Мой портфель облигаций на 25 января 2026

Портфель акций на 11 марта. Покупки акций, облигаций и дальнейшие планы Продолжаю покупать дивидендные акции и облигации. Основная задача - получение максимальных выплат с дивидендов и купонов. Все покупки/продажи и ежемесячные отчеты публикую на канале. 📌 Предыдущие покупки Купил с 1 по 10 марта: - 2 акции Яндекса; - 1 акция Фосагро; - 3000 акций Россети Центр; - 2 акции МД Медикал групп; - 10 ОФЗ 26241; - 5 облигаций Атомэнергопром 5. Состав активов и ситуация на рынке 🔸Сейчас доля акций составляет 56,9%, облигаций 41,5%, золота 0,8%, остальное ₽ (целевые доли на 2026 год 58/40/2). Доходность XIRR, которая учитывает пополнения в разные периоды времени начиная с 2023 г. и налоговые вычеты на пополнение ИИС, выросла с 17,8 до 18,5%. 🔸Индекс Мосбиржи на фоне роста цен на нефть в начале марта вырос и находится на уровне 2853 пункта. Волатильность особенно в акциях нефтяников большая. Скоро начнется весенний дивидендный сезон, пока 6 компаний рекомендовали дивиденды. 🔸 Стратегия покупок проста: покупаю акции, приносящие доход в виде дивидендов, корпоративные облигации и ОФЗ, т.к. дивиденды приходят не каждый месяц. Состав всех облигаций, актуальный на 25 февраля, можно посмотреть здесь. Также есть небольшая доля золота, скорее экспериментальная. 📈Почему выбрал именно эти акции для покупки? 1. У Россетей Центр ожидаются рекордные дивиденды на фоне хороших показателей чистой прибыли. Жду отчета за 2025 год, который должен появится в марте. 2. У МД Медикал групп (Мать и дитя) отсутствуют заемные средства, сеть клиник расширяется за счет приобретения сети клиник "Эксперт". В январе стоимость акций установила максимум 1554,2 р., сейчас коррекция до 1434 р. 3. В 1 полугодии 2025 г. Фосагро за фоне увеличения спроса и стоимости продукции увеличил чистую прибыль на 52% до 75,542 млрд. р. На этом фоне компания может вернуться к выплате дивидендов. Отчет за 2025 г. выйдет в марте. 4. Яндекс недавно отчитался за 2025 год: выручка составила 1 441,1 млрд р. (+32% г/г), скорректированная чистая прибыль составила 141,4 млрд р., показав рост 40% год к году. Размер дивидендов может быть пересмотрен с 80 до 110 р. на акцию. Из минусов стоит отметить периодические допэмиссии акций. 5. Состав акционной части сейчас такой: - Сбербанк-ап SBERP 18,9% - Лукойл LKOH 8,8% - Фосагро PHOR 8,6% - МД Медикал групп MDMG 6,6% - Россети Ленэнерго-ап LSNGP 6,1% - Яндекс YDEX 4,9% - ИКС 5 X5 4,6% - Транснефть TRNFP 4,6% - Новатэк NVTK 4,2% - Новабев BELU 4,1% - Россети Центр и Приволжье MRKP 4,1% - Татнефть-ап TATNP 4,2% - Роснефть 4,1% - Банк Санкт-Петербург 3,7% и другие (см прикреплённую картинку). 6. По секторам распределение следующее: - банки 22,6%(-1,1%); - нефть 19,6% (+1,3%); - энергетики 13,3% (-0,3%); - ритейл 8,7% (-0,5%); - химия 8,6% (+0,9%); - здравоохранение 6,6% (-0,5%); - металлурги 3,5% (-0,3%). Доля банков снижается, доля нефтяников выросла. Погашения и покупки облигаций Погасился выпуск Глоракс 1Р2. Вместо него взял Атомэнергопром05 (купон 17,3%, YTM 15,2% на 4 года) и ОФЗ 26241 (купон 9,5% на 6 лет 8 месяцев, YTM 14,7%). Также объединил 2 выпуска Селигдара: продал 2Р и докупил 3Р. Доля выпусков до 2 лет сейчас составляет 50,5%, от 2 до 4 лет 24,2%, свыше 4 лет - 25,3%. 📊 Планы на вторую половину марта По акциям есть список покупок, отстает от целевой доли Транснефть Роснефть. Также буду продолжать оптимизировать количество выпусков облигаций. Продолжаю придерживаться стратегии, не забывая про пополнения и разумный выбор активов. #сделки

Новые облигации Сэтл групп 2Р7 с доходностью до 18,7% на размещении Сэтл групп - компания, работающая в сегменте девелопмента, строительства в сфере жилой и коммерческой недвижимости. Основная деятельность компании сосредоточена в Санкт-Петербурге и Ленинградской области. 11 марта Сэтл групп проведет сбор заявок на участие в размещении нового выпуска со сроком обращения 2 года, постоянным купоном без оферты и амортизации. Посмотрим подробнее параметры выпуска, отчётность и финансовые показатели компании. Выпуск: СэтлГрБ2Р7 Рейтинг: А(RU) от АКРА, прогноз "негативный" (май 2025 г.) Номинал: 1000 р. Объем: 5,5 млрд. р. Старт приема заявок: 11 марта Планируемая дата размещения: 16 марта Дата погашения: 07.12.2029 Купонная доходность: до 17,25%, что соответствует доходности к погашению до 18,7% Периодичность выплат: ежемесячные Амортизация: нет Оферта: нет Для квалифицированных инвесторов: нет Показатели и цифры компании - год основания 1994; - 10 место по объему текущего строительства (1,36 млн.кв м); - 380 жилых домов построено в 63 жилых комплексах; - выручка согласно отчету за 1 полугодие 2025 г. 63,6 млрд. ₽ (-3,2% г/г); - показатель EBITDA в 1 полугодии 2025 г. составил 35,26 млрд.₽ (-28,7% г/г); - чистая прибыль за 1 полугодие 2025 г. 2,871 млрд ₽ (падение в 4,7 раза г/г); - чистый долг за вычетом средств на счетах эскроу в 1 полугодии 2025 г. 44 млрд.₽ (в 1 полугодии 2024 г. было 19,66 млрд.₽); - денежные средства на счетах эскроу 114,96 млрд.р (в 1 полугодии 2024 г. было 117,53 млрд.р). Финансовые показатели как у большинства застройщиков: растут долги, падает прибыль. В настоящее время в обращении находится 4 выпуска облигаций Сэтл групп: RU000A1084B2 , RU000A10B8M0 , RU000A10BZQ9 , RU000A10C2L4 на 30 млрд.р., у выпуска 2Р2 5 марта была дата погашения. У выпуска 2Р3 19 марта колл-оферта. Вывод Компания рефинансирует текущие долговые обязательства, которые не уменьшаются. Долги в 1 полугодии 2025 г. выросли, выручка не растет. По-хорошему нужно дождаться отчета за 2025 год. Основной риск - ухудшение финансовых показателей из-за снижения спроса на покупку жилья. У меня уже и так много застройщиков в портфеле облигаций, в размещении не участвую. #облигации

Обзор главных событий недели: новые дивиденды, рост нефти, отчеты, размещения облигаций и другие новости. 10 выпуск Индекс Мосбиржи и цены на нефть растут, появились новые рекомендации дивидендов, Банк Санкт-Петербург и Московская биржа представили отчеты за 2025 год, прошли первичные размещения облигаций, вышли данные по недельной инфляции: об этом и многом другом читайте в выпуске главных событий за неделю, который выходит каждую субботу, первый весенний выпуск! 🎰 Индекс Мосбиржи и дивиденды 🔹Индекс Мосбиржи за неделю вырос с 2799 до 2854 пунктов. Цены на нефть обновляют максимумы с апреля 2024 года на фоне конфликта на Ближнем Востоке. Акции нефтяных и газовых компаний растут. 🔹В дивидендном календаре появились новые рекомендации: - Новатэк NVTK 47,23 р. (3,5%); - Черкизово GCHE 229,37 (6%); - Хэдхантер HEAD 233 р. (7,9%). Хэдхантер удивил: дивиденды составят около 116% скорректированной чистой прибыли, хотя по дивполитике от 60 до 100%. Кто еще может выплатить дивиденды весной можно посмотреть тут. 📈 Индекс гособлигаций RGBITR и новые размещения 🔹RGBITR на неделю остался уровне 756 пунктов. Максимальная доходность длинных ОФЗ составляет 14,8%, короткого выпуска 26226 - 14,2%. 🔹Прошел сбор заявок на участие в размещении облигаций: Лазерные системы (20,75%), Илон 1Р1 (17,7%), Медси 1Р4 (КС+1,95%), МГКЛ 1РS-02 (24%), ГМС 2Р1 (КС+3,25%), Пионер 2Р3 (КС+4,5%), Газпром нефть 5Р-05R (КС+1,5%). 🔹Скоро ждем размещения следующих выпусков: Арлифт 1Р1, Роделен 2Р5, Атомэнергопром11, МТС 2Р-17, СэтлГрБ2Р7, Борец 1Р5 и 1Р6, Р-Вижн 1Р3, ЭТС 1Р9, ЭкоНива 1Р1 и 1Р2, Новабев 3Р3. 🔹Могут быть интересны: - накопительные счета (новое); - вклады; - облигации с ежемесячным купоном и погашением от 2 до 4 лет, - облигации с ежемесячным купоном и погашением от 1 до 2 лет. 📌Отчеты по МСФО за 2025 год 🔹Банк Санкт-Петербург BSPB : - выручка 99,1 млрд р. (+5% г/г); - чистый процентный доход 77,8 млрд р. (+10,2% г/г); - чистый комиссионный доход 11,8 млрд р. (+1,6% г/г); - чистая прибыль 37,8 млрд.р (-25,5% г/г); - операционные расходы 30,4 млрд р. (+17,2% г/г); Финальный дивиденд за 2025 г. может составить 25...26 р. на акцию (7,5%). 🔹Московская биржа MOEX : - чистая прибыль 59,4 млрд р (-25,1% г/г); - EBITDA 87,2 млрд р (-15,5% г/г); - операционные доходы 129 млрд р. (-11,1% г/г); - комиссионные доходы 78,7 млрд р. (+24,9% г/г); - операционные расходы 52,0 млрд р (+12,4% г/г). 19,57 руб. на одну акцию предварительно рекомендовал выплатить наблюдательный совет Мосбиржи в качестве дивидендов за 2025 г. 🎯Инфляция С 25 февраля по 2 марта инфляция составила 0,08% после 0,19% неделей ранее. Годовая инфляция (в сумме за 12 месяцев) к 2 марта замедлилась до 5,75% с отметки 5,8%, зафиксированной неделей ранее. С начала года к 2 марта потребительские цены выросли на 2,22%. ⭐ Что еще интересного? 🔹Индия вернулась к закупкам российской нефти. 🔹Совокупный объем торгов на рынках "Московской биржи" в феврале 2026 г. увеличился по сравнению с февралем 2025 г. на 24%, до 163,9 трлн р. со 132,5 трлн р. 🔹Крупнейший поставщик газа в мире, энергетическая компания Катара QatarEnergy, прекращает производство сжиженного природного газа (СПГ) на всех принадлежащих ей объектах. 🔹Ставки по вкладам в топ-10 банков снизились до 14,06%. 🔹По Дальневосточной ипотеке хотят увеличить сумму лимита (сейчас 9 млн.р). Всем хороших выходных! #cубботний_обзор