Вывод по акциям Ростелекома 🟥Огромный долг съедает всю прибыль. Тут просто процитируем слова главы компании: В прошлом году наши расходы на обслуживание долга были Р45 млрд, в этом, наверное, будут Р85 млрд, в следующем из-за роста ключевой ставки - еще больше. 🟥Ближайшие драйверы в лице IPO дочек тоже откладываются. Ростелеком откладывает IPO РТК-ЦОД из-за неготовности фондового рынка в РФ на текущий момент. Как и разбирали ранее, обещания компании по выходу на IPO осенью точно сдержаны не будут, так и вышло. 🟥Дивиденды по итогам 2024 года, вероятно, снизятся. Из-за текущих процентных расходов прибыли нет, а в долги залезать и еще больше их наращивать смысла нет (брать деньги под 21%+, чтобы выплатить 10% дивидендами). Это не МТС, которой нужно кормить материнскую компанию 🟩Долгосрочные перспективы после снижения КС есть. Там достаточно большие проекты + IPO дочерних структур (еще и гос-во будет поддерживать). Но среднесрочно сохраняется негативный взгляд. На данный момент компания работает на кредиторов, а не на акционеров. Драйверов для роста нет. Давление продолжится. ✔️ Итоговая прогнозируемая цена: 51₽ (-4,7%) Ваше мнение насчет Ростелекома? 🔥 Брать в долгосрок 👍 Брать в краткосрок ❤️ Шорт 🤔 Пока наблюдать $RTKM