💔 Облигации - это СЛОЖНО 💔
В любом курсе начинающего инвестора или статье "Что такое облигация" вы прочтёте, что облигация - это простой инструмент, подходящий для начинающих инвесторов по типу "купил и забыл".
❗️Почему это обман, на что смотреть при покупке и продаже, как получить доходность ниже ожидаемой, нулевую или даже слить депо на облигациях - не получится описать в одном посте, поэтому опишу в нескольких. Сегодня первый. Не забудьте подписаться, чтобы не пропустить следующие, и лайкнуть, чтобы я знал, что вам интересно. 🖤
📌 (Спойлер - нет, покупать облигацию потому, что её советует брокер, не нужно!)
‼️ Сегодня расскажу, как остаться без дохода по облигации. Но для этого нужно взглянуть на несколько терминов.
⚖️ Какие бывают купоны по облигации?
📌 Постоянный купон - это когда купон расписан до даты погашения и он всегда одинаковый. Например, облигации Беларуси
$RU000A100D30 $RU000A100D63 , как и ОФЗ
$SU26230RMFS1 даёт постоянный купон. Самый лучший вид купона, ибо как сказал классик, сегодня в завтрашний день не все могут смотреть, но постоянный купон даёт нам такую возможность.
📌 Фиксированный купон - это когда купон тоже расписан до даты погашения, но он разного размера из-за амортизации. Что это такое - придётся писать отдельный пост, так просто не расскажешь. Также даёт определённость в будущем, но посчитать доходность такой инвестиции уже сложнее, особенно, если хочется продать до погашения. Примеры
$RU000A101HU5 $RU000A100DM3 $RU000A1016Z3
📌 Плавающий купон - это когда купон ставят в зависимость от какого-нибудь показателя. Например, индекса потребительских цен или ключевой ставки ЦБ. Если считаете, что данный показатель будет расти, то можно рискнуть и взять. Если не будет, то купон будет уменьшаться со временем. Примеры
$SU29010RMFS4 ,
$SU29009RMFS6
📌‼️Переменный купон - а вот это та самая ловушка, из которой можно выйти с нулевой доходностью по облигации! Дело в том, что зачастую кроме даты погашения, у облигации делают дату оферты. Например, облигации
$RU000A100BB0 или
$RU000A101012 . Это значит, что в дату оферты вы можете продать облигацию по номиналу. И ещё это значит, что за некоторое время до даты будет определён дальнейший купон. И часто этот купон делают 0.01%!
❗️ А теперь пример, чтобы было понятнее. Купили вы облигацию
$RU000A0ZZBV2 , получили парочку купонов. Потом проспали дату оферты, где эмитент решил установить купон 0.01% до погашения. И остались с облигацией, по которой купон 0.01! И вам либо придётся её держать несколько лет до погашения по номиналу, либо продать с оооочень большой скидкой, скажем, рублей за 800 (ведь никто такой мёртвый актив не захочет по номиналу покупать).
🤦🏿♂️ Чтобы такого не произошло, нужно сильно заморочиться, а именно:
👉 Недели за полторы до даты оферты начинать волноваться и мониторить информацию о новом купоне. Если купон делают мизерным, или просто сильно меньше, чем был, нужно подавать заявку на погашение по оферте. Думаете, тут есть какая-то автоматизация? И не мечтайте) Для этого надо писать в чат поддержки и просить продать, подтверждать код, что-то подписывать (ну хоть не лично в отделении!).
😒 А ведь "они" обещали, что облигации - это лёгкий и стабильный доход, не эти ваши Теслы
$TSLA с Эпплами
$AAPL !))
Итоги:
✅ Чтобы остаться с нулевым доходом по облигации, нужно просто купить облигацию с офертой и проспать дату оферты.
✅ Поэтому покупайте облигации с офертой, только если точно будете следить или точно продадите её раньше оферты. Помните, что оферта = головная боль и куча действий. Вообще, если не хотите заморачиваться и что-то считать, то берите только постоянный купон.
‼️ Подписывайтесь, чтобы не пропустить следующие посты. Дальше расскажу, как оценить доходность облигации, чтобы не остаться с разбитыми мечтами о 13% в долларах) Также только для подписчиков напишу пост о том, как искать какой купон здесь в приложении.
#облигации #обучение #будьтебдительны #простымисловами