😸 Обвал на рынке продолжается. Пополнил брокерский счёт на 238 000 в сентябре. Что купил? Часть 1 Продолжаю ежемесячное инвестирование, в сентябре удалось пополнить брокерский счёт на 238 000 рублей. Как раз перед повышением ключевой ставки рынок снова обвалился, так что время для покупок отличное. Кроме пополнения, также были купоны, которые не учитываются в этой сумме. Про покупки августа можно почитать тут. Ну а в первой половине сентября я покупал только всё хорошее и не покупал ничего плохого — так завещал нам великий вождь. Напомню, что мой базовый план предполагал пополнение на 1,2 млн в этом году на ИИС и БС без учёта вычета. На данный момент это 1 686 000 за 9 месяцев. Базовый план выполнен. План максимум — 2,4 млн до конца года. Для этого нужны пополнения с сентября по декабрь на 238 000 рублей в месяц. В сентябре получилось. По составу портфеля у меня есть план, и я его придерживаюсь: • Лукойл, Новатэк, Совкомбанк, Роснефть и Сбер — по 10% портфеля акций (по 4% от биржевого портфеля). • Татнефть, Северсталь, Магнит, Газпром нефть и Яндекс — по 5% портфеля акций (по 2% от биржевого портфеля). • ФосАгро, НЛМК, Алроса, Ростелеком, Интер РАО — по 3% портфеля акций (по 1,2% от биржевого портфеля). • Остальные акции суммарно на 10% портфеля акций (4% от биржевого портфеля). • Целевая доля акций в биржевом портфеле 40%. • Рублёвые облигации (40%), валютные бонды (10%), ЗПИФн (10%) — 60% целевая доля всего прочего. • Кроме биржевого портфеля, есть депозит, с ним ничего не делаю. Вслед за чёрным августом наступил чёрный сентябрь. Эльвира Сахипзадовна объявила новую ставку 19%, до этого покошмарив народ тем, что и до 22% может. Пока пригрозила, что в следующий раз сделает 20%. Естественно, никакого бурного оптимизма не случилось. 🛍 Что купил в первой половине сентября? • Газпром нефть — 10 акций • Сбербанк — 20 акций • Мосбиржа — 30 акций (это был рандом) • Алроса — 20 акций • Яндекс — 5 акций • Магнит — 3 акции • Ростелеком — 200 акций • Самолёт — 1 акция • ОФЗ 26243 — 50 облигаций • Интерлизинг 1Р9 — 5 облигаций (на размещении) • Трансконтейнер П02-01— 5 облигаций (на размещении) • Энерготехсервис 1Р5 — 5 облигаций • Новотранс 1Р3 — 5 облигаций • ФЭС-Агро 1Р1 — 5 облигаций • Фонд AKME — 30 паёв • Рентал ПРО — 5 паёв Все на дно! Дно какое-то непробиваемое уже. Хорошо залегли, можно вооружиться корзиной для покупок. В сентябре по плану была покупка тех акций, доли которых сильнее отстают: Магнит, Яндекс, Алроса, Ростелеком. Их, собственно, и прикупил. А когда Сбер начал погружение, не смог отказать себе в удовольствии прикупить ещё чуть-чуть зелёного банка. Он притаился в моём портфеле как крокодил Гена. Добрый, зелёный, с гармошкой. Мосбиржу давно хотел добавить в портфель, но всегда казалось, что уже дорого. Спасибо рандому, принял решение за меня, ещё и на обвале. Самолёт — потому что могу. ОФЗ, фиксы, флоатеры Облигации заранее скорректировались под новый ключ, так что потихоньку решил брать интересные на мой взгляд корпоративные фиксы. ЭТС, Новотранс и ФЭС как раз мне нравятся. Длинные ОФЗ — идея, ставшая уже классикой. Начнут расти после Газпрома (который растёт последним). 26243 уже 380 штук. Почти что небольшая котлетка. Флоатеры, как показывает практика, не теряют актуальность. Немного фондов купил в качестве десерта. На покупки потратил около половины бюджета, часть денег пойдёт на размещения — подал заявки в Т-Финанс и Рольф. Ну а там уж видно будет, что ещё будет. В планах на вторую половину сентября: покупать всё хорошее, не покупать ничего плохого — вот такой отличный план, надёжный, как швейцарские часы. А вы что покупали в первой половине сентября? #чтокупил

Где дивиденды, Новатэк? История, доходность, дивидендная политика и перспективы NVTK Сжиженные природные газовые дивиденды — круто. 🙄 При условии, что они будут. Сегодня смотрим на дивидендного аристократа (ну почти). Повод для этого весомый: Новатэк г-на Михельсона платит дивиденды более двадцати лет без перерывов. Новатэк — компания, занимающаяся добычей природного газа. Находится на третьем месте по доказанным запасам газа в мире. Основатель, председатель правления и мажор — Леонид Михельсон. Штаб-квартира — в городе Тарко-Сале в ЯНАО. 🤑 Дивидендная политика Дивидендная политика компании предполагает выплату не менее 50% от консолидированной чистой прибыли по МСФО. Выплаты предусмотрены дважды в год — обычно весной и осенью. 💸 История дивидендов Сложно найти что-то более стабильное, чем дивиденды от Новатэка. С 2004 года компания выплачивает дивиденды дважды в год. Да, они не сразу были существенными, разве что Михельсону на хлеб и икру хватало, но постепенно выросли с менее 1 рубля на акцию в 2004–2006 годах до 95 рублей в 2023. В 2024 побить рекорд не удалось, но и времена сейчас сложные. Санкции, вот это вот всё. Самая большая дивдоходность была в 2022 году — 8,6% (88,8 рубля). Рекордный размер дивиденда был в 2023 — 95,1 рубля (6,5%). Можно сказать, что лишь в последние три года дивиденды стали прям ощутимыми. Дивдоходность за последние 10 лет (2015–2024): 2,2%, 2,1%, 2%, 1,8%, 2,5%, 2,8%, 3,1%, 8,6%, 6,5%, 6,9% Средняя доходность за 10 лет: 3,85% Средняя дивдоходность низкая, но существенными дивиденды стали лишь в 2022 году. Для сравнения: у Газпром нефти средняя дивдоходность за 10 лет получилась 8,1%, у Северстали — 9,47%, у Лукойла — 8,22%, а у НЛМК — 8,39%, у Роснефти — 5,02%, у Интер РАО — 5,32%, у Татнефти-п — 9,81%. 💰 Ближайшие дивиденды Ближайшие дивиденды будут осенью — промежуточные. Если купить акции до 10 октября включительно, можно будет получить 35,5 рублей (3,67%). Годовые дивиденды были в марте — 44,09 рубля (3,23%). 📈 Последний отчёт Посмотрим МСФО за 1П2024. Выручка от реализации составила 752,4 млрд (+17% г/г). Нормализованная EBITDA выросла до 480,7 млрд (+15,6% г/г). Чистая прибыль выросла божественно — до 341,7 млрд (рост на 120% г/г). Чистый долг составляет 139,8 млрд (-25,9 млрд год назад). Наконец-то всё по-взрослому, даже Чистый долг стал положительным, а не отрицательным. Денежные средства, использованные на оплату капитальных вложений, составили 122 млрд за шесть месяцев 2024 (рост на 15,7% по сравнению с 1П2023). Новатэк — одна из главных целей санкций Минфина США, санкции ввели даже против СПГ-танкеров, которые перевозят сжиженный природный газ с Арктик СПГ-2, который тоже находится под санкциями. Кроме того, после четырёхмесячной коррекции a.k.a. обвал акции Новатэка ушли вниз вместе со всем рынком. Что будет дальше — вопрос. Ситуация вряд ли простая, но и покупателей на газ хватает. Из проблем: санкции, трансграничные платежи, борьба за рынок СПГ с другими экспортёрами, геополитика, высокая ключевая ставка. Стандартный джентльменский набор, короче говоря. 🥂 Такое мы берём? Я беру, у меня целевая доля Новатэка 10% в портфеле акций наравне с Лукойлом и Роснефтью. Вероятно, что сейчас Новатэк не является оптимальным выбором, но фундаментально компания крайне сильная. #акции #псвп #прояви_себя_в_пульсе

Ключевая ставка точно останется 18%. Или точно поднимется до 19–20% 13 сентября будет очередное заседание ЦБ по ключевой ставке, на котором с высокой вероятностью ключ оставят на уровне 18%. Почему такая высокая ставка при инфляции в районе 9%? Потому что есть сомнения в справедливости расчёта этой самой инфляции. Если г-жа Набиуллина не захочет преподнести сюрприз, ставка останется, а риторика смягчится. Так считают эксперты, но не все. Есть возможность повышения уже в сентябре. А почему? 🗣 Оставить 18% Одни считают, спешить некуда. ЦБ долгое время держал 16%, прежде чем поднять ключ до 18%. После этого Эльвира Сахипзадовна провела словесную интервенцию, а именно рассказала о трёх сценариях ДКП и четвёртом секретном, при котором ключ будет до 22%. Пасхалочка от Набиуллиной была воспринята как прикольная страшилка, которая сводила рынок на дно, потом все вчитались и поняли, что такое будет в крайнем случае, если финансовый кризис будет мирового масштаба. Штош, если такое произойдёт, то 22% скорее нужно будет прибавлять к ставке ФРС. А пока спешить некуда. Инфляция разок за неделю стала отрицательной — доколе же повышать ставку! Если просто держать её высокой долго (а ЦБ планирует держать её высокой долго), то само рассосётся. 🗣 Поднять до 19–20% Другие считают, что повышение неизбежно. Это связано всё с той же жёсткой риторикой ЦБ, со снижением цен на нефть, с проинфляционными ожиданиями населения и с тем, что инфляция не сбавляет темпы, лишь на непродолжительное время притормаживая. Выдача кредитов населению не снижается. Ох уж эти безумные физики, а тут ещё и новый iPhone 16 PRO MAX вышел! Хватит это терпеть, даёшь 20%! Чёткого тренда на снижение инфляции нет, она уже выше запланированной. Уж если с 16% до 18% подняли, что мешает поднять ещё выше? Перегрев экономики продолжается, масштаб перегрева — максимальный за последние 16 лет. Так что принимаются контрциклические меры. Надолго! Рынок на всякий случай заложил повышение ставки, но только в акциях. Или это был просто 🫣 обвал. 💆‍♂️ Скоро всё узнаем! Каким бы ни было решение ЦБ, в пятницу мы его узнаем. Если 18%, то это сдержанный оптимизм на рынке. Облигации и акции не продолжат обнуление. Если выше — хорошо тем, кто в LQDT и флоатерах. Лично я считаю, что пока повышать не будут. Но я могу и ошибаться, ведь даром предвидения не обладаю. А вы что думаете? #ключеваяставка #псвп #прояви_себя_в_пульсе