meatinvestor
meatinvestor
12 февраля 2024 в 15:28
Стратегические отрасли. Транспорт и стройка Отраслевой подход в инвестициях позволяет нам подняться над микроэкономикой отдельных компаний и увидеть шахматную доску в трехмерном пространстве. Задумаемся, «Кому на Руси жить хорошо» в определении отраслей-бенефициаров на текущем временном отрезке (полгода-год-два). Во-первых, это Транспорт. Внешнеполитические коллизии привели к тому, что возить грузов мы меньше не стали (экономика выстояла, производство не упало), но вот стали возить Дальше (перестройка логистических цепочек на новые рынки сбыта), что означает увеличение выручки транспортных компаний за счет метрики тонно*км (грузооборот). Это относится как к железнодорожному $GLTR так и трубопроводному $TRNFP так и морскому $FLOT транспорту (дополнительно - $FESH и $NMTP в том же ряду) Теперь про Стройку. Во-первых, это отрасль с самым большим мультипликатором на экономику (рубль, вложенный в стройку, дает максимальную отдачу на экономику страны, то есть ВВП), а значит государство крайне заинтересовано в ее росте. Пока это не перерасло в города-призраки, как в Китае, но нам до этого еще очень далеко. Во-вторых, рост денежной массы, оседающий в том числе в карманах населения, при их консервативном подходе к сохранению денежных средств, приводит людей к покупке квадратных метров. И здесь мы видим подтверждение в последних операционках и $ETLN и $LSRG и $SMLT И если вам повезло оказаться в компании с нормальными мажоритариями, которые руководствуются либо сходными государственными задачами (рост выручки – прибыли – дивидендов – доходов бюджета), либо рыночными практиками по справедливому распределению прибыли среди всех акционеров (а не отдельных групп лиц), то макро-бонусы с высокой долей вероятности обернуться звоном в вашем кармашке. Подход стратегии &Мясорубка использует вышеописанные принципы, стараясь в конкретный момент времени отбирать наиболее интересные варианты среди представителей обеих указанных отраслей
Мясорубка
meatinvestor
Текущая доходность
5,23%
90,96 
46,48%
653,95 
22,75%
7
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
9 декабря 2024
Дефолты на рынке облигаций: насколько высоки риски и что выбрать инвестору
6 декабря 2024
Чем запомнилась неделя: восстановление рубля и отскок рынка акций
2 комментария
Kot_sutulyi
12 февраля 2024 в 15:51
А где ДВМП, НМТП?
Нравится
1
meatinvestor
12 февраля 2024 в 16:26
@tomorrow правильный комментарий, в том же ряду, дополнил
Нравится
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Alex.Sidenko
+20,1%
5,3K подписчиков
Vlad_pro_Dengi
+39,6%
12,1K подписчиков
Poly_invest
6,4%
5,7K подписчиков
Дефолты на рынке облигаций: насколько высоки риски и что выбрать инвестору
Обзор
|
Вчера в 22:35
Дефолты на рынке облигаций: насколько высоки риски и что выбрать инвестору
Читать полностью
meatinvestor
1,7K подписчиков 45 подписок
Портфель
до 10 000 000 
Доходность
+0,53%
Еще статьи от автора
6 ноября 2024
SFIN Самая высокая дивидендная доходность за 9 месяцев Парни из @Market_PENA увидели это первыми Ну а стратегия Мясорубка была давно к этому готова
11 октября 2024
Получается теперь у меня есть целый банк VTBR Андрей Леонидович, подвинься!😜 Спасибо @T-Kombat Мясорубка вперед 💪 Бабло и Пиво! 🍻
9 октября 2024
🏙 ETLN Опер.резы 3 кв. Для затравки - компания заявляет, что в июле-августе при падении рынка РФ на 44% они сами продали на 11% больше кв. метров. Уверенно 💪 Почему только июль-август, если отчет на 3 месяца - думайте сами. Что же мы видим в сравнении с предыдущими цифрами конкретно Эталона: 🔹 Да, в 3 кв. лучший… среди всех 3-их кварталов в истории (157 млн кв. м / 37 млрд руб.). Интересная метрика, запомнили) 🔹 При этом 3 кв. на 4-м месте в истории и одновременно на том же месте в LTM-исчислении, то есть 4-й из 4-х) Ровно то же самое кстати и конкретно в сегменте Регионов (не столиц), который мы рассматривали в качестве основного фактора роста продаж. 🔹Средняя цена квадрата во 2-м квартале увеличилась до 419 тыс руб. в Мск и 328 в Спб. Регионы на уровне 165 и средняя по компании - 293 за счет квартального падения доли регионов (на 3-5 п.п.). 🔹Доля ипотеки на квартиры снизилась в квартале с нетипичных 63% (в ожидании отмены льготки «для всех») до 47%. Однако суммарно по всем типам недвижимости зависимость от ипотеки в 3 кв. составляет 29%, из которых - семейная 24% 🔺 - IT 3% 🔻 - всякая-прочая 2% Без ипотеки соответственно - 71%. Мы продолжаем наблюдать за амбициозной компанией роста и желаем ей придерживаться выбранной стратегии. Динамику финансовых расходов в условиях текущей (и будущей) ключевой посмотрим уже в годовой МСФО. Будет показательно. Покупать сломя голову эти расписки мы пока конечно не будем (переезд в локальные акции перенесен на следующий год), а вот флоатеры по 23% вполне себе…