Внимание уважаемые читатели ❗ Пишите ваши предложения по разбору, какие бумаги Вас интересуют. Я буду разбирать также те, которые интересны мне, чтобы показывать возможности. Спасибо всем 🤝 за вашу поддержку

НЕФТЬ ЧАСТЬ 7 (Итоги): ⚠️Торговые рекомендации и сценарии развития Учитывая вышеизложенное, можно выделить несколько сценариев и соответствующие стратегии для участников рынка: • Сценарий резкой эскалации: Война расширяется (вовлечение США, блокада Ормуза, удары по саудовским или иракским объектам). Цены: мгновенный скачок Brent к $100+ (возможен диапазон $120–130 в пике паники), WTI – вслед за Brent. Действия трейдерам: держать длинные позиции, но быть готовыми быстро зафиксировать прибыль на экстремальных значениях. Можно использовать опционы (коллы) для участия в росте, ограничивая риск. Стоп-лоссы по шортам – обязательны, так как против тренда торговать опасно. Инвесторам: краткосрочно выиграют нефтяные компании – возможно временное перегревание их акций. Однако фиксировать прибыль по части бумаг будет рационально, так как столь высокие цены ненадолго. Также стоит ожидать вмешательства регуляторов (например, координированного выпуска резервов, дипломатического давления) для снижения цен. • Сценарий продолжительного, но локального конфликта: Бои между Израилем и Ираном продолжаются месяцами, нанося ограниченный урон нефтяному сектору. Цены: сохраняется премия за риск, но без нового витка – Brent колеблется в диапазоне ~$70–85, WTI $65–80. Постепенно, по мере истощения эффекта новостей, диапазон сместится вниз к осени (например, $65–75 для Brent). Тактика трейдерам: торговать в диапазоне – покупать на подходе к нижней границе (70 и ниже для Brent) и продавать при движении к верхней (80+), отслеживая технические сигналы. Волатильность будет затухать, поэтому разумно сокращать размер позиций, рассчитанных на резкие движения. Инвесторам: данный сценарий близок к нейтральному – сверхприбылей не будет, но и убытков отрасли тоже. Можно удерживать базовые долгосрочные позиции в нефтегазовом секторе, получая дивиденды. Имеет смысл застраховать риски (например, авиакомпаниям – фьючерсами на топливо, странам-импортерам – стратегическими запасами), но без панического наращивания резервов. • Сценарий деэскалации и мирного решения: Стороны конфликта приходят к договоренностям (прямая или опосредованная сделка по ядерной программе Ирана). Цены: быстрый откат нефтяных котировок к докризисным уровням – Brent ~$65–70, а при одновременном избытке на рынке – возможно и ниже $60 кратковременно. Рекомендации: трейдерам в такой ситуации выгодны короткие позиции (продажи) или пут-опционы на нефть, особенно если рынок еще не успел заложить в цены завершение конфликта. Важно дождаться подтверждения политических шагов (например, объявления перемирия) перед открытием агрессивных шортов, чтобы не попасть в ловушку слухов. Инвесторам: падение цен – повод для осторожного наращивания позиций в качественных нефтяных компаниях, которые могут быть недооценены в моменте. Но следует учесть, что при стабильной обстановке нефтяной сектор в следующие годы не покажет взрывного роста, а потому ориентироваться надо на самых эффективных производителей с низкой себестоимостью. #нефть #Brent #WTI #фьючерсы #сырье #энергетика BRN5

НЕФТЬ ЧАСТЬ 6 (Прогноз продолжение 2): • Спрос: В горизонте 1 года многое будет зависеть от мировой экономики. Если угрозы рецессии в США или замедления в Китае реализуются, спрос на нефть может оказаться ниже текущих прогнозов. С другой стороны, восстановление авиационного сектора, рост поездок и индустриального потребления по мере цикличного подъема экономики поддержат спрос. Вероятно, мировой спрос достигнет допандемийных максимумов (~102–103 млн барр./сутки) и стабилизируется. Структурные изменения (энергоэффективность, замещение нефти в энергетике) начнут играть большую роль лишь за пределами горизонта год-два. 📊Итого долгосрочный взгляд: при условии отсутствия новых крупных конфликтов базовый прогноз для нефти – умеренно-бычий или нейтральный. Диапазон $60–80 за баррель Brent выглядит сбалансированным: ближе к нижней границе будут включаться интервенции ОПЕК (сокращение добычи), ближе к верхней – оживление сланцевых проектов и давление со стороны потребителей. Даже российские эксперты соглашаются, что без форс-мажоров нефть обречена дешеветь в реальном выражении по сравнению с уровнями, заложенными в бюджеты (например, правительство РФ в бюджет-2025 закладывало цену выше текущей). Таким образом, в долгосроке трейдерам стоит готовиться к снижению волатильности и более низкому коридору цен, а инвесторам – оценивать нефтяные компании исходя из сценария стабильных цен, без сверхприбылей от ценовых шоков.