Что такое фьючерсы и как ими хеджировать риски

Войти

. Часть 3, практическое применение После недавних постов о том, что такое фьючерсы и как они работают, появилось много комментариев и вопросов. Считаю важным ответить на них в одном месте, чтобы поставить точку в вопросе: кому и зачем они нужны. 👨‍🏫 Комментарий 1: "Фьючерсы это для профессионалов, не торгуйте без образования!" Не соглашусь, фьючерсы могут использоваться "любителями" и обычными инвесторами для хеджирования рисков. НЕ ДЛЯ ТОРГОВЛИ И СПЕКУЛЯЦИЙ! В целом, если бы мы все меньше "торговали" и больше инвестировали, каждый был бы богаче. 📈 Комментарий 2: "Фьючи - это для краткосрочных спекуляций, для инвестиций не подходят" Действительно не подходят, учитывая, что большинство фьючерсов имеют экспирацию - дату, в которую происходит финальный расчет - инвестировать в них не получится. Но вот использовать как дополнительный инструмент для инвестиций, например хеджировать лонг акций шортом фьючерсов - можно. 🏛 Комментарий 3: "Фьючерсы нужны юр. лицам, а мы физики можем только вслед за ними заработать" Тут тоже скорее не соглашусь. Юр. лица для хеджирования будут использовать опционы, причем чаще не биржевые, а напрямую договариваться с банками. Так что фьючерсы - это как раз для нас, физиков. Особенно, если учитывать крайне низкую ликвидность большинства опционов на МосБирже. 🌲 Комментарий 4: "А в чем отличие вечных фьючерсов от обычных?" Судя по названию, это фьючерсы, у которых нет экспирации. Зачастую они отражают реальную текущую стоимость актива. Так, например, вечный фьючерс рубль-доллар USDRUBF используется как маркер курса доллара после того, как торги долларом на бирже закрыли. Их можно использовать с той же целью, что и обычные: захеджировать позицию в валюте, открыв шорт в фьючерсе. Это позволит нам не продавать имеющуюся валюту, и использовать лишь часть средств под гарантийное обеспечение (задействовав встроенное во фьючерс плечо). Если остались ещё какие-то вопросы, или хочется подробнее узнать, как хеджировать позиции - пишите в комментариях! Всегда благодарен за ваши оценки.

Новый эксперимент на миллион, "первый раз в первый класс" и другие новости за эту неделю. 💰 Начнем с миллиона. Я послушал своих коллег и решил пересмотреть свое отношение к новостному трейдингу. Раньше считал, что есть два типа торговли: алгоритмическая и неправильная. Новости отыгрывал крайне редко и в основном "долгоиграющие". 👨‍🎓 Теперь решено поучиться торговому ремеслу на своих деньгах, для чего открыл счет "Игорь учится" и закинул туда 1 мильон рублей. Здесь будут только краткосрочные идеи, основанные на отыгрыше новостей. О результатах буду отчитываться еженедельно. Посмотрим, что ближе: 10 лямов или ноль. 🐹 Пока могу сказать, что первые пробы получились неоднозначными, но точно "хомяковыми": получилось забрать часть роста в Роснефти накануне истечения ультиматума по Ирану (+2%), оставить половину позиции на ночь и выйти по итогу в ноль (-4%). Ну и так же аналогично не стал фиксировать пойманную свечу на отчете Позитива, в итоге закрыл в ноль. Первый урок - бороться с жадностью 😁 🤖 В стратегиях изменений не будет: юань торгуем все так же по алгоритму, а в самурае долгосрочные идеи с хеджем через фьючерс Мосбиржи. 💡 Если есть какие-то предложения по новому счету или ходу эксперимента - можно обсудить в комментариях. Нет, вам я этот миллион не отдам :) Неделька была тяжелой, поэтому пришлось немного пропасть. Но руку на Пульсе держу и за стратегиями слежу.

ТОЛК в этом году принял пугающие масштабы 🟣 В субботу был на оффлайн части - огромное пространство с крутой техникой, звуком и трансляцией в онлайн. С технической точки зрения меня прям впечатлило! По наполнению тоже было круто и немного неожиданно. 🟣 Послушал Александра Александровича Аузана (декан экономфака МГУ и просто хороший человек) - было интересно услышать про разный подход к инвестированию двух "Россий" - индивидуалисткой и коллективистской. Первой нужна свобода и возможности (тут и мы с вами, я думаю?), второй подавай вклады и гарантии от государства. 🟣 Вторым неожиднным спикером стал Янис Варуфакис, бывший министр финансов Греции и сотрудник Steam (интересная карьера у человека 😁). Рассказывал, что ИИ-пузырь сильно переоценен и скоро лопнет: бизнес-модели GPT и DeepSeek не очень сходятся и вряд ли сойдутся. Тут я с ним скорее согласен: технология хорошая, но ее влияние сейчас явно переоценивают. (Как оказалось, Янис еще и звезда ТикТока в России). 🟣 Ну и конечно, ценный вклад внесли блогеры Пульса: @Agaev1003 @Basekimo @LinMath @vadya93 Рассказали про свои приемы и торговлю по новостям. Я даже немного загорелся и думаю скоро попробовать в рамках эксперимента. О результатах обнуления сообщу. Кирилл вроде должен был защищать теханализ, но вывод получился такой, что теханализ не работает 😁 Ну и в закулисье было приятно пообщаться с коллегами и читателями. В общем, толково было! P.S. это последний пост про ТОЛК, обещаю. Но в этом году масштаб заставлял писать много 😁

Что такое фьючерсы и как они работают