А курс доллара тем временем уже 97. Во вкладах так просто отсидеться не получится. Помимо инфляции у нас еще и рубль обесценился почти на 15% за 2 месяца. Не стоит воспринимать текущие ставки по вкладам как халяву. Этот инструмент никогда не был про заработать. Он про сохранить… и то с оговорками. SiZ4 @zhukovfinance

📈 Кривая доходности ОФЗ. Что это и зачем? Кривая доходности облигаций федерального займа (ОФЗ) — это один из ключевых индикаторов состояния экономики и финансовых рынков. Она представляет собой график, который показывает зависимости доходности облигаций от срока до их погашения. Кривая доходности помогает инвесторам и аналитикам оценивать текущие и будущие экономические условия, а также принимать важные инвестиционные решения. ❓Что такое ОФЗ и кривая доходности? ОФЗ — это облигации, выпускаемые Министерством финансов России для финансирования государственных расходов. Они являются долговыми инструментами, по которым государство обязуется выплачивать фиксированный доход (купоны) и вернуть номинальную стоимость облигации по окончании срока ее действия. Кривая доходности ОФЗ строится на основе данных о доходности облигаций с разными сроками погашения. На оси X указываются сроки (от нескольких месяцев до десятков лет), а на оси Y — доходность этих облигаций в процентах. Этот график позволяет визуально оценить, как изменяется доходность в зависимости от срока вложений. 🤔Типы кривой доходности Существует несколько типов кривых доходности, которые могут формироваться в зависимости от ситуации на рынке: •Нормальная (восходящая) кривая доходности: доходность облигаций с более длинными сроками выше, чем у краткосрочных. Это нормальная ситуация для стабильной экономики, когда инвесторы ожидают, что в долгосрочной перспективе доходы будут выше из-за инфляции и рисков, связанных с более длительным сроком погашения. •Обратная (нисходящая) кривая доходности: в этом случае доходность краткосрочных облигаций выше, чем у долгосрочных. Обратная кривая сигнализирует о возможных экономических проблемах, таких как рецессия. Инвесторы предпочитают вкладываться в более длинные облигации, так как ожидают снижения ставок и замедления экономики. •Плоская кривая доходности: доходности для облигаций разных сроков практически одинаковы. Такая кривая указывает на неопределенность в экономике, когда участники рынка не могут четко спрогнозировать будущее, и ставки на разные сроки оказываются на одном уровне. •Выпуклая кривая доходности: бывает, когда доходности по облигациям сначала растут, а затем снова снижаются для очень длинных сроков. Такая форма кривой встречается редко и может указывать на специфические условия на рынке, такие как чрезмерная регуляция, глобальные кризисы или нестандартные денежно-кредитные меры. 🧘Зачем нужна кривая доходности? Кривая доходности — это важный инструмент как для профессиональных участников рынка, так и для государства. Она используется в нескольких ключевых направлениях: •Оценка экономических ожиданий. Кривая доходности — это своего рода барометр для оценки будущих экономических условий. Например, если кривая становится обратной, это может сигнализировать о приближении рецессии, так как инвесторы ожидают снижения процентных ставок и экономической активности. •Определение стоимости заимствований. Государство и компании, ориентируясь на кривую доходности, могут определять стоимость привлечения капитала на рынке. Например, при нормальной кривой доходности длинные заимствования будут дороже, чем краткосрочные. •Инвестиционные решения. Для инвесторов кривая доходности служит ориентиром в выборе стратегии. Если они ожидают, что ставки будут снижаться, они могут предпочесть длинные облигации, так как их доходность, зафиксированная сейчас, будет выгодной на фоне падающих ставок в будущем. •Управление денежно-кредитной политикой. Центральный банк и правительство могут использовать информацию о форме кривой для корректировки своей политики. Если кривая доходности указывает на возможные проблемы в экономике, может быть принято решение о смягчении денежно-кредитной политики для поддержки роста. #пульс_оцени #учу_в_пульсе

💸 Как инвестировать в валюту в 2024-м году? А вы тоже заметили, как покупка долларов у российских брокеров стала сложнее, интерес к валюте сразу резко упал? Тем временем, рубль к юаню за последний месяц ослаб на 10%, но это почти не обсуждается. А ведь для валюты такое движение — это просто огромная волатильность! Я уже 20 лет покупаю валюту практически по любому курсу и в любом состоянии рынка. И знаете что? Эта стратегия меня еще ни разу не подвела! 😄 Давайте разберем, какие инструменты для инвестиций в валюту остались у нас на сегодняшний день. 1️⃣ Наличные деньги Самый старый, классический способ. Валюта на руках — это не просто кусок бумаги, это возможность сохранять свои сбережения независимо от банковской системы. Доллары, евро, юани, а кто-то даже и дирхамы из ОАЭ хранит. Плюсы: ➕Доступность. Пошел в обменник, купил валюту. Не нужны брокеры или сложные счета. Все просто и понятно. ➕Гибкость. Счета могут заморозить, а наличные всегда с тобой. ➕Ликвидность. Доллары можно обменять где угодно, от Нью-Йорка до самой маленькой страны мира. Минусы: ➖Риски потери. Потерять или подвергнуться краже — реальный риск для тех, кто хранит большие суммы дома. ➖Инфляция. Если ваши деньги лежат без дела, инфляция их постепенно съедает. ➖Устаревание купюр. Все сложнее расплачиваться старыми купюрами — их даже на рынках беднейших стран мира не всегда хотят принимать, что уж говорить о банках. 2️⃣ Фьючерсы Фьючерсы — инструмент, который я сам активно использую. Это уже больше похоже на игру с курсами, чем на простое накопление, так как фьючерсы — это контракты на покупку валюты в будущем по фиксированной цене. Плюсы: ➕Высокая ликвидность. Валютные фьючерсы можно быстро купить или продать, без проблем с объемами. ➕Плечо. Чтобы управлять большой суммой, не нужно иметь все деньги сразу. Это позволяет контролировать крупные позиции с меньшими вложениями. ➕Доступность у брокеров. Для тех, кто хочет диверсифицировать валютные активы, фьючерсы — один из немногих оставшихся вариантов. Минусы: ➖Сложность. Не для новичков. Если вы не готовы учиться, фьючерсы могут быстро вас «вынести» с рынка. ➖Жесткие сроки. Фьючерсы имеют сроки действия, и если не закрыть позицию вовремя, могут быть дополнительные расходы на продление контракта. ➖Производный инструмент. Это значит, что в случае кризисов торги могут быть заморожены, и вы потеряете возможность управлять своей позицией. 3️⃣ Стейблкоины В последние пару лет стейблкоины (криптовалютные аналоги доллара) стали безумно популярны у россиян. Я был счастлив, что вошел в криптовалютный рынок задолго до событий 2022 года — это позволило мне почувствовать себя «рыбой в воде», пока многие учились с нуля. Плюсы: ➕Быстро и дешево. Перевести миллион долларов за 10 минут с минимальными комиссиями? Легко. ➕Не зависят от санкций и блокировок. Но с этим нужно быть осторожным — криптовалютные операции тоже могут попадать под ограничения, если не соблюдать осторожность. ➕Доступ к DeFi-платформам. Децентрализованные финансы (DeFi) — это отдельная вселенная возможностей. Можно зарабатывать на стейблкоинах, не выходя из криптовалютного рынка. Минусы: ➖Доверие к эмитенту. Ваши стейблкоины зависят от компании, которая выпускает их и обеспечивает их реальными активами. Если эта компания не справляется — ваши деньги под угрозой. ➖Сложность для новичков. Чтобы грамотно работать со стейблкоинами, нужно разбираться в криптовалютах и блокчейне. Ошибка — и никто не поможет вам, если вы отправите деньги не туда. ➖Утрата привязки. Иногда стейблкоины могут отклоняться от курса доллара, и это может вызвать панику на рынке. В заключение Эти три инструмента — наличные деньги, фьючерсы и стейблкоины — мой основной арсенал для валютной диверсификации. Конечно, есть и другие способы: замещающие облигации, золото, акции экспортеров, но это уже другая история. Ну а в том, что валюта – это хорошее решение на долгосрок, думаю, мало у кого есть сомнения. #пульс_оцени #учу_в_пульсе