💰 Топ-5 замещающих облигаций с доходностью более 10% в долларах и евро Рубль всегда слабеет, а когда не слабеет, то планирует, как будет слабеть. Иметь определённую долю валютных активов — хорошая практика, но инструментов-то таких осталось совсем мало. Один из них — замещающие облигации, и в них есть доходность выше 10%. По курсу ЦБ, но всё же. Что важно знать и понимать про замещайки? Купоны по ним в среднем дважды в год, срок в среднем от 1 до 5 лет. Одна облигация стоит 1000 долларов или евро, но в рублях по курсу ЦБ. Это как купить валюту, но она ещё и будет доход приносить, а также защищать от девальвации рубля — очень удобно. 🔸 Газпром Капитал ЗО29-1-Д, AAA • ISIN: RU000A105KU0 • Доходность YTM: 11,66% • Купон: 2,93% • Погашение 27.01.2029 Российской Федерации принадлежит 50% плюс одна акция. Газпром Капитал — дочерняя компания Газпрома, созданная для привлечения финансирования путём размещения облигаций. В долларах. Вообще, у Газпром Капитала самый большой выбор замещающих облигаций, так что ЗО29-1-Д здесь скорее в качестве примера, но этот выпуск мне нравится больше других, но стоит учесть очень низкий купон. Лично у меня в портфеле больше всего замещаек Газпром Капитала. 🔸 ГТЛК ЗО28-Д, AA- • ISIN: RU000A107CX7 • Доходность YTM: 12,58% • Купон: 4,76% • Погашение 26.02.2028 Финансовый институт, реализующий государственную политику в сфере лизинга. На 100% принадлежит государству. В долларах. Тут купон тоже небольшой. У ГТЛК тоже несколько выпусков, так что каждый сможет выбрать то, что больше подходит. У меня в портфеле есть юаневый ГТЛК. 🔸 МКБ ЗО-2027, A+ • ISIN: RU000A108NQ6 • Доходность YTM: 11,76% • Купон: 7,5% • Погашение: 5.10.2027 Один из крупнейших негосударственных публичных банков в России. В долларах. Тут кроме приличной доходности ещё и купон приличный. У других выпусков замещаек МКБ купоны ниже. 🔸 НЛМК ЗО26-Е, AAA • ISIN: $RU000A108PR9 • Доходность YTM: 10,03% • Купон: 1,45% • Погашение: 2.06.2026 Один из крупнейших в России производителей стальной продукции с вертикально интегрированной моделью бизнеса. В евро. Выпуск подойдёт тем, кто хочет купить евро с дисконтом. Купон практически отсутствует. 🔸 Борец Капитал ЗО26, A+ • ISIN: RU000A105GN3 • Доходность YTM: 13,15% • Купон: 6,05% • Погашение: 17.09.2026 Компания в сфере нефтяного машиностроения, специализирующаяся на разработке, производстве и обслуживании оборудования для добычи нефти. В долларах. Хорошее сочетание надёжности и доходности. И название как бы говорит, что эмитент ещё поборется. Надеюсь, что не с теми, кто даёт ему в долг. #облигации #замещающие_облигации #псвп #прояви_себя_в_пульсе

🏖 Доллар по 95, разгон инфляции, стагнация в недвижке. Дивиденды, IPO, крипта, облигации и другие новости. Воскресный инвестдайджест Что-то временно, а что-то вечно. Например, растущая инфляция или ослабление рубля, который продолжает укреплять бакс. Ещё и недвижка под шумок не собирается дешеветь. Бодримся, узнаём также про крипту, дождливый дивидендный сезон, IPO, облигации и другие события. Приятного чтения! 🪄 Курс на укрепление доллара Рубль продолжает укреплять доллар. Изменение: 94,31 → 95,00 руб. за доллар (курс ЦБ 92,71 → 94,87). Юань 13,28 → 13,44 (ЦБ 13,21 → 13,41). Доллар на неделе пробивал 95 даже по курсу ЦБ. Юань тоже подрос. Вместе с ростом цен на нефть это хорошо (правда не зарплатам в рублях). Продолжаем наблюдать и кусать локти, что не взяли юань по 11. Сейчас покупать деньги уже поздно (но это не точно). 🪄 Конец всплытия IMOEX снизился после трёхнедельного роста. Возможно, пока поживём в боковике 2600–2900, но это не точно. Итоговое изменение IMOEX за неделю с 2 858 до 2 804. На индекс влияет малый дивидендный сезон, инвесторы уже богатеют на дивидендах, а акции снижаются на гэпах. Высокие ставки, инфляция, геополитика, нефть, и валюта тянут индекс в разные стороны. RTS существенно упал с 971 до 931! Уровень стал ещё приятнее, почти что долларовое днище — чуть-чуть до 900. 🪄 Дивиденды Отсеклись: ТНС’ы, Авангард, Займер, Инарктика, Делимобиль, НКХП. Впереди есть кое-что поинтереснее. Лично я теперь жду Татнефть, Новатэк, Алросу и ГПН. 🪄 Облигации Разместились/собрали заявки: РегионСпецТранс, Парк Сказка, Бизнес Альянс, Экспобанк, ГПБ Финанс, Россиум. Я поучаствовал в Сказке. На очереди: АБЗ-1, Монополия, Ульяновская область, Делимобиль, Россети, Алроса и другие. В Монополии и Делимобиле планирую участвовать. Индекс RGBI пробил дно, Минфин берёт в долг много денег, тут всё просто, изменение 101,95 → 100,16. Новый минимум с марта 2022. 🪄 Недвижимость не дешевеет Индекс MREDC остался на 299к за метр. Эксперты говорят, что растёт спрос из-за ожидания повышения ключа. Ну это уже за гранью здравого смысла. Ипотека под 20–23% (в среднем сейчас 21,9%) и так уже максимально недоступна, откуда там спрос, как думаете? В Яндекс Недвижке говорят, что ожидания снижения цен на вторичку пока не оправдались. Покупатели и продавцы остаются в некоторой неопределенности и будут наблюдать за дальнейшей динамикой ключевой ставки и ставок по ипотечным кредитам. Все замерли в ожидании. Покупатели не хотят дорого, продавцы не хотят дёшево. Сочи традиционно дорожает, несмотря ни на что. 🪄 Крипта Биткоин перешёл от роста к снижению — уже традиционно. Эфир относительно битка выглядит традиционно слабее. Мой криптопортфель снизился с 1530 до 1410 долларов. Я его пополнил на 50 USD, стало 1460. Криптоэксперты ждут биткоин по 50к. Было бы хорошо, но лучше по 40к. 🪄 Новости-айпиовости Аренадата провела IPO на 2,7 ярда. Я не участвовал, но там и смысла в итоге-то не было, по 5% люди получили аллокацию. В первую неделю торгов рост составил 10% — довольно успешно вышло для всех. В рамках SPO ТГК-14 собрала заявки. Я не участвую. А вот это просто шикарно. SR Space завершила раунд pre-IPO, сумев привлечь 1,5% от ожидаемой суммы — 23 млн рублей. Мдауш. А разговоров-то было. СПБ Биржа запланировала провести не менее пяти IPO в 2025 году. Только не уточнила, кто есть на примете. Пока лишь ГК Элемент там айпиокнулся. 🪄 Инфляция снова ускорилась Инфляция с 24 по 30 сентября составила 0,19% после 0,06% с 17 по 23 сентября, 0,10% с 10 по 16 сентября, 0,09% с 3 по 9 сентября и дефляции 0,02% с 27 августа по 2 сентября. Спасибо росту цен на авиабилеты. Ну ничего, в октябре ещё что-нибудь подорожает, так что инфляция продолжит разгон. 🪄 Что ещё? • Золото 2712 — рекорд. Brent 78 — гуд. Зато рис дешевеет • Средняя максимальная ставка в топ-10 банков выросла до 18,71% годовых, сообщает ЦБ • X5 вернётся на биржу в 2025 году • Акции Магнита упали на 7%. Инвесторы ждали оферты, но её не будет #инвестдайджест

🏦 3,8 млн инвесторов поднимали экономику с колен. Подняли? В сентябре двери MOEX открылись перед 3,8 миллионами инвесторов, которые поднимали экономику, выкупая дно. И они с этим благополучно справились, произошло великое встатие. Мосбиржа поделилась итогами сентября 2024 года, а также пересчитала своих клиентов и рассказала, что они покупали активнее всего на самом (или ещё не самом) дне. Смотрим объёмы торгов акциями и облигациями, народный портфель сентября и другие интересные данные. 🩸Свежая кровь Депозиты под 20% притягивают деньги, но скидки и октябрьский дивидендный сезон тоже привлекли любителей туземуна. Суммарный объём вложений частных инвесторов в сентябре составил 123,4 млрд рублей (110,7 млрд в августе). Число физлиц, имеющих счета на Мосбирже, за сентябрь увеличилось на 437 тысячи и достигло 33,8 млн, ими открыто более 61 млн счетов (+1,1 млн). В сентябре было 3,8 млн активных инвесторов (ровно те же 3,8 млн были и в августе). Приток уменьшился, но количество активных инвесторов сохранилось на том же уровне. Удивительно, что покупать дешевле захотели не все (но инвесторы вообще странные). Подтверждается закономерность: чем дороже, тем больше желающих, и наоборот. Но на депозитах такие высокие проценты, что простительно. Доля частных инвесторов в акциях в сентябре составила 74,2%, в облигациях — 33,8%, на спот-рынке валюты — 8,3%, на срочном рынке — 59,3%. Активность физиков в акциях и облигациях сильно снизилась. 🔹 Общий объём Общий объём торгов в сентябре составил 119,2 трлн рублей (125,4 трлн в августе). Объём торгов на фондовом рынке в сентябре составил 5,140 трлн рублей (4,282 трлн рублей в августе 2024 года) без учёта однодневных облигаций. 🔹 Акции и фонды Объём торгов акциями, депозитарными расписками и паями составил 3,0 трлн рублей (2,6 трлн рублей в августе 2024 года). Дно выкупили, начался рост, народ пришёл. 💼 Народный портфель: акции Сбербанка (ао 32% и ап 7%), Лукойла (16%), Газпрома (14%), Роснефти (6%), Яндекса (6%), Сургутнефтегаза-п (6%), Норникеля (5%), Т-Банка (4%) и Новатэка (4%). Практически без изменений, Лукойл +1% и всё. 💼 Народный портфель Индекса IPO: акции ЕвроТранса, ЮГК, Совкомбанка, Астры, ВУШ, Софтлайна, Европлана, МТС Банка, Делимобиля и ВсехИнструментов. 💼 Народный портфель фондов: LQDT (42%), SBMM (21%), AKMM (16%), AMNR (2%), TRUR (3%), AKME (2%), TMOS (2%), SBMX (2%), TPAY (2%), EQMX (1%). Большинство в фондах денежного рынка — 81% фондового народного портфеля. Но инвесторы сильно разгрузились из Ликвидности на 4%. Кто-то перешёл на акции 🔹 Облигации Объём торгов облигациями составил 2,2 трлн рублей (1,7 трлн рублей в августе 2024 года). В сентябре размещено 87 облигационных займов на общую сумму 2,2 трлн рублей, включая объём размещения однодневных облигаций на 0,822 трлн рублей. 🔹 Другие рынки • Срочный рынок — 9,5 трлн рублей • Валютный рынок — Мосбиржа больше не предоставляет данные • Денежный рынок — 87,5 трлн рублей • Драгметаллы — Мосбиржа больше не предоставляет данные ✏️ Что в итоге? Вероятно, что дно пройдено, но это не факт. Как будет на самом деле — неизвестно. Никаких предпосылок к развороту ДКП пока нет, а высокая ставка — главный сдерживающий фактор. Часть инвесторов не выдержала и переложилась из Ликвидности в акции. Возможно, просто дрогнули руки лудоманов. Но показательно, что растёт доля юрлиц в торгах. Если смотреть на RTS, то за год он в минусе на -4,29% на 1 октября. IMOEX показывает -11,17% за год. С начала года ситуация тоже отрицательная (-11%). Конечно, уже не 900 по RTS, но всё равно очень комфортный для покупок уровень. А может и снова на 900 прокатимся. Начался осенний дивидендный сезон, инвесторы будут богатеть на промежуточных дивидендах, правда они весьма скромные. Сможет ли индекс уйти на новое дно? Узнаем уже совсем скоро. Некоторые аналитики осторожно говорят про 3000 пунктов. Кто-то снова хочет 2500. Короче, поднялись с колен. Но положение шаткое. #мосбиржа #псвп #прояви_себя_в_пульсе