График индекса RGBI (индекс наиболее ликвидных государственных облигаций). Стоим на отметке в 100 пунктов, но скорее всего пойдем ниже. Отсмотрел график за много лет. Уровень в 94-96 выглядит крепче. Туда собственно и идем. Продолжаю набирать два выпуска на весь денежный поток. До декабря ситуация вряд ли изменится в лучшую сторону, а это значит, что буду добирать на всю купонную выплату. $SU26238RMFS4 $SU26247RMFS5 #облигации #офз #купоны #fire #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам P.S запустил второй фитнес бар. Компания подвела с рекламными вывесками. Ругаюсь и жду. Без вывески не хочу вам фотографировать. Бар уже работает. Адрес: метро Отрадное тц: байконур/2 этаж.

Ежемесячный отчет: Доход: -16.000 Купоны: +140.000 (должно было быть меньше, но добро флоутеров дал допом + к сумме). ❗️ По итогу: портфель за месяц потяжелел на 567.000 ✅ За этот месяц докупил: $SU26247RMFS5 380 лотов. $SU26238RMFS4 60 лотов. $RU000A107EC7 50 лотов. ✅ Все купоны получены: $RU000A107C34 334*14.79=4940 $RU000A106UW3 1077*11.26=12127 $RU000A1095L7 500*17.05=8525 $RU000A100FE5 1263*28.4=35870 $RU000A107RZ0 400*12.12=4848 $RU000A1070X5 501*12.33=6177 $RU000A1060Y4 1243*32.16=39975 $RU000A105PP9 1159*11.1=12865 #облигации #купоны #офз #fire #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам

1️⃣ На первом слайде: RGBI (индекс наиболее ликвидных государственных облигаций). 2️⃣ На втором слайде: динамика ключевой ставки РФ. Мои мысли: 🥴 Не знаю, какое по счету дно мы уже ищем, но downtrend сохраняется. Да, данные по инфляции стали чуть лучше, наблюдается незначительное замедление, однако, жесткая ДКП от ЦБ пугает инвесторов+ план заимствований минфина не внушает оптимизма участникам фондового рынка. Если по флоутерам все хорошо, занимают без проблем, то по облигациям, с фиксированным купоном,-беда. Минфин существенно отстает от плана и потихоньку все больше увеличивает премию к покупке. 🧠 Думаю, эти обстоятельства будут и далее оказывать давление на индекс, но существенного падения уже не жду, все-таки появляются периодически импульсы к движению вверх. P.S продолжаю удерживать достаточно большую позицию по государственным облигациям $SU26238RMFS4 , почти 22.300 лотов + начал набор $SU26247RMFS5 , у них, конечно, сейчас актуальная купонная доходность по интереснее. На данный момент купил 381 лот. Так же имею кубышку в виде флоутеров: $RU000A1095L7 (520 лотов) ✅ $RU000A107EC7 (240 лотов) ✅ $RU000A109HX2 ( рассматриваю к набору) 🧠 #облигации #офз #купоны #rgbi #fire #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам

Рубрика «купонный доход». Давайте посчитаем, что ждет мой портфель в октябре месяце. $RU000A106Z38 492*38.39=18888 $RU000A107C34 334*14.79=4940 $RU000A106UW3 1077*11.26=12127 $RU000A106HB4 1128*29.42=33186 $RU000A1095L7 520*17.41=9053 $RU000A107RZ0 400*12.12=4848 $RU000A1070X5 501*12.33=6177 RU000A107EC7 240*15.74=3778 $RU000A105PP9 1159*11.1=12865 $RU000A107KV4 300*47.37=14211 $RU000A104ZK2 265*30.79=8160 $RU000A1066A1 1173*26.43=31003 $RU000A106MV2 510*39.89=20344 $RU000A106MW0 1033*32.04=33098 ✅ 14 эмитентов заплатят купоны. ✅ общая сумма купонных выплат: 212678р. P.S совсем пропал, ничего не пишу. Очень много событий, очень высокий рабочий темп. 3 дня до старта второго фитнес бара. Но стратегии придерживаюсь. Так же реинвестирую все купоны и вношу 400.000р/месяц. #облигации #купоны #fire #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам

Индекс московской биржи (без учета дивидендов). С дивидендами картина более приемлемая, но тоже минусовая. Скажу, что мы еще попадаем, думаю, на 2400 идем. И хочется, и нет одновременно. Остановлю пока покупку облигаций и присмотрюсь к акциям. Буду усреднять $MTSS, подбирать $GAZP (если успею), наблюдаю за $SBERP Желаю всем нам терпения 😇😤 #акции #облигации #рынок #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам

Ежемесячный отчет: Доход: -319.000 купоны: +262.000 Пополнения: 400.000 (вносил двумя траншами по 200.000р каждый). ❗️По итогу: портфель за месяц стал легче на 159.000. ❗️Решил расширить перечень флоутеров, в которые паркую кэш, дабы не попасть в ловушку ликвидности. ❗️По нике купоны не выплачены, поэтому итоговая доходность чуть меньше, чем была посчитана ранее. ❗️Купоны по инарктике жду. ✅ За этот месяц докупил: $MTSS - 1000 акций $RU000A1095L7 - 520 штук $RU000A107EC7 - 190 штук ✅ Купоны получены: $RU000A107C34 334*14.79=4940 $RU000A103HT3 275*20.19=5552 $RU000A106P63 834*34.9=29107 $RU000A1070X5 501*13.15=6588 $RU000A1053P7 600*53.6=32160 $RU000A106R95 990*66.32=65657 $RU000A105PP9 1159*11.1=12865 $RU000A106SF2 1038*33.66=34940 $RU000A107W48 301*35.53=10695 (жду) #облигации #купоны #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #рантье #fire

ZERO BAR. Дизайн второго фитнес бара+ 2 выгрузки из бизнес аналитики (фин показатели первого). Какие корректировки я внес: 1️⃣ +1 витрина для спортивного питания. 2️⃣ удлинили рабочую поверхность. 3️⃣ появился логотип 4️⃣ согласовал увеличение мощности розеток 5️⃣ снизил себестоимость конструкции ❗️В четверг еду подписывать договор аренды. Дата открытия 30.09.2024 г. ❗️Нахожусь на стадии согласования третьей локации. P.S 3 локации- это план «максимум» на этот год. #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #бизнес #zero_bar #fire @ONA_invest @VictoryBBB

Чтиво №50 в этом году. Замечательная книжка, состоящая из трех частей. Полностью построена в формате интервью. Продолжаю искать ответы на вопросы, не покидающие мою голову. Рекомендую ✅ @aswerda @ONA_invest @Kryzh #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе

Рубрика «купонный доход». Давайте посчитаем, что ждет мой портфель в сентябре месяце. $RU000A107C34 334*14.79=4940 $RU000A106UW3 1077*11.26=12127 $RU000A1095L7 500*17.05=8525 $RU000A100FE5 1263*28.4=35870 $RU000A107RZ0 400*12.12=4848 $RU000A1070X5 501*12.33=6177 $RU000A1060Y4 1243*32.16=39975 $RU000A105PP9 1159*11.1=12865 ✅ 8 эмитентов заплатят купоны. ✅ общая сумма купонных выплат: 125327р. P.S пожалуй, это самый «худой месяц» в году, по купонным выплатам. Но, данная сумма будет немножко больше. До конца месяца я еще докуплю корпоративный флоутер от компании ГК самолет. Использую его для паркования кэша. #облигации #купоны #fire #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам

🏃‍♂️‍➡️ Пишу практически на ходу. Времени мало, а рабочих процессов всё больше. Расскажу вам о математической стороне участия в облигациях компании «НИКА». С учетом выплаченного купона и спекуляции с добором долговых расписок в сухом остатке получил -250.000 руб. (чуть меньше 1% от портфеля). Отыграл не сказать, что прям много, порядка 30.000 руб. Какие выводы сделал: 1️⃣ Доля эмитента в сегменте ВДО в портфеле должна быть ниже; 2️⃣ Общий объем вложений в ВДО не должен превышать 10% от стоимости портфеля; 3️⃣ Период высоких % ставок - не лучшее время для таких вложений. 😤 Последнюю неделю меня часто спрашивают, что я испытываю по этому поводу, а я ничего не испытываю. Наверное, ошибки молодости сделали меня толстокожим. 😔 Единственное, о чем я размышляю, это о репутации. Данный «товарищ» не себя замарал, он кинул тень на каждого предпринимателя, идущего на фондовый рынок заимствовать деньги. Такие инциденты подрывают доверие инвесторов, а это делает займы дороже. P.S.средняя купонная доходность портфеля 340.000 руб./ месяц. + 400.000 руб. мои до внесения (обязательный минимум). По итогу не менее 750.000 руб. инвестируется обратно в рынок (округлил до красивого числа 😄). Выходит, я растерял 10 дней своего инвест. портфеля и приобрёл ценный опыт. $RU000A1050X7 $RU000A106U74 $RU000A107SH6 #облигации #купоны #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам

Отчет о деятельности проекта: ZERO BAR. Собрал для вас метрики из Т-бизнес аналитики. Август месяц-традиционно для торговли сложный+ это самый низкий сезон в фитнес индустрии. ❌ Выручка: Есть динамика, но это очень скромный прирост. ❌ Количество чеков: Динамика прямо пропорциональна выручке. ✅ Рост клиентской базы: Хорошо растет количество постоянных клиентов. Много людей, возвращаются повторно. ✅ Охват новых клиентов не снижается и даже подрос, а это еще не сезон. 🧠 Мне цифры нравятся, конечно, хочется быстрее, но бизнес сезонный+ набирать клиентскую базу в не сезон, возможно, не лучшее решение. Но такой ход дал мне возможность отладить часть процессов на «низких оборотах». Лучше терять деньги, чем клиентов из-за плохой организации. ✅ В минус не уйду, при сохранении соответствующей динамики, могу даже что-то заработать по итогу месяца. P. S Вести с полей. В ближайшее время будет подписан договор аренды со следующим тц, договорились по условиям. Старт второго островка запланирован в промежутке 20 сентября-1 октября. Бюджет 1.300.000 рублей, постараюсь уложиться. Передаю привет своим коллегам 🤝 @ONA_invest @VictoryBBB #бизнес #fire #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #zero_bar

Это будет новая рубрика. Высказывания/цитаты/мысли/отрывки текста. #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #мысли #хочу_в_дайджест

Один день из жизни моего портфеля. Погасились облигации М.видио. Получилось 28% годовых заработать. #облигации #купоны #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #рынок

Похоже на фигуру «двойное дно» не правда ли? 30 июля, руководствуясь своей интуицией и графиком, сдвинул увеличение позиции с уровня 500 р до 511. Добрал 4000 лотов. На данный момент математика данного решения такова: (558-511)*4000=188.000р+НКД (не буду его считать, ибо это не такая значительная сумма). Разумеется, фиксировать я ничего не планирую. Но доволен собой, точка входа была выбрана оптимально. P.S достаточно интересно наблюдать за стаканом. По 508 брать никто не хотел, зато сейчас самое время))) Напомню: -В Курске очень сложная ситуация -Минфин вчера разместился с рекордной премией к рынку. -За такой рост выступают только данные по инфляции, которая наконец-то стала замедляться. $SU26238RMFS4 #облигации #купоны #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #офз #рынок

Усреднил еще раз. Как видите, делаю это скромными суммами, в омут с головой не кидаюсь. Но правильно было бы использовать появившуюся активность в стакане для закрытия позиции по данному эмитенту. Иду на поводу своих инстинктов, чуйка говорит мне:» с этой компанией ничего не случится». Количество: 482 шт. Средняя цена: 684 р. В ситуации с заводом КЭС, хоть и подбадривал своего товарища, но интуитивно знал, что там ничего не разрешится. #рынок #облигации #купоны #спекуляции #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе $RU000A107SH6 $RU000A1050X7 $RU000A106U74

Ежемесячный отчет: Доход: -405.000 Купоны: +200.000 Пополнения: 379.000 (принял решение не докладывать на данный момент в портфель денежные средства, но аккумулировать их в сторонних инструментах денежного рынка, дабы получать с них %-ые выплаты, а не просто сокращать размер кредитного плеча). Итого: ~-16.000-20.000 р от тела портфеля. Для 18-ой ставки и технического дефолта в одном из выпусков #вдо не так плохо, как могло бы быть. Меня тоже зацепила эта история, так как один из выпусков компании #ника есть в моем портфеле, а именно $RU000A107SH6 Нику держу, по моему выпуску выплата в августе месяце стоит. Посмотрим, как будут развиваться события. Докупил еще 4.000 лотов #офз $SU26238RMFS4 . Все купоны получены: $RU000A106Z38 492*38.39=18888 $RU000A106HB4 1128*29.42=33186 $RU000A107C34 334*14.79=4940 $RU000A106UW3 1077*11.26=12127 $RU000A107RZ0 400*12.12=4848 $RU000A1070X5 501*13.15=6588 $RU000A107KV4 300*47.37=14211 $RU000A105PP9 1159*11.1=12865 $RU000A104ZK2 265*30.79=8159 $RU000A1066A1 1173*26.43=31002 $RU000A106MV 2 510*39.89=20344 $RU000A106MW0 1033*32.04=33097 #облигации #купоны #стратегия #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам

Чтиво под №44 в этом году. Сейчас читаю 46-ую по счету, а это значит, что я сохраняю шансы закрыть цель в 70 книг за год. Хорошая книжка, мне понравилась. Отрезвляет. P.S вести с полей: -нахожусь на финальной стадии согласования локации под второй фитнес бар, ориентировочная дата запуска 15 сентября-1 октября. Бюджет выделил, все ошибки первой локации учел. Должно получиться кратно лучше 💪. -докупил сегодня офз. Добил плечо до максимального при нынешней комиссии. Если уж платить, то за весь объем. От этих значений начну аккумулировать кэш на сберегательном счете, который под 11% годовых. Дабы не одна копейка не лежала бесхозной. В нужный момент закрою весь долг разом. По срокам, думаю, 2-3 месяца на это уйдет. #офз #облигации #рынок #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #деньги #новичкам

В 19.35 по московскому времени пациент под номером 26238 перестал подавать признаки жизни))))). $SU26238RMFS4 #офз #цб_рф #облигации #рынок #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #юмор

Рубрика «купонный доход». Давайте посчитаем, что ждет мой портфель в августе месяце. $RU000A107C34 334*14.79=4940 $RU000A103HT3 275*20.19=5552 $RU000A106P63 834*34.9=29107 $RU000A1070X5 501*13.15=6588 $RU000A107SH6 301*47.37=14258 $RU000A1053P7 600*53.6=32160 $RU000A106R95 990*66.32=65657 $RU000A105PP9 1159*11.1=12865 $RU000A106SF2 1038*33.66=34940 $RU000A107W48 301*35.53=10695 +доход от погашения облигаций м. Видео. Считаем: (1000-914)*275=23650р $RU000A1051U1 1076*23.81=получил в июле в виде нкд при продаже. Переложился в акции компании МТС на див гэпе. 10 эмитентов заплатят купоны. Общая сумма за август: 240.412 р P.S все купоны и доп вложения продолжают направляться в #офз $SU26238RMFS4 . #облигации #купоны #рантье #fire #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам

Zero Bar. ✅Подведу итоги первого месяца работы проекта. Принял решение отчитываться каждый месяц, так же, как делаю это по динамике роста портфеля. Отсечка у нас 15 число каждого месяца. 🛑Из 30 прошедших дней 9 мы не работали (на неделю позже открылись + 2 дня из-за отсутствия сотрудника). Разумеется, аренда шла. ✅В минус я не ушел, возможно, отработав весь месяц, даже что-то заработал, но вся маржа съелась простоем. Так же сейчас идут дополнительные вложения в необходимые девайсы. 🛑Бизнес сезонный, поэтому ожидаю сильного скачка выручки осенью, а пока стараюсь довести проект до ума, также озаботился поиском новой локации для второго бара. Хочется забрать от сезона 100% кпд, а для этого нужна хотя бы еще одна локация. 🛑На проект я потратил на 30% больше, чем закладывал изначально в бюджет, но в целом это нормально. 🛑Островок «сырой», многие вещи не продуманы, оптимизировать на этом объекте их уже не получится, поэтому все ошибки будут учтены при дальнейшем масштабировании. #бизнес #fire #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе

Вспомнил шутку про старый логотип компании МТС. Компания заставила стоять то, что не может стоять…..)))) Но речь разумеется не об этом. Продал облигации МТС банка в -3.5% но с учетом полученных ранее купонов и НКД разумеется в плюс. Буду присматриваться к акциям компании #мтс после див гэпа, думается мне, можем увидеть очень привлекательную цену. Особенно, если рынок останется в состоянии коррекции. Так же, на мой взгляд, акции МТС банка пришли к интересным значениям, но на эту инвест идею, у меня уже нет свободного кэша. Оставшийся кэш готовлю к покупке #офз . Отметки все те же ( на 500-ста следующий добор). #рынок #акции #облигации #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе

Дорогие друзья, я сейчас практически ничего не пишу. Очень устал при открытии нового проекта+ занят доведением его до ума. Из хороших новостей: мы сразу вышли в небольшой плюс, поэтому я решил открыть сразу еще один фитнес бар, чем собственно и занят. В отпуск в этом году не поеду. Буду скупать офз и открывать еще одну точку. В ближайшее время обещаю написать пост и все рассказать вам. #бизнес #мой_путь #пульс #пульс_оцени

Завтра должно быть интересно. Индекс подошел к уровню поддержки, но завтра див гэп сбера. Сбербанк тяжелый, занимает большую долю индекса. Если не будут откупать, то поедем вниз, закроемся ниже уровня поддержки, и там уже можно говорить о совсем других уровнях. RGBI чувствует себя не лучше. Все в ожидании 17-18-ой ставки (в этот раз я склоняюсь к повышению до 18%, краткосрочному, на 2-3 месяца). Морально настраиваюсь добирать в очередной раз офз $SU26238RMFS4 . Покупать планирую 4.000 лотов по цене в 500р. #акции #облигации #офз #rgbi #пульс #пульс_оцени #рынок #новичкам

№42 в этом году. Шикарная книга! Очень рекомендую. P.S цель стоит 70 книг за год. #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #пульс_учит #литература #учу_в_пульсе

Ежемесячный отчет: Доход: -159.000 Купоны: +670.000 (изначально прогноз был 603.000, но я добирал офз, в итоге сумма вышла больше). Пополнения: 436.000 (в инвестиционную модель заложено пополнение на 400.000р в месяц). Итого: ~+240.000 р к телу портфеля. Тут, думаю, пояснять не нужно. Облигации продолжают дешеветь, стоимость портфеля снижается. Еле-еле перекрываю просадку купонами и дополнительными внесениями денежных средств. Все купоны получены: $RU000A107C34 334*14.79=4940 р $RU000A106UW3 1077*11.26=12127 р $SU26238RMFS4 13720*35.4=485688 $RU000A100FE5 1263*28,4=35870 $RU000A107RZ0 400*12.12=4848 $RU000A1070X5 501*13.15=6588 $RU000A1060Y4 1243*32.16=39975 $RU000A105PP9 1159*11.1P=12865 #офз #облигации #купоны #стратегия #fire #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам

Параметры облигации. Сегодня, в рамках настоящего поста, мы поговорим о параметрах облигаций, а именно: оферте и амортизации. Оферта по облигации - это дата, в которую можно досрочно предъявить облигацию к погашению по номинальной стоимости. ❗️Условия погашения зависят от типа оферты: в одних случаях инвестор обязан предъявить облигации к погашению, в других — бумага выкупается эмитентом только по желанию держателя облигации. ❗️Тип оферты указывается в эмиссионной документации во время выпуска бондов. Это значит, что инвестор может ознакомиться с особенностями досрочного погашения облигации на сайте Московской биржи ещё до покупки. Типы оферты: 1️⃣ Пут-оферта 2️⃣ Кол-оферта Пут-оферта. Put-оферта (оферта c put-опционом, безотзывная оферта) даёт право владельцу в назначенную дату вернуть её эмитенту и получить номинальную стоимость. Механизмы принудительного изъятия не предусмотрены — облигацию можно вернуть, а можно оставить до следующей оферты или до погашения. ❗️P.S Компания-эмитент устанавливает ставку купона только до даты оферты, а затем размер выплат может быть пересмотрен. Это очень важная информация, так как размер купона может стать меньше. На бирже встречал кейсы, когда недобросовестный эмитент выставлял ставку купона 0.1% годовых. И это не единичный случай. Кол-оферта. Call-оферта (оферта с call-опционом) — отзывная оферта даёт право эмитенту выкупить ценную бумагу по номинальной цене в указанную в договоре дату. Погашение происходит в одностороннем порядке. ❗️P.S данные облигации должны иметь дополнительную премию к доходности, так как инвестор несет риски получить свои деньги досрочно. Амортизация — это один из параметров облигации, говорящий о том, что номинальная стоимость возвращается не целиком в дату погашения, а частями вместе с выплатой купонов. В дату погашения такой облигации придет купон и последняя часть номинала. ❗️Вместе с номинальной стоимостью бумаги держателю также выплачивается купонный доход. Однако его величина постепенно уменьшается по мере того, как номинал, на который начисляется ставка купона, становится меньше из-за амортизационных выплат. ❗️ Порядок возврата номинала и условия выплаты купонов инвестору рассчитываются отдельно для каждой серии облигаций. 🧠Формула для подсчета доходности облигаций с амортизацией купона: (К1+ К2 + … + KN) / Н * 100% / N, где: *- К1, К2, … KN равны купонному доходу за первый, второй и следующие годы (за весь год); Н — номинал бумаги; N — число лет выплаты. Вывод: исконно облигации воспринимаются инвесторами, как один из самых консервативных и простых инструментов инвестирования. Однако, при более глубоком погружении в связанные с облигациями вопросы мы можем убедиться, что это совсем не так. Отсутствие знаний нюансов процесса способно сильно влиять на итоговую доходность ваших вложенных средств. Спасибо за внимание! #офз #облигации #пульс #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #учу_в_пульсе #пульс_учит #хочу_в_дайджест

Рубрика «купонный доход». Давайте посчитаем, что ждет мой портфель в июле месяце. $RU000A106Z38 492*38.39=18888 $RU000A106HB4 1128*29.42=33186 $RU000A107C34 334*14.79=4940 $RU000A106UW3 1077*11.26=12127 $RU000A107RZ0 400*12.12=4848 $RU000A1070X5 501*13.15=6588 $RU000A107KV4 300*47.37=14211 $RU000A105PP9 1159*11.1=12865 $RU000A104ZK2 265*30.79=8159 $RU000A1066A1 1173*26.43=31002 $RU000A106MV2 510*39.89=20344 $RU000A106MW0 1033*32.04=33097 🛑12 митентов заплатят купоны. ❗️общая сумма за июль: 200.255 рублей P.S продолжаю реинвестировать все купоны в офз ( $SU26238RMFS4 ) , а так же докладываю из своих средств 400.000 в месяц (все согласно стратегии). Получается ежемесячно минимум 600.000 рублей идет на покупку гос долга рф. #облигации #офз #купоны #fire #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #новичкам

Накопленный купонный доход (НКД). Часть купонного процентного дохода по облигации, рассчитываемая пропорционально количеству дней, прошедших от даты выпуска купонной облигации или даты выплаты предшествующего купонного дохода. 🥸P.S. для упрощения изложения и усвоения сути темы я буду подразумевать облигацию с фиксированным купонным доходом, без оферты, амортизации и всех прочих производных финансовых рынков, способных усложнить подачу информации и в конечном итоге запутать моего читателя. Облигации, как один из классических инструментов финансовых институтов, полюбились инвесторам за умеренный уровень риска и возможность более точно прогнозировать свой денежный поток. 🧠Мы знаем, что у каждой облигации есть свой номинал, купон и срок погашения (когда эмитент забирает у вас свою долговую расписку и возвращает ваши деньги по номиналу). При размещении облигации купон обычно транслируется в виде % от номинала, который эмитент будет выплачивать с установленной частотой, в течение оговоренного срока. Разумеется, этот % - есть конкретная величина, выраженная в рублевом эквиваленте. Брокер равномерно распределяет эту величину по всем дням от одной выплаты до другой, указывая накопленную часть в соответсвующей графе «НКД» (смотрим карточку облигации). 🛑Придумано это было с целью увеличения привлекательности облигаций в глазах инвесторов. Теперь участнику фондового рынка не нужно ждать купонной выплаты для продажи своих долговых бумаг без потери купона. Он может это сделать всегда, продав облигацию по актуальной рыночной стоимости+НКД, за все дни, которые прошли с момента последней выплаты. Платить НКД будет инвестор, приобретающий данный пакет ценных бумаг. Важно понимать, что в свою очередь он тоже ничего не теряет, так как получит от эмитента полную купонную выплату за все дни. ❗️В Т-банк вы можете видеть, как растет ваш счет за счет ежедневного начисления НКД. В день отсечки сумма вашего цифрового счета сокращается на будущую выплату, которая уже непосредственно поступит на брокерский счет. Спасибо за внимание! #облигации #офз #купоны #пульс #учу_в_пульсе #пульс_учит #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест

Несмотря на тот факт, что облигации исторически считаются более надёжным активом, инвестирование в такой биржевой инструмент сопровождается рядом своих, присущих облигациям рисков, которым и посвящён сегодняшний пост. Риски по облигациям: 1️⃣ Кредитный 🛑 Эмитент не выплачивает купон или же не возвращает номинал облигации. Одним словом: дефолт. Широкая диверсификация по компаниям и контроль кредитного рейтинга эмитента могут минимизировать негативные последствия соответствующего риска. 2️⃣ Процентных ставок 🛑 При ужесточении ДКП Центробанком РФ облигации с фиксированным купоном должны прийти к рыночной доходности. Данный процесс будет обуславливаться снижением тела облигации относительно номинала. Чем дальше срок погашения, тем волатильнее будет тело. 3️⃣ Оферты 🛑 Эмитент гасит облигации досрочно и инвестор вынужден искать новые возможности для своего капитала. Так же помним, что % купонных выплат после продления по договору оферты может существенно отличаться от предыдущего выпуска. P.S. Я видел кейсы на отечественном рынке, где величина купона снижалась до 0.1% годовых. Но! Благо это случается не столь частно. 4️⃣ Инфляционный 🛑 % ставки не покрывают инфляцию, формируется отрицательная реальная доходность. При таком сценарии ЦБ должен реагировать ужесточением ДКП, облигации начнут дешеветь, доходность расти. В итоге рынок все уравняет. P.S. целесообразно использование флоутеров. 5️⃣ Валютный 🛑 Покупая облигацию, номинированную в валюте другой страны, инвестор принимает на себя риск ослабления данной валюты по отношению к национальной. Может сложиться ситуация, при которой конвертировать тело облигации с купонами будет не выгодно из-за разности курса на момент покупки и погашения облигации. P.S. В нашей стране курс доллара, а следовательно и всех иностранных валют, только растет. Поэтому, вероятно, получится заработать не только купоны, но и % при ослаблении национальной валюты. Так же данные облигации можно рассматривать, как валютный хедж портфеля. 6️⃣ Ликвидности 🛑 Ликвидность — это возможность быстро продать свои активы. В случае с облигациями, особенно корпоративными, (при большой позиции) можно не найти покупателя и продать с большим дисконтом (не забываем про проскальзывания, которые имеют место в низколиквидных бумагах). 7️⃣ Налоговый 🛑 При подсчете доходности инвестиционного портфеля инвестор должен учитывать фактор налоговой базы. Изменение ее в большую сторону со стороны государства будет отрицательно влиять на будущую доходность портфеля. P.S. Важно знать инструменты, позволяющие смягчить последствия налогового риска: налоговый вычет через ИИС, удержание ценных бумаг более трех лет, продажа убыточных активов для фиксации бумажного убытка, с последующим откупом и так далее. 🧠 Вывод: описанные выше риски свидетельствуют о том, что инвестору, выбирающему для получения дохода инвестирование в такой консервативный и надёжный инструмент фондового рынка, как облигации, тем не менее необходимо обладать определенным уровнем теоретической/практической подготовки и соблюдать базовые постулаты инвестирования. Спасибо за внимание! #облигации #купоны #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #учу_в_пульсе #пульс_учит #хочу_в_дайджест

Вот и пришли мои купоны. $SU26238RMFS4 Двумя днями ранее (после обнуления нкд), я увеличил позицию в этом же выпуске. Взял плечо размером в купон. Сегодня соотвественно оно закрылось. #облигации #купоны #пульс #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #офз #fire