11 февраля 2025
Записки и наблюдения дилетанта – 11.02.2025
В этой рубрике каждый торговый день подвожу короткие итоги и выделяю важные новости. Чтобы не пропускать подписывайтесь на профиль.
CNY - 13,02 ₽
USD - 95,80 ₽
EUR - 99,19 ₽
BTC – 97,080 $
TMOS – 6,59 ₽
TGLD – 11,24 ₽
✅ Геополитика
👉 Трамп рассчитывает на "скорую мирную сделку" по Украине, заявил глава Пентагона — РИА Новости
👉 Боевые действия на Украине могут закончиться через месяц-два в результате компромисса, который может быть «очень болезненным для каждого украинца» - мэр Киева Кличко — СМИ
👉 Россия в мирных переговорах по Украине, после заявлений Трампа о контактах с Путиным, настаивает, что конфликт может завершиться только при полном соблюдении условий Москвы – Reuters
👉 Администрация Трампа приостановила разработку плана по урегулированию конфликта на Украине, чтобы учесть мнение европейских союзников — РИА Новости со ссылкой на Telegraph
👉 В Киеве полагают, что администрация Трампа хочет сместить Зеленского — СМИ
💭 Разговоры идут и это похоже на торг при сделке, которая состоится. США нужны только ресурсы Украины, которые не против продать украинское руководство. Вчера вечером рынок падал на новости про приостановление разработки плана, не более чем спекуляция, мнение ЕС правительству США безразлично, просто дадут команды продажному руководству как себя вести.
✅ Ставка
👉 В SberCIB ждут, что 14 февраля Банк России сохранит умеренно жёсткую риторику, а ключевую ставку оставит без изменений — 21%
👉 Темпы инфляции в РФ последние недели замедляются, меры жесткой ДКП уже сказываются — Новак
💭 Важнее риторика ЦБ, если она будет положительная рынок может пойти в рост. 21 по прежнему много и это по прежнему интересней дивидендов.
✅ Строительство
👉 Темпы строительства жилья в РФ в ближайшие 2-3 года будут сокращаться на фоне экономической нестабильности и высоких ставок – ТАСС
👉 Объем инвестиций в коммерческую недвижимость в России в 2025 году может снизиться на 34–60% г/г, составив ₽550–600 млрд – Ъ
💭 Если в «золотые» периоды строители не порадовали инвесторов и не было отличных отчетов, то не ждать изменений в ближайшие два-три года. Строители слишком дешевые? Будет спекуляция стоимостью? На данный момент обхожу сектор стороной. ETLN, PIKK, SMLT, LSRG
✅ Отчетность
Сбер опубликовал сокращенные результаты по РСБУ за январь 2025 г.
Чистая прибыль: 132,9 млрд руб. (+15,5% г/г)
Чистые процентные доходы: 231,5 млрд руб. (+9,4% г/г)
Чистые комиссионные доходы: 50 млрд руб. (+2,6% г/г)
Опер.расходы: 68,1 млрд руб. (+12,9% г/г)
Рент.капитала 22,2%
Отношение опр.расходов к доходам 24,8%
💭 Дивиденды по итогам 2024 года– 13%. Аргумент про ниже вкладов не принимается, т.к чистая прибыль в два раза больше. Если бы доходность Сбера была на уровне зачем тогда вклады. Не стоит ждать иксов в бумаге, по текущей цене интересна, надо смотреть результаты при снижении ставки, при такой же прибыли и ставке в 10% можно серьезно переоценить стоимость. SBER , SBERP
Аэрофлот - опер.результаты за январь 2025 г.
Пассажиропоток: 3,926 млн чел. (+1,9% г/г), из них на международных линиях 1 млн чел (+3,8% г/г), на внутренних: 2,9 млн чел. (+1,3% г/г); пассажирооборот: 11098 млн пкм (+3,4% г/г),
занятость кресел: 86% (-0,9 п.п. г/г).
💭 Больше ожидания по поводу геополитики, теоретический возврат полетов за границу и открытие неба для самолетов недружественных стран может разогнать котировки. Мне долгосрочно бумага неинтересна. AFLT
👉 Правительство рассматривает запрет на выплату дивидендов РусГидро до 2028 года для стабилизации финансов компании – Ъ
💭 Ожидаемая ситуация, аналогично сейчас в Россетях. Зависит от текущей стоимости, сроков выхода на стабильности и будущие перспективы. Россети мне нравятся больше Русгидро, в электрогенерации лучше Интер Рао. HYDR
#записки_наблюдения_дилетанта
#хочу_в_дайджест
#пульс_оцени