boring_invest
boring_invest
19 июня 2021 в 8:16
Облигации. Номинальная и рыночная стоимость. 👨🏻‍💻 Легкая тема, однако при изучении облигаций, у некоторых инвесторов возникает путаница в понятиях номинальной и рыночной стоимости. 🏦 Номинальная стоимость облигации - это ее «тело». Предположим, что компания СберБанк $SBER $SBERP решила занять денег на бирже. Компании требуется 100 000₽. Для этого Сбер выпускает 100 облигаций номинальной стоимостью 1000₽. Данные облигации выходят на рынок, и, допустим, что при размещении вы приобретаете 10 таких облигаций по цене равной номинальной - 1000₽. Далее, по каким-то причинам, вам эта ценная бумага становится неинтересной, и вы решаете ее продать. И вот здесь происходит магия. 📈📉 В зависимости от различных факторов, данная конкретная облигация может быть уже либо не так ценна, как ее номинальная стоимость, либо наоборот, более ценна. Например. Ключевая ставка в стране 8%, и ваша облигация с купоном 10% кажется вполне неплохим вложением. Но через месяц Центральный банк увеличивает ставку до 11%. Это означает, что деньги становятся дороже, а значит и по депозитам в банке доходность будет выше. Вы сможете положить на депозит свои деньги, и получать те же 10%, а также новые облигации будут выпускаться с купонами и 11 и 12 и даже 15%, то есть можно будет найти предложения поинтереснее. 💵 И вот тогда вы свою облигацию уже не продадите за номинальную стоимость в 1000₽ и у нее появится рыночная стоимость - та стоимость, в которую ее оценил рынок. ✔️ При первичном размещении инвесторы покупают облигации по номинальной стоимости. Все изменения рыночной цены происходят на вторичном рынке, когда инвесторы продают эти ценные бумаги друг другу. Чем ближе окончание срока обращения облигации, тем ее цена заметнее устремляется к номинальной стоимости. Вы могли купить облигацию по 1100₽ со сроком погашения через 2 года, и к наступлению даты погашения, рыночная цена будет равна номинальной, и эмитент погасит облигацию ее владельцу согласно номинальной стоимости. Следующим шагом мы разберем типы доходностей облигаций. $RU000A102LW1 $RU000A101P92 $RU000A100JH0 $RU000A0ZYFB8 $SU24021RMFS6 $FXRU $FXRB $FXTP
309,3 
6,27%
286,7 
+1,25%
40
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
19 июля 2024
Чем запомнилась неделя: рынок акций прервал серию падений
18 июля 2024
Novabev Group: высокий градус и доходность
6 комментариев
Ваш комментарий...
Shuma63
25 июня 2021 в 15:29
...цитирую: И вот тогда вы свою облигацию уже не продадите за номинальную стоимость в 1000 рублей....а зачем её продавать? Просто держи до погашения! Немного однобокий взгляд на вещи, неопытных инвесторов путаете...
Нравится
3
boring_invest
25 июня 2021 в 15:32
@Shuma63 на данном примере я показываю от чего меняется цена. Рыночная цена образуется только после осуществления сделки, кто-то продал, а кто-то купил. Здесь «Вы» это условный инвестор, у которого есть облигация в портфеле. Конечно он может держать ее до погашения, это очевидно. Но например такими рыночными движениями можно очень хорошо зарабатывать. Например продавая облигации с постоянным купоном в период понижения ставок. Рыночная цена принесет десятки процентов, которые можно будет не ждать купонами
Нравится
Shuma63
25 июня 2021 в 16:13
@boring_invest Согласен, кому какая стратегия ближе, тот такой и придерживается
Нравится
r
razor79
15 июня 2022 в 2:44
То есть если я купил облигацию к примеру за 900,к дате погашения мне обязаны выплатить 1000? И на обород, если куплю по 1100, к дате погашения получу только 1000?
Нравится
boring_invest
15 июня 2022 в 9:11
@razor79 все верно
Нравится
1
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
MegaStrategy
10%
31,6K подписчиков
FinDay
+36,5%
27,7K подписчиков
Invest_or_lost
+5,5%
22,3K подписчиков
Чем запомнилась неделя: рынок акций прервал серию падений
Обзор
|
Вчера в 20:26
Чем запомнилась неделя: рынок акций прервал серию падений
Читать полностью
boring_invest
2,4K подписчиков 11 подписок
Портфель
до 500 000 
Доходность
1,52%
Еще статьи от автора
12 марта 2024
Еще несколько важных уточнений по продаже заблокированных активов: 1) Максимальная сумма активов, которые можно будет обменять — 100 тысяч рублей на человека. Сумма рассчитывается сразу по всем брокерским счетам у разных брокеров. Например, подать заявку на разблокировку активов у двух разных брокеров на 100 тысяч рублей нельзя. 2) Стоимость бумаг будет определена по итогам торгов 22 марта на иностранных биржах, с перерасчетом цены по курсу ЦБ. То есть смотреть на цены, отображенные в ваших приложениях, смысла нет. И фонды от Finex будут считаться по стоимости чистых активов, которую можно отследить на сайте Finex. FXUS FXGD FXCN FXIT
11 марта 2024
‼️ Появились некоторые разъяснения, и вместе с ними хорошие новости! После подачи всех заявок, главный организатор обмена сформирует все ценные бумаги в равные лоты! ⁉️ Что это значит? На том конце сидят иностранные резиденты, у которых на счетах в России лежат рубли. Ему их тоже хочется вернуть. Но он не будет выбирать: это хочу, а это нет, MSFT и AAPL беру, а фонды FXUS FXIT FXCN и FXGD - нет. Он будет покупать на свои рубли лот, в который входят абсолютно разные ценные бумаги, включая неликвидные активы, но которые он сможет реализовать у себя на родине. В общем, если все получится, то 100 тыс рублей для начала можно будет вернуть, что уже отличное начало. 🔥
11 марта 2024
❗️ Лед тронулся. Правительственная комиссия утвердила правила и условия проведения торгов по выкупу иностранных ценных бумаг. 👨‍💻 Суть заключается в том, что мы с вами можем подать заявку на продажу нерезидентам иностранных ценных бумаг. План такой: Организатор торгов (Инвестиционная палата) планирует завершить процесс до 1 сентября: ✔️до 8 мая принимает заявки на выкуп от физических лиц-резидентов ✔️до 31 мая формирует лоты для выкупа нерезидентами ✔️до 5 июля принимает заявки от продавцов-нерезидентов ✔️до 29 июля проводит расчеты (поставка денег и бумаг) по итогам выкупа. Сроки могут меняться. После завершения всех процедур и закрепления договоренностей организатор торгов проведет все расчеты, в том числе перечислит деньги профучастникам и управляющим компаниям ПИФ. А они в свою очередь своим клиентам. В разделе «Вопросы и ответы» на сайте ЦБ можно почитать какие ценные бумаги участвуют в выкупе и по какой цене можно будет их продать, как подать заявку и что будет происходить на каждом этапе выкупа. Самое интересное, что помимо иностранных акций и депозитарных расписок, в список бумаг входят еще и паи иностранных фондов! Значит ли это, что можно будет продать нерезам Finex - неясно. Сумма на одного человека - до 100 000 ₽‼️