13 Советов Инвестора на Падающем Рынке: Как Максимизировать Ценность

Войти

13 советов инвестору на падающем рынке - часть 3 Начало - 👉 Главное в жизни не фондовый рынок Цель прихода на фондовый рынок – увеличить капитал. Фондовый рынок один из инструментов размещения капитала и диверсификация между классами активов. Фондовый рынок не более чем инструмент. Не надо из него делать смысл жизни, просиживать половину дня за котировками и прожигать жизнь. В мире много других классов активов, много возможностей для увеличения капитала, возможно фондовый рынок совсем не подходит в виду психологических особенностей и надо убрать его из жизни или сократить затраты времени и риски до минимума. Мало у кого фондовый рынок основная работа и источник заработка, профессия нестабильна и имеет много рисков. 👉 Цена и ценность Нужно понимать разницу между ценой и ценностью. Цена – сколько платите, ценность- что получаете. В периоды паники на фондовом рынке разница увеличивается в пользу ценности и растет привлекательность ценных бумаг. Ценность Сбера по 220 ₽ в декабре 2024 равна ценности по 300 ₽ в феврале 2025 года, за меньшую цену покупаем ту же ценность, по 100 ₽ за Сбер при сохранении перспектив бизнеса разница увеличивается. Цену на бирже намного легче уронить, чем ценность акции. Какая бы не была ликвидность даже выкуп или продажа 1% акционерного капитала может уронить котировки на десятки процентов при этом ценность не уменьшится на те же десятки процентов. 👉 Подводим итоги Брокеры в начале апреля зафиксировали большое количество маржин коллов, риск/потенциал не соблюден. Инвесторы с небольшими суммами не соблюдающие правила диверсификации и не понимающие рисков обнулили свои портфели. Рынок цикличен, на падении обнуляют свои портфели, на росте обнуляют свои портфели полностью игнорируя альтернативные события, искаженная реальность делает свое дело. Быстро богатеть получается у единиц, на фондовом рынке ещё меньше. Смотрите на цену, определяйте ценность и решайте стоит покупать или продавать ценную бумагу. В периоды падения фондового рынка ценность становится лучше момента ранее. Никогда не забывайте про момент времени, свою эффективность относительно затрат времени. Падающий рынок – возможности, а не трагедия если соблюдать финансовый риск менеджмент.

Прибыльно и банально - возможно провально Вначале цикла повышения ставки активно продвигали выгодность флоатеров, после загрузки битком начали массового рассказывать про риски, особенно они усиливаются на падении ставки. Сейчас массово рассказывают про выгодность валютных облигаций, курс доллара и легкую прибыль до конца года. Про риски будут рассказывать позже, когда набьется толпа. Банальные активно продвигающиеся идеи часто бывают провальными. Говорили про дивиденды ЕМС после переезда и отличную идею, дивиденды не выплатили, идея «перспективна» уже год. Вспоминается гордость советского человека от курса доллара по 60 копеек и не имеющего ничего общего с рыночным. СССР нет 35 лет, до сих пор многие пенсионеры озвучивают данную информацию с гордостью. Рыночный курс – легко и быстро обменять рубли на валюту по данному курсу. В текущей ситуации курс ЦБ трудно назвать рыночным, даже не берём в учет издержки обменника, курс доллара нового образца выше старого, старого выше рыночного. По валютным облигациям купоны и номинал выплачивается по курсу ЦБ РФ. Ничего не мешает в случае экономических проблем сделать курс максимально отдаленным от реальности, как было в СССР.

Итоги апреля 2025 года в стратегиях автоследования Различия стратегий: • Потенциал роста в RUB - сбалансированный портфель, преимущественно компании из индекса с потенциалом роста на 50% за год. • Начинающий инвестор - преимущественно "голубые фишки" с лучшими перспективами. • Осознанный риск - разрешенные для стратегий ценные бумаги с возможностями роста в разы выше потенциального риска. 👏 Результаты с 1 по 30 апреля 2025 года: •Осознанный риск - с 36 415 ₽ до 36 419 ₽ (+ 4 ₽) или +0,01% •Потенциал роста - с 248 284 ₽ до 246 293 ₽ (-1 991 ₽) или -0,80% •Начинающий инвестор – с 94 070 ₽ до 91 775 ₽ (-2 295 ₽) или -2,44% •Пай TMOS – с 6,60 или 6,39 ₽ -3,18% •Пай SBMX – с 18,98 до 18,41 ₽ или -2,98% 👉 Результаты апреля 2025 года с учётом комиссий: 📈 TGLD – 2,17% 📈 LQDT – 1,85% 📉 Осознанный риск – (0,32%) 📉 TRUR – (0,91%) 📉 Потенциал роста – (1,13%) 📉 Начинающий инвестор – (2,76%) 📉 SBMX – (2,98%) 📉 TMOS – (3,18%) 📈 Лидеры роста в MOEX: ВТБ, Транснефть-ап, Татнефть 📉 Лидеры падения в MOEX: Мечел-ао, ЭН+, МКБ-ао 📈 Лидеры роста: СПБ биржа, Россети Волга, Лента 📉 Лидеры падения: IVA, МТС банк, Мечел ап 👉 «Эффективность телодвижений». Смотрим портфель предыдущего периода и его стоимость на момент текущего отчета, сравниваем со стоимостью портфеля текущего отчета. Месяц к месяцу: 📈 Осознанный риск - +6,64% 📈 Потенциал роста - +2,12% 📈 Начинающий инвестор – +0,67% Мои мысли Ранее сравнивал результаты с паями на индекс Московской биржи, в прошлом это был некий бенчмарк. Добавил результаты пая TRUR и считаю бенчмарком для сравнения результатов, он лучше отражает портфель пассивного долгосрочного инвестора. TMOS больше про акции, австоследование не только про акции. Подписчику в первую очередь важна доходность и уже потом состав портфеля. Подписчику важно, чтобы рассматриваемый инструмент обгонял все инструменты в любой момент времени. Не всегда есть возможность обгонять все инструменты, особенно с желанием долгосрочно обгонять индекс. Портфель диверсифицирован в зависимости от стратегии, нужно закладывать как возможный позитив, так и негатив, от этого при негативе в месяц не получается обгонять фонды ликвидности, при максимальном позитиве в месяц не получается обгонять акции, главное по итогам этих двух месяцев обгонять инструменты. Показатель «Эффективность телодвижений» позволяет понять были ли эффективны сделки или лучше было оставить портфель как есть, он важнее краткосрочного тренда. По каждой бумаге в портфеле есть стратегия и стараюсь фиксировать после триггеров. Надо понимать: у всех и всегда есть ошибки, от их количества, соблюдения риска и исправлений зависит итоговый результат. Для меня психологический рубеж +50% по акции и после этого есть желание зафиксировать прибыль даже если не сработал триггер. Рост портфеля акций состоит из двух составляющих: дивиденды и котировки. На текущий момент времени на котировки геополитика влияет больше отчётов, отчасти нет смысла принимать решения о покупке/продаже основываясь на отчёте если смотрим на краткосрочные результаты, с долгосрочными результатами придерживаюсь следующих правил: Говоришь держать – не уверен в росте или падении. Держишь – уверен, что дешевле не будет. Если неуверен зачем держать? Продаешь – уверен, что будет дешевле. Если не уверен, зачем продаешь? Доводы про подписываться на стратегии на дне и выходить на пике – абсурдны. Зачем тогда они нужны если приходится активно управлять? Для меня в любой момент времени клиент, подписывающийся на стратегии или увеличивающий количество своих денег под моим управлением – выбирает по моему мнению оптимальную точку. Оправдания по поводу рынка на хаях и зачем в это время подписывались и потом недовольны результатом – нелепы.