⛽️ Транснефть ( $TRNFP) 2 часть: что показывает отчёт и стоит ли держать в портфеле? 📊 Основные итоги последнего квартала: — Выручка — 361,6 млрд ₽ (–2% г/г) — Чистая прибыль — 80,3 млрд ₽ (–15% г/г) — Операционные расходы — 202,8 млрд ₽ — Денежные средства — 507,1 млрд ₽ — Общий долг — 256,5 млрд ₽ 💬 Моё мнение: 🔹 Бизнес крепкий, под контролем государства. Но с учётом 40% отчислений от прибыли, устойчивость вызывает вопросы. 🔹 Начало года выдалось слабым — ключевые показатели просели, хотя и не критично. Особенно настораживает свободный денежный поток, который упал на 93%. 🔹 Да, акции растут (с начала года +8%), но во многом благодаря высоким ставкам и поддержке со стороны ОПЕК+. Однако рост расходов идёт опережающими темпами. 📌 Что по дивидендам? 💰 Прогноз — около 15% годовых. Это рекордно высокий уровень для компании. 👜 Держу «Транснефть» на небольшую долю в портфеле. Выплаты порадовали, но на бурный рост цены акций не рассчитываю. Скорее, это защитная история, стабильная и предсказуемая. Разбор не является инвестрекомендацией, а лишь мой взгляд на ситуацию. Как относитесь к этой бумаге? 👍 — Уважаю стабильность 🚀 — Держу ради дивидендов 💲 — Рассмотрю при коррекции 👇 #обзор #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #аналитика #сердце__пульса #мышление Репосты постов со ссылкой на меня @Victoria_Business приветствуются! Лайк 👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝