Результаты стратегий автоследования с 🕚3.01.2025 по 10.01.2025 Еженедельно сравниваю доходность своих стратегий с паями на индекс Московской биржи. Доходность будет считаться, как без комиссий, так и с ними. Результаты торговой недели фиксирую каждую пятницу в 23:50. "Потенциал Роста" – 221 842 ₽ (📈 + 892 ₽) "Начинающий инвестор" – 86 158 ₽ (📉 -1 870₽) "Осознанный риск" – 27 450 ₽ (📉 -600 ₽) TMOS - 6,19 ₽ за пай SBMX - 17,798 ₽ за пай Доходность стратегий без учёта комиссий: 📈 Потенциал роста в RUB - 0,40% 📉 Начинающий инвестор в RUB - 2,12% 📉 Осознанный риск – 2,14% Доходность стратегий с учётом комиссий и сравнение с фондами: 📈 TGLD – 2,27% 📈 LQDT – 0,40% 📈 Потенциал Роста - 0,25% 📉 TMOS - 1,28% 📉 SBMX - 1,61% 📉 Начинающий инвестор - 2,20% 📉 Осознанный риск - 2,21% 📈 Лидеры роста в MOEX: Полюс, Т-Технологии, EN+ 📉 Лидеры падения в MOEX: Мечел-ап, Совкомфлот, Роснефть (дивгэп) 📈 Лидеры роста: ТГК-2, Россети Урал, IVA 📉 Лидеры падения: Газпромнефть, ДВМП, Делимобиль Мои мысли С начала года прошло пять торговых дней – полноценная неделя для подведения итогов. Санкции на нефтяной сектор и возвращение X5 - основные события первых торговых дней 2025 года. Акции X5 прибавляют 5% на конец торгов 10 января, минимум - 2670 ₽, максимум - 3 000 ₽ за два торговых дня. Инвесторы в ожидании выплаты дивидендов за предыдущие года, новой дивидендной политики. Лояльность к акциям увеличивается переходом на квартальные выплаты дивидендов. Нужно это мажоритарию? Расписывал мысли в посте -https://www.tbank.ru/invest/social/profile/dmz91/c320cbbf-accc-4d33-abe7-57fd33878a33/ Дивиденды MGNT переносятся на неопределенный срок. Компания молчит, дивиденды не утвердили, новую дату собрания совета директоров не объявили. Лояльность к миноритариям на «высшем» уровне. Классический ритейл не в фаворитах для моих портфелей, маркетплейсы нравятся больше. Сургутнефтегаз и Газпромнефть под санкциями США. SIBN падает на 8,3% с начала года, SNGSP – 5,4%, SNGS - 6,3%. На инсайде нефть начала расти с начала года, после ведения санкций ожидаю рост стоимости. Под вопросом структура кубышки Сургутнефтегаза и место хранения, Сургутнефтегазбанк тоже попал под санкции. Надеюсь, компания пошла не по пути СПБ биржи и ещё вначале 2022 года начала снижать риски потерь от санкций. Дивидендная доходность Газпромнефти после падения становится больше. Выручка преимущественно на российском рынке, влияние санкций неизвестно. PLZL лидер роста, за месяц отыгран дивидендный гэп, золотодобывающие компании в текущей ситуации защита от ослабления рубля и снижение риска геополитики. Золотодобывающие компании или золото? Зависит от конечных целей и ситуации. Проблема золотодобывающих компаний – отсутствие лояльных к миноритария на примере Лукойла. Золото ради краткосрочных спекуляции – бумажное, долгосрочное сохранение – физическое. Выкуп 22% доли Газпромбанком в ЮГК может теоретически увеличить лояльность к миноритариям. Понятно одно – золото должно быть в активах домохозяйств. ENPG владеет долей в Норникеле, Русале и электроэнергетике. Норникель и Русал испытывают трудности с ценами на производимый товар, ограничениями и растущими расходами на обслуживание долга. Мажоритарий в лице Дерипаски не повод для оптимизма. Рост стоимости на алюминий и группу металлов Норникеля позитивно скажется на EN+, снижение ключевой ставки уменьшает расходы на обслуживание долга, энергетический бизнес недооценен рынком. У компании квазиказначейский пакет акций – 21,37%. Фундаментальные показатели: 1/5 годовой выручки, 4,5 годовых прибылей, 0,5 балансовой стоимости. В T основной вопрос в интеграции Росбанка и рентабельности капитала после. Акции стоит рассматривать для выбора среди компаний финансового сектора. Заинтересованность в миноритариях, дивиденды раз в квартал – плюсы. Есть некоторые опасения по поводу банков и брокеров, ЦБ и Московская биржа хочет завладеть большей частью рынка используя свое положение.

Завтра, 9 января 2025 года возобновляются торги акциями X5 (Пятерочка, Перекресток, Чижик). Главный вопрос: «Лучше продать в последний день торгов расписками и купить в первый день торгов акциями или держать? В любой ситуации есть доводы за и против, эта ситуация не исключение. Прогнозирование стоимости – фантазии авторов. Торги были заморожены на 8 месяцев за это время с LQDT можно было увеличить капитал на 14,29%. На закрытии 3 апреля 2024 года стоимость расписок X5 – 2798 ₽. Если вначале открытия стоимость не будет выше 3 198 ₽, то пассивная стратегия проиграла активной, но есть несколько нюансов. Никто не знал точный срок переезда, ситуацию на рынке, при продаже может образоваться налог на прибыль выше дохода от фондов ликвидности и разницы продажа/покупка. С одной стороны прецедент для последующих переездов, с другой каждая ситуация уникальна. Не анализировал информацию по предыдущим переездам и по ощущениям оставаться с акциями на редомициляцию невыгодно. Минимальная стоимость расписки - 800 ₽, перед переездом - 2798 ₽, максимальный налог на прибыль при 13% - 259,74 ₽. Доходность от фондов ликвидности при продаже на закрытии - 399,83 ₽, что выше налога на прибыль и за день до открытия торгов зафиксировать позицию в прошлом выгодней. Минимальная стоимость, при которой становится выгодней держать - при открытии стоимость будет на 140,09 ₽ больше или 2 938,09 ₽. Получаем диапазон от 2 938 до 3 198 ₽ и выше, только в этом случае стоило держать. У меня не было расписок в основных портфелях, 4 штуки на 2 портфеля в рамках индекса «Типичного россиянина». С расписками в AGRO ушел на редомициляцию и результаты можно будет узнать после переезда, если торги возобновят в марте она пройдет быстрее и будет больше шансов на успешную пассивную стратегию. Держать или продавать при будущих переездах решать только владельцу. С большими деньгами есть возможность купить расписки в два раза дешевле в иностранной структуре у нерезидентов и после редомициляции зафиксировать прибыль в первый день торгов на Московской бирже. Данная ситуация давит на пассивную стратегию и после информации про приостановку торгов образуется негативный фон, учитывайте это в расписках российских компаний. #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #записки_наблюдения_дилетанта

Итоги декабря 2024 года в стратегиях автоследования Различия стратегий: • Потенциал роста в RUB - сбалансированный портфель, преимущественно компании из индекса с потенциалом роста на 50% за год • Начинающий инвестор в RUB - преимущественно "голубые фишки" с лучшими перспективами. • Осознанный риск - разрешенные для стратегий ценные бумаги с возможностями роста в разы выше потенциального риска. 👏 Результаты с 1 по 31 декабря 2024 года: Осознанный риск - с 25 436 ₽ до 28 050 ₽ (+2 614 ₽) или +10,28% Потенциал роста - с 199 798 ₽ до 220 950 (+21 152 ₽) или +10,59% Начинающий инвестор – с 77 360 ₽ до 88028 ₽ (+10 668 ₽) или +13,79% Пай SBMX – с 15,92 ₽ до 18,09 или +13,66% Пай TMOS – с 5,54 до 6,27 или +13,18% 👉 Результаты декабря 2024 года с учётом комиссий: 📈 SBMX - 13,66% 📈 Начинающий инвестор - 13,41% 📈 TMOS – 13,18% 📈 Потенциал роста - 9,91% 📈 Осознанный риск - 7,18% 📈 LQDT – 1,75% 📉 TGLD – 4,58% 📈 Лидеры роста в MOEX: Мечел-ап, МКБ, Роснефть 📉 Лидеры падения в MOEX: Хедхантер(дивгэп), Интер Рао, Полюс 📈 Лидеры роста: Озонфарм, ДВМП-ао, ТГК-1 📉 Лидеры падения: Новабэв-ао, Сегежа, Распадская