dmz91
dmz91
21 сентября 2023 в 10:31
Эксперимент «Копим капитал» - итоги августа 2023 года. Часть 3 ✅ Отчет Ozon и Qiwi за 2 квартал и 1 полугодие 2023 года $OZON увеличился на 94% — до 675,7 млрд рублей.GMV Выручка прибавила 54% и составила 187,4 млрд рублей. Скорректированная EBITDA оказалась положительной — 8 млрд рублей. Убыток по операционной прибыли снизился до 8,7 млрд рублей — на 63%. Чистый убыток уменьшился на 91% — до 2,4 млрд рублей. Денежный поток от операционной деятельности вышел в положительную зону и составил 9,3 млрд рублей. Деньги и эквиваленты прибавили 32% — до 74,6 млрд рублей. Заимствования выросли на 18% и составили 61,8 млрд рублей. Про маркетплейсы уже много раз высказывал свое мнение и глобально оно не изменилось. Единственный риск, который вижу - борьба за рынок до истощения. Не знаю как WB, но Ozon и Яндекс Маркет развивают и свой магазин на своем же маркетплейсе. Учитывая получаемые данные, может быть очень эффективно и вывод новой позиции в каталоге будет с большей долей успеха, чем без данных. Маркетплейсы не против, что клиенты набивали их базы максимальным количеством информации, в том числе себестоимостью. Скоро может оказаться так, что максимально выгодные позиции под свое крыло заберет сам маркетплейс и его магазин, а учитывая его возможности даже крупные продавцы с ним конкурировать не смогут. На данный момент компания генерирует убытки, это связано с тем, что идет активное развитие и захват рынка. Если бы компания застопорила все инвестиционные проекты и сфокусировалась на формировании чистой прибыли, думаю она уже бы была. Учитывая текущую геополитическую ситуацию, западных инвесторов компания не увидит, а российские не будут ждать и инвестировать в компанию без дивидендов годами, как это делают на западе в Amazon, как отнесутся к российскому рынку инвесторы с дружественных стран большой вопрос. Надеюсь, что в ближайшие годы компания займется формированием чистой прибыли в ущерб инвестициям в бизнес, при этом будет конкурента на рынке и занимать хорошую долю. Судя по количеству пунктов выдачи, увеличению оборотов и формированию конкурентного преимущества Ozon остается компанией, которую должен рассматривать каждый инвестор. IT и маркетплейсы. Перспективы роста отечественных компаний - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/83249646-aa14-48c0-b371-ed40c3235ebf/ $QIWI • Выручка: 18,1 млрд руб. (+28,7% г/г) • Скорректированная EBITDA: 5,1 млрд руб. (-27,5% г/г) • Скорректированная чистая прибыль: 5,2 млрд руб. (+76,6% г/г) • Возможности для выплаты дивидендов пока нет • QIWI ведет диалог с ЦБ РФ по поводу предписания КИВИ Банку Не забываем, что Qiwi в первую очередь финансовая организация и банк и находится под наблюдением регулятора. Пришла негативная новость от регулятора с ограничением. Бизнес Qiwi интерес лишь текущим фундаментом и текущими прибылями. Он слишком дешев, в стоимость закладывают риски от разделения бизнеса, расписки, более жесткое отношение регулятора. Собственники заинтересованы в разделение бизнеса и продаже российской структуры, сохранение листинга на Nasdaq и отказ от российских активов. По фундаменталу бизнес дешев и капитализация компании равна денежным средствам на её счетах, бизнес можно сказать отдают бесплатно. Не забываем про риски: игнорирование интересов российских миноритариев, ужасное для миноритария разделение. Многие могут спросить, а зачем тогда ты держишь расписки компании в своем портфеле? Доля в портфеле 1,33%, добавлял до всех рисков и информации по разделению, надеюсь на удачный исход и сохранение, как минимум текущих цен.Если половина акций попадет в вечный портфель, которые будут давать 1$ дивидендов в год на штуку, то это станет отличным результатом, даже если через 10 лет компания обнулится. Мысли про Qiwi - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/5dfd41c5-d1cd-48fd-b92f-27c7fcdd4e8c/ Продолжение - https://www.tinkoff.ru/invest/social/profile/dmz91/0c6fea29-3cec-4706-b89e-b1bdc75fe615/ #эксперимент #копим_капитал
2 598 
+17,74%
624,5 
64,48%
2
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
7 ноября 2024
Башнефть: стоит ли покупать акции компании?
7 ноября 2024
Сбер: ждем нового рекорда по прибыли по итогам года
Пульс учит
Обучающие материалы об инвестициях от опытных пользователей
BENLEADER
+36,2%
1,4K подписчиков
Beloglazov94
56,6%
431 подписчик
VASILEV.INVEST
20,3%
6,9K подписчиков
Башнефть: стоит ли покупать акции компании?
Обзор
|
Вчера в 18:49
Башнефть: стоит ли покупать акции компании?
Читать полностью
dmz91
13,7K подписчиков 9 подписок
Портфель
до 5 000 000 
Доходность
6,79%
Еще статьи от автора
31 октября 2024
Подвожу итоги сентября 2024 года в стратегиях автоследования Различия стратегий: • Потенциал роста - сбалансированный портфель, преимущественно компании из индекса с потенциалом роста на 50% за год • Начинающий инвестор - преимущественно "голубые фишки" с лучшими перспективами. • Осознанный риск - разрешенные для стратегий ценные бумаги с возможностями роста в разы выше потенциального риска. 👏 Результаты с 1 по 30 сентября 2024 года: Осознанный риск - с 27 296 ₽ до 26 968 ₽ (-328 ₽) или -1,20% Потенциал роста - с 197 816 ₽ до 211 920 ₽ (-14 104 ₽) или +7,13% Начинающий инвестор - с 75 684 ₽ до 79731 (-4 047 ₽) или +5,35% Пай SBMX - с 16,2₽ до 17,53 ₽ или +8,22% Пай TMOS – с 5,63₽ до 6,02 или +6,93% 👉 Результаты сентября 2024 года с учётом комиссий: 📈 TGLD – 8,64% 📈 SBMX - 8,22% 📈 TMOS - 6,93% 📈 Потенциал роста - 6,78% 📈 Начинающий инвестор - 5,00% 📈 LQDT – 1,46% 📉 Осознанный риск - 1,53% 👉 Результаты с начала 2024 года: 📈 TGLD – 32,89% 📈 LQDT – 12,04% 📈 Начинающий инвестор - 3,25% 📈 Потенциал роста - 1,88% 📉 SBMX – 2,07% 📉 TMOS - 3,83% 📉 Осознанный риск - 4,22% 👉 Результаты с начала 2024 года с учётом комиссий: 📈 TGLD – 32,89% 📈 LQDT – 12,04% 📉 SBMX – 2,07% 📉 Начинающий инвестор в RUB - 3,74% 📉 TMOS - 3,83% 📉 Потенциал роста в RUB - 4,93% 📉 Осознанный риск - 10,79%
30 октября 2024
Результаты стратегий автоследования с 🕚21.10.2024 по 25.10.2024 Решил для более наглядного результата еженедельно сравнивать доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Так же будет сравнение по итогам месяца, квартала, года. Доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели буду фиксировать каждую пятницу в 23:50. Стоимость портфеля "Потенциал Роста" – 201 870₽ (📉 - 8 420 ₽) Стоимость портфеля "Начинающий инвестор" – 76 348 ₽ (📉 – 3 324₽) Стоимость портфеля "Осознанный риск" – 26 118 ₽ (📉 – 1 172 ₽) TMOS - 5,72 ₽ за пай SBMX - 16,427 ₽ за пай Доходность стратегий без учёта комиссий 📉 Потенциал роста в RUB - 4,00% 📉 Начинающий инвестор в RUB - 4,17% 📉 Осознанный риск – 4,30% Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами 📈 LQDT – 0,36% 📉 TGLD – 0,3% 📉 SBMX - 3,14% 📉 TMOS - 3,38% 📉 Потенциал Роста - 4,08% 📉 Начинающий инвестор - 4,25% 📉 Осознанный риск - 4,37% 📈 Лидеры роста в MOEX: Полюс, Русагро, Русал 📉 Лидеры падения в MOEX: Самолет, Система, ВК
24 октября 2024
Результаты стратегий автоследования с 🕚14.10.2024 по 18.10.2024 Решил для более наглядного результата еженедельно сравнивать доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Так же будет сравнение по итогам месяца, квартала, года. Доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели буду фиксировать каждую пятницу в 23:50. Стоимость портфеля "Потенциал Роста" – 210 290₽ (📈 1 990 ₽) Стоимость портфеля "Начинающий инвестор" – 79 672 ₽ (📈 172₽) Стоимость портфеля "Осознанный риск" – 27 290 ₽ (📈 290 ₽) TMOS - 5,92 ₽ за пай SBMX - 16,96 ₽ за пай Доходность стратегий без учёта комиссий 📈 Потенциал роста в RUB - 0,96% 📈 Начинающий инвестор в RUB - 0,22% 📈 Осознанный риск – 1,08% Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами 📈 TGLD – 2,27% 📈 Осознанный риск - 0,78% 📈 Потенциал Роста - 0,69% 📈 TMOS - 0,51% 📈 LQDT – 0,36% 📈 Начинающий инвестор - 0,10% 📈 SBMX - 0,03% 📈 Лидеры роста в MOEX: Аэрофлот, МКБ, Европлан 📉 Лидеры падения в MOEX: ММК (дивгэп), Русагро , НЛМК 📈 Лидеры роста: Эсефай, Сегежа, ЮГК 📉 Лидеры падения: Евротранс (дивгэп), Газпромнефть (дивгэп), Вуш