Добрый день!
Продолжаем поиски безопасного долгосрочного вложения денег с минимальной волатильностью.
Напомню основные цели инвестирования:
•не потерять в качестве жизни по выходу на пенсию, т.е. тратить на жизнь столько же сколько и в молодые годы жизни
•не потерять накопленные сбережения
3 месяца у меня был следующий портфель:
•dow 38% индекс Доу-Джонса
•
$VTBE 39%
•
$FXDE 12%
•
$VTBX 11%
Портфель составлен из фондов на широкий рынок США, развитый рынок (Германия) и развивающиеся рынки (Китай, Корея, Тайвань, Бразилия, Индия, Россия и т.д.). Подробный разбор в прошлом посте. Нужно не забывать, что в портфеле обязательно должен присутствовать защитный актив в виде облигационного фонда. У меня его нет, т.к. у меня открыты счета у 3ех брокеров. И в Сбере, например, мой портфель состоит в основном из облигаций, т.к. когда я делал там первые осторожные шаги инвестирования. Я бы выбрал в виде защитного актива фонд fxru, которые дает около 3% дохода в долларах, защищает от девольвация рубля, а также освобождён от налога на купоны. Вес фонда по классике должен быть равен Вашему возврату. Для понимания основ инвестирования рекомендую всем к прочтению книгу Уильяма Бернштайна «Манифест инвестора».
Итак, портфель за 3 месяца дал прибыль 18,66% в рублях (intelinvest). Здесь нет ничего удивительного с учётом бычьего рынка и девольвации рубля, также сказалось отсутствие защитного фонда, который обязательно должен быть в портфеле. Однако, высокая волатильность фондов развивающихся рынков разочаровывает. Фонд
$VTBX, который имеет множество недооценённых компаний нашего рынка, с дивидендной доходностью 7,8% в этом году и с льготой на налог на дивиденды я решил продать ☹️☹️. Всему виной постоянное давление запада на нашу политику в виде санкций, а также постоянная девольвация рубля, которая также выгодна нам, потому что мы продаем нефть за баксы. А это значит что рубль будет ослабевать дальше, а рублёвые активы в портфеле нести убытки. Дополнительно давит инфляция в размере 5% годовых в рублях против кратно низкой инфляции в США и Европе (для доллара и евро). Россией буду довольствоваться в фонде
$VTBE который я также буду уменьшать из-за негативных отношений между США и Китаем, а также из-за внутренней политики Китая к своим компаниям baba и tencent.
Новое соотношение фондов в портфеле следующее:
•dow 51%
•
$VTBE 34%
•
$FXDE 15%
Почему я выбрал индекс Доу, а не s&p500 я писал в прошлом посту. За 3 месяца dow вырос на 9,27%, s&p500 на 8,61% (рисунок). При этом дивиденды выше у dow 1,76% против 1,48%, налог на дивиденды ниже у dow 13% против 15% у
$FXUS, и отсутствует комиссия за управление фондом, т.к. пакет акций из 30шт. я покупаю сам. В этом кстати скрывается минус. Стоимость одного пакета акций составляет 5к баксов. Для мелких покупок альтернативы
$FXUS сейчас нет.
Характеристики портфеля.
По странам:
•США 51%
•Германия 15%
•Китай 11,91%
•Тайвань 4,93%
•Корея 4,73%
•Индия 3,47%
•Бразилия 1,42%
•ЮАР 1,31%
•Россия 0,94% и т.д.
По валютам:
•usd 54,94%
•eur 15,09%
•hkd 6,85%
•twd 4,95%
•sk won 4,78%
•rupee 3,52%
•real 1,57%
•yuan 1,35% и т.д.
По секторам:
•it 20,24%
•финансы 15,5%
•товары 15,47%
•пр-во 12,75%
•здоровье 11,81%
•телеком 7,02% и т.д.
Не один сектор не превышает 20%, что защищает от секторальных рисков.
Топ акций:
•united health 3,52% самая значимая больница в мире
•goldman sachs 3,16% банк
•home depot 3,03% товары
•boeing 2,46% пр-во
•amgen 2,41% самая большая биотехнологическая компания в мире
•microsoft 2,4% it
...
•tsm 1,91% пр-во чипов
...
•tencent 1,78%
•baba 1,57%
...
•samsung 1,53%
•siemens 1,43% пр-во немцы
...
•sap 1,31% программное обеспечение немцы и т.д.
Общая комиссия портфеля с учётом комиссии фондов, брокера и налогов на дивиденды составляет 0,737%. В дальнейшем планирую увеличить крен в сторону рынка США за счёт доли развивающихся рынков.
Инвестиции на мой взгляд должны быть максимально просты и занимать минимум Вашего времени. Выбери 4 фонда, определите веса, пополняйте их не менее 2 раз в месяц. Удачи инвесторы!