Еще 3 недели пройдено (57/58/59). На самом деле пока ситуация на рынке не сильно меняется и вряд ли будет меняться до Нового года, как по мне. А вот что будет дальше - это пока самое интересное. Буквально сегодня видел прогноз по ставке от БКС, по их мнению мы уже вышли на плато и больше повышения не будет. Но БКС не то чтобы часто правы в своих прогнозах. На мой взгляд ставка точно поднимется и будет либо сейчас, либо на следующем заседании уже 20%. Удивлюсь, если оставят в этому году на 19%. ЦБ также писал о том, что они не понимают почему большая ставка не заставляет людей экономить и отправлять деньги на вклады, а наоборот заставляет их тратить... Но ЦБ явно лукавят. Если все вокруг дорожает, то люди и хотят купить все сейчас, пока еще можно дешевле. Потому что по доллару уже даже в бюджете видно, что он будет ходить в плоскости 95-100. И дальше вплоть до 2027 курс будет только повышаться. Так с чего бы в таких обстоятельствах начинать накапливать деньги, а не тратить сильнее, разгоняя инфляцию? Мне, кажется, что ставка в среднем в следующем году будет 22-24%, и ждать понижения не стоит. Тут может сработать только геополитика. Либо закончится СВО, либо где-то в мире начнется другая война. Тогда все может поменяться. Из интересного, брал для себя позицию в HEAD, продолжаю ее держать. Компания перспективная, технологическая и практически монополист на рынке. А дефицит кадров он не исчезнет ни сейчас, ни через 5 лет. Также поучаствовал в SPO TGKN - в целом компания отличная, но сам сектор мне не очень нравится. А тут все же предложили дешевую цену с хорошим апсайдом, так что можно будет на этом немного подзаработать. К тому же компания платит отличные дивиденды, отчего можно и подержать ее в портфеле по хорошей цене. Также можно отметить, что получил статус квала, все прошло максимально легко, буквально в пару кликов. Выполнил все условия, подписал бумагу о согласии, и собственно, все. Вещь полезная, денег не просит, но позволяет на данный момент покупать флоатеры. В них намерен нарастить свой портфель от Облигаций хотя бы до 25%. На данный момент там меньше 5%. К тому же с 2025 и далее лимиты на квала будут только увеличиваться. Заниматься покупкой ОФЗ лично я смысла не вижу. Это идея отличная, но найти дно у ОФЗ вопрос крайне непростой. И те, кто покупал их летом, сейчас кусают локти, кто покупал в сентябре уже тоже покусывают, и тд... При условии увеличения ставки, тут мнения разделились, лично мне кажется, что идея с ОФЗ может просто засадить деньгами на долгое время в них, и кто знает, когда наступит оттепель по ставке, чтобы потом выгодно продать ОФЗ... Если бы отработка идеи занимала 1 год - это хорошо. А если 3 года? Уже не выглядит чем-то прибыльным, потому что за 3 года, тут даже вклады обогнать могут, а их уже дают под 21%. За 3 года по ставке даже 21% набежит больше 77%. Вряд ли ОФЗ смогут соперничать в такой конкуренции... Да и к тому же, если все говорят их покупать и покупают, то стоит также как и всегда задуматься.

Взял небольшую позицию HEAD, учитывая как хорошо он просел и стартанул на взлет. В целом компания мне очень нравится, бизнес у них стабильный, как у гробовщиков, а ХХ.ру в России кто бы что ни говорил на данный момент практически монополия по поиску работы, есть еще различные аналоги, но все же с ХХ.ру пока никому не сравнится и на то есть вполне логичные причины. Тут еще как раз объявили байбэк для акций, на сумму 9.6 миллиардов, учитывая что в оборте 50.6 миллионов акций, то байбэк по цене в 4000 за штуку (для простоты подсчета), в целом дает примерную долю выкупа в размере 4,7% от общего числа. Не то чтобы это сильно много, но если рассчитывать опять же справедливую цену после выкупа и брать за основу 4000, то мы получим 4188, не то чтобы стало очень дорого. Так что байбэк в данном случае больше новость просто для позитива. Взял ХХ.ру не столько под дивиденды, сколько на будущее, пока компания мне нравится, но как будет дальше - понять сложно. Дивиденды обещают жирные в 600-700 рублей, ну что же поживем - увидим. Не удивлюсь, если на подъеме рынка Хэдхантер сделает х2 минимум к своей цене. Скорректированная чистая прибыль выросла более чем на 100% за полгода, что явно показывает нам куда стремиться компания, и что она может отлично зарабатывать, а сейчас самые лучшее для не условия. Высокая ставка играет в плюс, потому что деньги на депозитах, есть и валюта, которая на следующий год в бюджете РФ заложена выше 95 рублей за доллар, а значит опять будет переоценка вверх. Да и в целом компания не испытывает проблем, единственным недостатком был тот факт, что это депозитарка, но теперь и от этого избавились. Так что я лично беру и буду держать. Посмотрим, как оно пойдет. Возможно, в будущем наращу позицию еще.

И вот снова пропускаем сразу 3 недели (54/55/56). А почему? Потому что больше нет ничего интересного лично для меня. Ну разве что я снова не угадал со ставкой, раздумывая над тем, что подержат на уровне 18%, а в октябре поднимут до 20%, оказалось уже сейчас подняли до 19%, и наверняка поднимут еще, потому что пока торможение слишком медленное, и планы на 2025 год явно не сбыточные по инфляции при таких скоростях. Что касается рынка, то я бы покупал. Да и покупаю по возможности, правда сейчас есть другие более важные жизненные вопросы, и деньги уходят туда. Что касается выбора депозита в качестве сохранения денег или даже заработка - его не рассматриваю. Можно долго рассуждать о доходностях, формулах подсчета YTM, а еще о том, поможет ли это перегнать инфляцию и какая эта инфляция на самом деле. Это бесконечный диалог, где у каждого свое мнение. Но суть в том, что если со всех сторон рекламируют вклады, если все люди несут деньги на вклады, если все блоггеры в пульсе и за пределами рассказывают о выгодности вкладов и тд... То сколько раз массовый потребитель реально был прав? Примерно нисколько. Иначе на бирже бы одни миллионеры сидели с яхтами и самолетами, а не люди с доходность. -100%, -200% и даже -1000%. Сейчас немного подбил оборот для получения статуса квала, надеюсь подать в октябре. Как минимум штука полезная и с нее не убудет. Сейчас больше нацелен на наращивание портфеля облигаций. Так что выбрал для себя несколько следующих с неплохой доходностью, стабильным риском, и неплохими купонами, желательно, чтобы еще и каждый месяц. При этом на данный момент в портфеле не больше 15 облигаций каждого из этих эмитентов. В планах после получения статуса квала добавить сюда еще 3-4 флоатера, в этом и следующем году они вполне неплохо себя показывают и вариантов очень много, правда по странным причинам теперь это только для квалов (за редкими исключениями). RU000A107C34, RU000A1098T4, RU000A1097X8, RU000A107P47, RU000A107FG5