Мы отбираем компании, читаем аналитику, изучаем отчетность и пытаемся найти тот самый заветный 💎 в мире фондового рынка.
А кто-то покупает валюту
$USDRUB и живет спокойной жизнью.
Результат трудозатрат никак несопоставим и вызывает негодование 😈
Всем привет!
Для полноценного анализа положения дел на рынке лучше ориентироваться на индекс RTSI
Он отражает текущую суммарную рыночную капитализацию в долларах, поэтому представляет наглядную картинку финансового состояния компаний в экономике, в отличии от рублевого индекса IMOEX
Например за 5 лет РТС подешевел на 7,5 %, а индекс мосбиржи прибавил 32,5%
Тем временем валюта прибавила около 48%. Именно поэтому инвестировать на длинном горизонте в более сильных валютах всегда выгоднее 😉
В рублях мы несомненно всегда становимся богаче, но доступное для покупки количество товаров и услуг может просто стоять на месте.
Нам нужно сохранить капитал в нашем контуре, минуя цепочку рисков и преград. Для этого лучше всего подходит экономический рост.
Со слов Минфина РФ Силуанова бюджет РФ на следующий год сформирован «здоровый и нормальный» – 36,6 трлн ₽ и на все запланированные действия денег хватит 👌🏻
В расходной части бюджета каждый третий рубль уйдет в ВПК, но экономика уже сейчас зажата высокой ставкой и нужно дополнительно показать ценовую стабильность.
Официальная и реальная инфляция значимо отличаются. Это очень важная, достаточно сложная задача для решения.
Нефть и доллар сейчас недалеко друг от друга и возникает закономерный вопрос – что будет дальше.
Весь месяц очень активно на всех уровнях обсуждается необходимость в укреплении рубля для взятия инфляции под контроль.
Среднегодовой прогноз курса доллара по версии минэкономразвития сейчас выглядят следующим образом:
•85,2 ₽ в 2023
•90,1 ₽ в 2024
•91,1 ₽ в 2025
•92,3 ₽ в 2026
💵 Какие варианты для укрепления рубля сейчас доступны?
•Взять под контроль движение капитала. Сейчас ЦБ РФ категорично против данной меры. Новое бюджетное правило для валюты и другие меры отложены до лучших времен.
•Повышение ключевой ставки и сохранение жесткой политики ДКП. Индекс гособлигаций RGBI поддерживает данное решение и продолжает свое падение в сентябре, что является негативом для рынка акций. Дополнительно усложняется кредитование , а значит спад деловой активности не за горами.
•Повышение пошлин и ограничений на импорт потребительских товаров. Может применяться для укрепления валюты и уменьшения спроса для борьбы с инфляцией.
•Сокращение дефицита бюджета за счёт сокращение расходов. Думаю мы все прекрасно понимаем, что данный вариант рассматриваться не будет.
•Ничего не делать. Данный план неплохо выполняется в последний месяц.
Куда пойдет валюта никто точно не скажет, но текущий уровень точно устраивает всех участников процесса.
Небольшое укрепление возможно наступит при нефти больше 100$ и смене политики центральных банков в сторону стимуляции своих экономик.
А пока высокие цены на нефть с текущим курсом рубля очень сильно помогают экономике.
В такой смеси должны проявить себя акции нефтянки, на что и был сделан выбор в стратегии
&Простое решение RUB
После небольшой общей коррекции данные активы снова добавлены в портфель, но спекулятивно.
Портфель третий раз получает отличие «выбор Тинькофф», не будем подводить редакцию 💪
Продолжение агрессивной дкп в совокупности с индексом RGBI не несут позитива для рынка, поэтому нужно быть очень осторожным.
Поставьте 👍 и не забудьте подписаться.
Сложные времена требуют нетривиальных решений.
Всем крепкого рубля и легкой пятницы.
До новых встреч 🙌
#псвп