Фееричный перформанс Уралстали подошёл к концу

. Это событие многие инвесторы запомнят надолго, поэтому и для себя тут оставлю для истории. К слову покупала облигации всего пару месяцев назад, когда рейтинг компании был А+, на 7% от одного из портфелей. Вроде бы предпосылок для пристального наблюдения нет 🤔 Так чем же оно так примечательно? 1. Компания Монополия (рейтинг ВВВ) уходит в дефолт. 2. Примерно в это время выходит отчёт Уралстали за 9 мес. 2025. Плохой, но в целом, рядовой на фоне многих эмитентов в последнее время. Кто-то пишет, что для производственных компаний, работающих с госзаказами и пр. отчет за 9 месяцев не очень показателен т.к. большинство выплат происходит именно в 4 квартале. 🤷‍♀️ Но что есть, то есть. 3. Через пару дней начинают мусолить тему, что денег-то на погашение одного из выпусков на сумму 10 млрд. нет и взяться-то им неоткуда? Кто первым вывел это умозаключение и начал эту волну, история умалчивает. Но все бонды уже сдвинулись с места и начали свое движение к краю обрыва. Панические настроения проявляются все сильнее на форумах и ТГ-каналах. 4. Далее НКР отзывает (не понижает, а именно отзывает ранее выданный) рейтинг у эмитента. Ладно, здесь это списали на то, что прошел год, договор не продлили и т.п. Но осадочек остался, падение начало ускоряться. 5. Подключается АКРА (с запозданием почти на 10 дней после того отчета) и понижает рейтинг на 7!! ступеней с А до ВВ-. Это было уже просто немыслимо, таких резких понижений рынок раньше не видел у эмитентов, не бывавших в техдефолте. Здесь уже бумаги оказались в свободном падении. Падает всё, даже ОФЗ зацепило. 6. Подключаются брокеры с инвестрекомендациями премиум-клиентам о продаже бумаг Уралстали! 7. Также стоит отметить, что в стаканах всегда орудовали роботы и направляли цены в нужное русло, подливая масла в огонь. Здесь уже за два дня до погашения цены были около 50% во многих выпусках, даже в юаневом, который погашается уже в феврале. Я не люблю такие истории и стараюсь сразу избавляться от эмитента чтобы не не нервничать в томительном ожидании разрешения ситуации (как было в свое время с Брусникой, но там я сразу вышла с хорошим профитом). Но тут в предновогодней суете пропустила начало этой драмы и когда зашла в портфель, то просадка по этому эмитенту была уже 40%. И уже смысла не было что-то предпринимать на панике. 8. В день Х инвесторы мучали сайт НРД, в итоге он просто лег, о чем написали ближе к вечернему клирингу. А кто-то пишет, что это были плановые тех.работы с 16:00 (ну надо же такое совпадение!) Сообщение в НРД о погашении злополучного выпуска прилетело в аккурат в вечерний аукцион, в уже закрытый рынок. 9. Помимо этого, эмитент опубликовал просроченный отчет о развитии за 2024 (!) год 🙈 и фото с новогоднего корпоратива. Но не инфо о выплатах. 10. Итог. После погашения все выпуски сразу открываются на планках, продавцов в стаканах 0, я такого еще не видела. Доходность составляет более 60%, но купить можно было несколькими минутами ранее. Называть это спланированной акцией не буду, но ситуация некрасивая и немного тревожная. Невозможно в 100% случаев быть правым на бирже. И даже если вы правы, вас могут продавить и переиграть, особенно если ваш оппонент гораздо крупнее, обладает исключительной информацией, и намеренно играет против вас. Тикеры не ставлю. Надоело! Уже сейчас сотни постов по типу «я знал, я самый умный, а вы паникеры…». А я считаю просто повезло … в этот раз.