней по сравнению с 444,6 млрд юаней в среду. Ставки репо снизились третий день подряд, что свидетельствует о том, что усилия центрального банка по снижению дефицита ликвидности приносят плоды. CNYRUB

🛢📈Standard Chartered: цены на нефть могут значительно вырасти ⚠️Неделю назад в Вене прошёл 9-й Международный семинар ОПЕК. По данным аналитиков по сырьевым товарам из Standard Chartered, на саммите было ярко выражено несоответствие между мнениями производителей энергии и аналитиков рынка о резервных добывающих мощностях. 🤔В отличие от аналитиков Уолл-стрит, которые часто говорят о резервных мощностях в размере 5-6 миллионов баррелей в сутки, докладчики из разных секторов отрасли отметили, что резервные мощности ограничены и сильно сконцентрированы географически. 🫵StanChart полагает, что ошибочное предположение о свободных мощностях оказало серьёзное влияние на цены на нефть, и последствия для всей форвардной кривой могут оказаться весьма серьёзными. 📈Когда трейдеры поймут, что примерно две трети мощностей, которые, по их мнению, были доступны по требованию, на самом деле отсутствуют – неизбежен рост цен. 🧮Это вселяет в аналитиков оптимизм в отношении общей формы их прогнозируемой ценовой траектории на 2026 год, то есть серии значительных восходящих сдвигов в отличие от плоской траектории, наблюдаемой на рыночной кривой и в консенсус-прогнозе аналитиков. 💰Другими словами, потенциал роста цен на нефть может составить до 15 долларов за баррель по сравнению с текущими уровнями. 🫣Standard Chartered — не единственные, кто настроен на рост. Goldman Sachs недавно повысил свой прогноз цен на нефть на вторую половину 2025 года, заявив, что рынок всё больше переключает внимание с опасений рецессии на потенциальные перебои с поставками, низкий уровень свободных мощностей, сокращение запасов нефти, особенно в странах ОЭСР, и ограничения добычи со стороны России. GS повысил свой прогноз по цене нефти марки Brent на $5 до $ 66 в за баррель и на $6 для нефти WTI до $63 за баррель. BRQ5