Vlad_pro_Dengi
Vlad_pro_Dengi
17 января 2024 в 8:30
🔥 Сбербанк подвел итоги года. Почему снизилась прибыль и какие будут дивиденды? Главный мамонт российского рынка отчитался за 2023 год, и несмотря на снижение прибыли в декабре, потянул российский рынок – вверх. Финансовые показатели Сбера по РСБУ за 2023 год ✔️ Чистые процентные доходы за год = 2 333,7 млрд руб. (+36,6% год к году) ✔️ Чистые комиссионные доходы за год = 716 млрд руб. (+16,6% год к году) ✔️ Прибыль Сбера за год по РСБУ = 1 493 млрд руб. ✔️❌ Прибыль Сбера за декабрь = 115,6 млрд руб. Вот прибыль Сбера в предыдущие месяцы 2023 года (в млрд руб.): январь – 110,1 февраль – 114,9 март – 125,3 апрель – 120,7 май – 118,1 июнь – 138,8 июль – 130,4 август – 140,9 сентябрь – 130,2 октябрь – 132,9 ноябрь – 115,4 Прибыль в декабре – на уровне ноября, и это хуже средних значений Сбера по этому году. ❓ Почему прибыль Сбера в декабре ниже среднегодового уровня? • Чистый процентный доход в декабре = 223,5 млрд руб. (в ноябре = 224,2 млрд руб., в октябре = 214,9 млрд руб.), снижения процентных расходов нет • Чистый комиссионный доход в декабре = 80,4 млрд руб. (в ноябре = 60,4 млрд руб., в октябре = 60,5 млрд руб.), показатель очень неплохо вырос в декабре Прибыль Сбера в декабре 2023 года снизилась по 2 причинам: 1️⃣ Высокие отчисления в резервы = 53,8 млрд руб. (это следствие высокой ключевой ставки) 2️⃣ Высокие операционные расходы = 99,7 млрд руб. (всего за год 842,7 млрд руб., т.е. декабрь значительно выше средних значений) Я писал по итогам отчета в ноябре и повторю еще раз. Снижение прибыли – это не хорошо, но было бы хуже, если бы прибыль снизилась из-за снижения процентных доходов. Снижение прибыли Сбера в декабре обусловлено временными факторами. 💸 Дивиденды $SBER $SBERP Дивиденды при прибыли в 1 493 млрд руб. уже составляют 33,05 руб. на 1 акцию при payout = 50%. Это 11,9% дивидендов от текущей цены. Могут быть еще небольшие корректировки, потому что Сбер платит дивиденды от прибыли по МСФО, поэтому важно дождаться выхода главного отчета. 📈 Справедливая оценка Сбера При прибыли 1 500 млрд руб., мы все-таки ждем МСФО, справедливая цена акций Сбера составляет 332 руб. за 1 штук (по P/E = 5). Я верю Г. Грефу, что в 2024 году прибыль Сбера будет не ниже, чем в этом году, по крайней мере, последние 4 месяца с высокой ключевой ставкой Сбер прошел достойно. Позитивно смотрю на Сбер, компания занимает 1-ю позицию в моем портфеле по объему, средняя 171,1 руб. #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #пульс_оцени Поздравляю всех инвесторов Сбера с лучшим годом в истории компании! 👍
278,12 
13,77%
278,67 
14,08%
43
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
2 ноября 2024
Чем запомнилась неделя: много отчетностей и переоценка рынка
2 ноября 2024
ММК: слабые результаты и скромные дивиденды
17 комментариев
Vlad_pro_Dengi
17 января 2024 в 8:31
Уважаемые коллеги, с полным моим портфелем вы можете ознакомиться вот тут: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/0d839b05-b0a4-4779-9c83-71082b3a9df8/ Вот подробные свежие обзоры 7 компаний, которые занимают крупнейшие доли в моем портфеле с целевыми ценами: Сбер: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/5bba3021-0966-49c9-95ae-61efa7df605a?utm_source=share Лукойл: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/2866a8f0-3345-4735-b87b-cf1240ef2c13/ Ростелеком: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/798b41bb-e70f-4bb4-8d9c-0804f3f7f0ed/ X5: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/bad53feb-7132-4473-830e-635342707b4f/ Транснефть: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/2916363c-ff06-4520-afb3-86d447c304e9/ Магнит: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/cdee6f9b-5864-468e-a85c-a1ac2eefd22c/ Роснефть: https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/Vlad_pro_Dengi/3f09bb96-85b6-4f67-aa12-94da80e72005/ Подпишитесь на мой канал, чтобы не пропускать новые посты!
Нравится
3
JeKaa6969
17 января 2024 в 8:34
верить грефу не есть хорошо
Нравится
1
Nowmenkino
17 января 2024 в 8:34
Спасибо. Никак не могу понять, почему в расчёте справедливой цены вы берете ре 5,5, если у сбера этот коэффициент сейчас 22?
Нравится
Kvert_
17 января 2024 в 8:35
Да уж, забавляет подобная вера в Сбербанк. Шорт.
Нравится
1
Natali_N
17 января 2024 в 8:38
🤯😳 Ап и обычка по одной цене!! Ахтунг
Нравится
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Vlad_pro_Dengi
+35,9%
8,7K подписчиков
FinDay
+30%
29,1K подписчиков
Invest_or_lost
+2,3%
23,4K подписчиков
Чем запомнилась неделя: много отчетностей и переоценка рынка
Обзор
|
Вчера в 19:37
Чем запомнилась неделя: много отчетностей и переоценка рынка
Читать полностью
Vlad_pro_Dengi
8,7K подписчиков 30 подписок
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
+35,94%
Еще статьи от автора
2 ноября 2024
TCSG друзья, тут рынок неправильно новость понял, допку в 300 млн акций делает Т-Банк, а не ТКС Холдинг, акции которого нам принадлежат. Это сообщение уже было ранее, и новость техническая.
2 ноября 2024
💸 Совет директоров Европлана принял решение о дивидендах за 9 мес. 2024 года Дивиденды на 1 акцию: 50 руб. Дивидендная доходность: 8,62% Дата отсечки: 15 декабря 2024 года Изначально Европлан собирался заплатить 25 руб., но после скорректировал рекомендацию до 50 руб. В Европлане объем дивидендов зависит от темпов роста бизнеса компании, чем выше темпы роста — тем ниже дивиденды (потому что деньги отправляют на новые лизинговые договоры), и наоборот, сейчас мы видим замедление роста рынка лизинга, поэтому Европлан выплачивает больше дивидендов. Следующие два отчета будут, скорее всего, слабые, но на снижении ставки Европлан LEAS будет одним из главных бенефициаров. Всех инвесторов Европлана поздравляю с дивидендами 👍
2 ноября 2024
8 ноября совет директоров Роснефти по дивидендам. Интриги никакой нет, компания всегда следует див политике и платит 50% прибыли по МСФО, это 36,47 руб. или 8% доходности к текущей цене. Акции ROSN последние 3 дня были сильнее рынка как раз в преддверии новостей.