Vlad_pro_Dengi
Vlad_pro_Dengi
7 декабря 2023 в 14:11
📉 Российский рынок корректируется с 26 октября Коррекция по индексу составила уже 7% Когда закончится коррекция? Я не знаю. При этом то, что мы 1,5 месяца падаем, не значит, что мы будем падать вечно. Что касается фундаментальной оценки нашего рынка, даже несмотря на значительный годовой рост, я считаю, что российский рынок относительно своих исторических значений по мультипликаторам пока относительно дешев. Что я буду покупать на коррекции? Я планирую добрать по текущим Ростелеком. На мой взгляд, компанию неоправданно распродают после дивидендной отсечки. С точки зрения цена-качество-риски, это неплохой вариант. Мой обзор Ростелекома $RTKM $RTKMP — вот тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/798b41bb-e70f-4bb4-8d9c-0804f3f7f0ed/ Какие важные события могут развернуть рынок? 15 декабря ЦБ примет решение по процентной ставке, и консенсус пока такой, что ЦБ ставку поднимет. Не знаю, зачем, и какая разница для экономики при ставках 15% или 16%, но у ЦБ больше данных – им виднее. При этом я считаю, что даже если повышение будет — то это крайнее повышение ставки ЦБ. И после будет запущен обратный процесс снижения ключевой ставки. Аргументом в эту пользу могут послужить вышедшие данные по недельной инфляции в стране (+0,12% за неделю с 28 ноября по 4 декабря), это ощутимо меньше, чем ранее. 0,33% - с 21 по 27 ноября 0,20% - с 14 по 20 ноября 0,23% - с 8 по 13 ноября 0,42% - с 30 октября по 7 ноября Но по одной неделе судить, конечно, нельзя. Посмотрим, что будет дальше. Вот мой пост о зависимости активов от ставки ЦБ, почитайте как связаны со ставкой доходности вкладов, облигаций, фондов ликвидности и акций: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/8e7c0105-fabe-4174-b1f5-2c629b6d769d/ #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_оцени И прикрепил табличку с динамикой акций за последний месяц. Нефтяники выглядят лучше широкого рынка. 👍
71,17 
+1,12%
64,4 
+5,12%
26
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
3 октября 2024
Валютные инвестиции: можно ли получить высокую процентную доходность?
3 октября 2024
Рынок акций после коррекции: какой потенциал роста у бумаг?
3 комментария
copt
7 декабря 2023 в 14:34
👍👍👍
Нравится
YetiA
7 декабря 2023 в 14:41
привилегированные? или нормальные)
Нравится
Slila_depo
9 декабря 2023 в 6:56
Коррекция рынка с 6-го сентября. 😒 Нет ей ни конца ни края....
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
KsenoFund
4,2%
5,9K подписчиков
Vlad_pro_Dengi
+43,3%
7,8K подписчиков
Capitalizer
+25%
780 подписчиков
Валютные инвестиции: можно ли получить высокую процентную доходность?
Обзор
|
3 октября 2024 в 19:26
Валютные инвестиции: можно ли получить высокую процентную доходность?
Читать полностью
Vlad_pro_Dengi
7,8K подписчиков 28 подписок
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
+43,29%
Еще статьи от автора
3 октября 2024
📣 Минфин против налога на сверхприбыль банков На днях «Справедливая Россия» внесла в Госдуму законопроект о налоге на сверхприбыль банков. Мне тема изначально показалась больше PR-историей. Во-первых, по тому, кто внес этот законопроект. Во-вторых, потому что такие попытки были в прошлом году, и они блокировались Минфином (аргумент довольно простой – достаточность капитала у банковского сектора не лучшая, чтобы дополнительно забирать капитал). Однако, и аналитики Т-Банка, и Сбербанка уже посчитали, сколько заплатят банки в случае принятия этого законопроекта. Цифры были небольшие, но быстрая реакция заставила усомниться в том, что история исключительно про PR. Но нет, все обошлось. Минфин дал комментарий, что налог на прибыль компаний и так повысят до 25%, этого достаточно. Акции Сбера SBER на этом +1,2%, Т-Банка TCSG +3%. #акции #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе Поставьте лайк, если полезно! Подпишитесь, чтобы экономить время на аналитику фондового рынка РФ!
3 октября 2024
⭐️ Обзор Хедхантера — самая дешевая компания роста в России? Друзья, вы просили мнение по Хедхантеру, оперативно реагирую. И самому давно была интересно посмотреть компанию, но все никак не доходили руки. Сезон отчетности завершен, руки дошли. Хедхантер – монополист на рынке рекрутинга в России, 60% рынка принадлежит ему. Финансовые показатели ✔️ Выручка за 1 пол. 2024 = 18,4 млрд руб. (1 кв. = 8,6 млрд руб.; 2 кв. = 9,8 млрд руб.), в 1-м пол. 2023 выручка = 12,6 млрд руб., рост год к году на 46,5%. Компания зарабатывает на размещениях объявлений о вакансиях, предоставлении доступа к базе соискателей и пакетных подписках. ✔️Скорректированная прибыль за 1 пол. 2024 = 9,4 млрд руб. (1 кв. = 4,9 млрд руб.; 2 кв. = 4,6 млрд руб.), в 1-м пол. 2024 скорректированная прибыль = 4,5 млрд руб., рост год к году на 109%. Чистая прибыль ниже (7,2 млрд руб. за 1 пол. 2024 года), потому что в отчете есть отрицательные курсовые разницы на 1,7 млрд руб. + ряд других разовых статей. На них важно скорректировать результаты. 💸Дивиденды Компания заявила, что намерена до конца года выплатить пропущенные дивиденды в размере от 640 до 700 руб. на акцию. На выплату нужно от 32 до 35 млрд руб., кэша у компании 27 млрд руб. + оставшуюся часть заработают в 3-4 кварталах. Доходность разового дивиденда к текущей цене от 14,9% до 16,3%. При этом, важно понимать, что дивиденд разовый — за год компания столько не зарабатывает. В будущем – доходность будет ниже. По дивидендной политике Хедхантер намерен выплачивать от 60 до 100% от скорректированной чистой прибыли. Могут платить и 100%, потому что свободный денежный поток даже больше прибыли, капитальные затраты околонулевые. При выплате 80% на дивиденды от прибыли за 2024 год, дивидендная доходность = 8%. Вопрос, будут ли платить их, потому что заработанные деньги фактически уйдут на специальный дивиденд. Поглядим. 🛡 Байбек Помимо разовых дивидендов Хедхантер объявил байбек на 10 млрд руб., это 4,6% от всего акционерного капитала. Значимо для поддержки котировок в первые дни после начала торгов (возможно, поэтому мы и не увидели серьезного влияния навеса продавцов). 📊 Оценка HEAD Капитализация Хедхантера 216 млрд руб., потенциальная прибыль 2024 = 21,1 млрд руб. Потенциальный P/E = 10,2. Если мы сравним со средними мультипликаторами российского рынка, конечно, компания недешевая. При этом, наиболее дешевые из IT сектора Позитив, Яндекс и Ива оцениваются дороже Хедхантера. Поэтому Хедхантер выглядит самой дешевой компанией роста в России, по крайней мере в сравнении с компаниями, которые показывают сопоставимые темпы роста выручки. ⚠️Нюансы: 1️⃣ В отчете за 1 полугодие очень заметно выросли расходы на персонал, причем выросли они больше всего с 1-го кв. на 2-й. В 1-м кв. = 1,9 млрд руб., во 2-м кв. = 2,9 млрд руб. Рост на 52,4% это очень много. Возможно, затраты связаны с переездом, возможно нет, точки над И расставит следующий отчет. Из-за повышенных расходов на персонал скорректированная прибыль во 2-м кв. даже ниже, чем в 1-м (4,5 против 4,9 млрд руб.), несмотря на рост выручки. 2️⃣ Хедхантер после переезда по большей части своих доходов не платит налог на прибыль, с 2025, как я понимаю, будут платить 5%, немного. Но потенциально это риск для компании, который может снизить маржинальность. 3️⃣ Никто точно не знает, какие у компании роста будут темпы роста в будущем. Мы в моделях заложники темпов роста, при 30% роста в ближайшие 3 года — интересно, если будет 50% - сказка, меньше 30% - будет зависеть от работы компании с расходами. #прояви_себя_в_пульсе #акции #хочу_в_дайджест #пульс_оцени Поддержите мой труд лайком, если вам полезно! Подпишитесь на мой канал и экономьте время на аналитику российских компаний 👍
2 октября 2024
Результаты стратегий автоследования на 30.09.2024. Рынок полгода не радует, но мы с вами продолжаем его опережать! Друзья, продолжаю ежемесячно отчитываться по результатам стратегий автоследования. Считаю, что прозрачность в вопросе управления капиталом — ключевой вопрос доверия. 2 наши с вами стратегии автоследования: Влад про деньги | Акции РФ - флагманская стратегия, которая зарабатывает для вас на покупке акций сильных недооцененных компаний и их переоценке рынком. Акции РФ (легкий вход) - специально для вас завел облегченную стратегию, с минимальной суммой в 12 000 руб., что вы могли попробовать следование, вложив комфортную для себя сумму. Стратегия автоследования — это возможность подписаться на мой портфель и сделки, при подписке мои сделки будут автоматически повторяться на вашем счету. ➡️ Годовые цели по стратегиям: • Целевая доходность стратегий = 25% • Целевое опережение индекса Мосбиржи полной доходности с дивидендами = на 10 пп. (это главная цель, которую уже выполнил и в начале июля повысил ее до 15 пп.) Акцентирую внимание — главная цель, каждый год опережать индекс Мосбиржи полной доходности. Расти быстрее, падать медленнее. Российский рынок с дивидендами в среднем растет на 14-15% в год. И если его опережать на 15%, это доходность 30% годовых. 🔥 Результаты флагманской стратегии Влад про деньги | Акции РФ Стратегию запустил 5 марта 2024 года, с этой даты и веду статистику. ✔️ Динамика стратегии с 5 марта по 30 сентября 2024 = +4,91% • за март = +4,2% • за апрель = +7,86% • за май = -5,11% • за июнь = +1,68% • за июль = -1,82% • за август = -8,85% • за сентябрь = +6,95% Динамика индекса MCFTR (индекс Мосбиржи с дивидендами, без налогов) с 5 марта по 30 сентября 2024 = -9,41% ✔️ Динамика стратегии относительно индекса с 5 марта по 30 сентября = +14,32% • за март = +3,09% • за апрель = +3,69% • за май = +1,33% • за июнь = +3,01% • за июль = +1,7% • за август = +0,49% • за сентябрь = +1,02% Стратегия продолжает опережать индекс Мосбиржи полной доходности ежемесячно (!) за счет выбора лучших компаний. 🔥 Результаты стратегии с низким порогом входа Акции РФ (легкий вход) 6 сентября по вашим запросам открыл стратегию «Акции РФ (легкий вход)» в Т-Банке с низким порогом входа. Минимальная сумма портфеля = 12 000 руб., зарабатывайте уже с небольших сумм (лучше завести 20 000 руб., чтобы следование было максимально точным). В портфеле этой стратегии меньше бумаг, чем во флагманской стратегии, потому что не все акции можно добавить, сохранив разумную диверсификацию (для примера, одна акция Лукойла от портфеля в 12 000 руб. это уже 50%). ✔️ Динамика стратегии с 6 по 30 сентября 2024 = +5,45% Динамика индекса MCFTR c 6 по 30 сентября 2024 = +8,11% ❌ Динамика стратегии относительно индекса с 6 по 30 сентября = -2,66% Стратегия прибавила 5,5% с момента открытия, при этом пока проигрывает индексу. Причина – в росте Газпрома GAZP и ряда других отстающих бумаг во второй половине сентября. Первыми в начале сентября больше отскочили фундаментально сильные компании LKOH TRNFP , в конце месяца росло уже то, что не росло в начале. Так что еще наверстаем. Подключиться к моей стратегии Акции РФ (легкий вход) можно тут: https://tinkoffinvest.page.link/HJrAG62kTANKg1Nw5 Попробуйте следование уже с небольших сумм. Подключайтесь к стратегиям, экономьте время и инвестируйте в лучшие компании на рынке. Друзья, спасибо вам за доверие!