Victoria_Business
Victoria_Business
18 июня 2024 в 11:24
Дополнительно к обзору МосБиржи $MOEX 👆 Оценим эмитент по модели Гордона Дивидендная доходность компании за 2023 год составила 7%, что эквивалентно 17,35₽ на акцию. Оценим доходность актива и его теоретическую стоимость: • Темпы роста дивидендов в год = 11,8% • Теоретическая стоимость актива = 233,7₽ • Прогноз дивидендов за 2024 год — 19-21₽ • Минимальный уровень дивидендных выплат установлен в размере 50% от чистой прибыли по МСФО Группы Далее разберем долговую нагрузку компании. Выпускаю, как наберем 20👍 Не является ИИР
228,59 
1,24%
20
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
2 комментария
Ваш комментарий...
Начни инвестировать сегодня
Обменивай валюту по выгодному курсу и торгуй акциями известных компаний
Открыть счет
R
Robertino_Loreti
18 июня 2024 в 11:40
Не то, что 19 рублей дивы, а вообще не будет никаких
Нравится
Red95
18 июня 2024 в 12:14
Виктория, у меня к Вам вопрос по расчёту по модели Гордона. У меня другой расчет: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Red95/5acd28af-f44c-4664-9082-8de1dc17bc36?utm_source=share
Нравится
1
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
MoneyManifesto
+3,7%
497 подписчиков
Gleb_Sharov
+16,9%
4K подписчиков
panfilov_invests
+13,7%
4,4K подписчиков
Чем запомнилась прошлая неделя: дивиденды и отчетности
Обзор
|
Сегодня в 12:34
Чем запомнилась прошлая неделя: дивиденды и отчетности
Читать полностью
Victoria_Business
2,3K подписчиков0 подписок
Портфель
до 10 000 
Доходность
0%
Еще статьи от автора
15 июля 2024
ВТБ -7% в день открытия торгов после обратного сплита. Такими темпами скоро нужен будет новый обратный сплит 🤝 В числе прочего причина сегодняшнего падения ВТБ - переоткрытие шортовых позиций, которые были закрыты перед стопом торгов. Шортить банк, который стоит половину бука и 1.5 p/e - ну хз. В текущей ситуации я бы лучше шортила Сбер. VTBR
15 июля 2024
Вывод по акциям Татнефти 🟩Результаты за 1 квартал позитивные. Накопленный за этот период дивиденд уже составляет минимум 14,7₽ (исходя из РСБУ). Но компания не поднимала деньги через дивиденды с дочерних структур, поэтому по факту будет 17-19₽ (без учета роста нормы выплат). 🟩Поддержать котировки ближе к осени могут дивидендные ожидания за 1 полугодие 2024 года. Но без роста коэффициента выплат до 75-100% прибыли переоценку акций будет ограничивать жесткая денежно-кредитная политика в РФ и перспективы роста налоговой нагрузки в 2025 году. 🟥Повысит ли компания норму выплат на дивиденды? На дивиденды за 2023 год ушло 71% прибыли. Также важно отметить, что размер выплат почти в 2 раза превысили FCF. И при этом денежная позиция по итогам 2023 года сократилась на 50%. Поэтому шансы повышения payot ratio не огромны. А платить в долг под 16-20%, чтобы выплатить 12-14% — не резонно. 🟩Татнефть — качественная нефтянка с устойчивым и диверсифицированным бизнесом и надежной дивидендной историей. Но пока безрисковая доходность выглядит привлекательнее + есть более перспективные кейсы в Роснефти и Лукойле. ✔️ Итоговая прогнозируемая цена: 735₽ Ваше мнение насчет Татнефти? 🔥 Брать в долгосрок 👍 Брать в краткосрок ❤️ Шорт 🤔 Пока наблюдать TATN TATNP
15 июля 2024
Итоговый вывод по МосБирже 🏦 В прошлом году МосБиржа анонсировала стратегию развития до 2028 года, где одной из основных целей было выход на чистую прибыль по МСФО не менее 65 млрд рублей к 2028 году. Но уже по итогам 2024 года компания может достичь этого. Текущая ситуация позволяет демонстрировать уверенный рост операционных и финансовых показателей: 🔴МосБиржа выигрывает от высокой ключевой ставки, которая позволяет показывать повышенные процентные доходы. 🔴Рост кол-ва IPO. Как могли заметить, компании активнее анонсируют IPO ввиду высоких ставок, так как бизнесу нужные дешевые деньги. 🔴Продолжают расширять число доступных для торговли инструментов. 🔴Объемы торгов растут во всех сегментах (за исключением валютного). Плюс Мосбиржа сообщила о готовности запустить торги в выходные дни. В общем, фундаментальный интерес сохраняется. Но быстрого роста ждать не стоит. За 10 лет бумага показала около 564% полной доходности (с учетом дивидендов) или 20,842% в год. Последний отчет: 3 июля 2024 Итоговый анализ: Акции недооценены на 8,3%. Итоговая справедливая цена: 243,5₽ Рыночная цена: 224,8₽ Что думаете насчет МосБиржи? 👍 Покупаем 🔥 Продаем ❤️ Держим/Наблюдаем MOEX (НЕ ИИР)