💼Собираем инвестиционный портфель как профессионал

. Часть 1: база. Большинство начинающих инвесторов объединяет одна и та же ошибка - они не строят систему. Даже при умении правильно оценивать активы и достаточной удаче, они всё равно несут убытки из-за отсутствия понимания того как правильно собирать портфель. Этот пост является первым из серии о введении в теорию управления портфелем. Цель - максимально понятным языком объяснить широкому читателю на что обращают внимание профессиональные финансисты и управляющие фондов при формировании инвестиционного портфеля. Если вы до сих пор считали, что достаточно прикинуть направление движение активов и покупать то, что «точно взлетит», то этот пост для вас. 🎯 Начни не с акций, а с цели Итак, прежде, чем залететь в Сбер на всю котлету, необходимо понять «а на кой оно нам надо?» Примерные варианты: •хочу через 5 лет накопить на первый взнос по квартире; •хочу создать подушку, чтобы жить на пассивный доход до конца своих дней; •хочу просто сохранить покупательную способность капитала. От целей зависит горизонт и риск. Короче горизонт - больше стабилизирующих инструментов. Длиннее - набираем риска по самое не балуй. ⚙️ Роли активов: пазл из разных функций. Каждый актив не только вносит вклад в общую доходность портфеля, но определяет форму его доходности: •Акции - двигатель роста. Они дают потенциально высокий доход, но и риск выше. •Облигации - стабилизатор. Меньше доход, но ровнее кривая на дистанции. •Золото - страховка от паники и инфляции. •Кэш или короткие депозиты - гибкость и подушка ликвидности. Баланс между ними как рецепт супа: слишком много соли (риска) - не съедобно. Слишком мало - пресно, да и инфляция всё съест. 🧠 Диверсификация (кратко) Правильный подбор долей активов и корреляции между ними - тема следующего поста или даже нескольких. Для начала же стоит усвоить, что для оптимизации риска и доходности портфеля, следует набирать в него активы, доходности которых между собой не связаны. Как правило, такие активы относятся к разным отраслям или странам. Собираем портфель Итак, давайте воспользуемся стартовой информацией и соберём портфель из реальных активов: 🏠Цель - накопить 1 млн. руб. на первоначальный взнос по семейной ипотеке через 5 лет. Стартовая сумма - 50 тыс. руб. с ежемесячными пополнениями в 10 тыс. руб. Индивидуальная терпимость к риску - средняя, боимся сильных просадок, но небольшие готовы потерпеть. Для поставленной цели неплохо выглядит следующий вариант: •60% - $T и $LKOH - основные инструменты, хорошие компании из разных секторов; •10% - $AFLT - рискованный инструмент, который может показать хорошую доходность; •20% - $RU000A10AXW4 - долларовая облигация Сибура. Доходность небольшая, но хорошая диверсифкация по валюте и +1 сектор; •10% - $GLDRUBF - стабилизатор. 💬Это пример неплохого портфеля для поставленной цели и её горизонта планирования. А какой портфель бы собрали вы? ☃️Подписывайся на канал, в следующем посте правильно определим доли активов в собранном портфеле и посчитаем его риск. #заметкизлогоснеговика #учу_в_пульсе #пульс_оцени