ПАО СПБ Биржа: анализ показателей за последние 5 лет

Войти

{$SPBE} (Часть 1) 📈 ПАО "СПБ Биржа": Анализ показателей за последние 5 лет 📈 Коэффициент текущей ликвидности: - 🚀 Пиковое значение: 8,2x (декабрь 2021) - 📊 Изменение в 2021: 8,2x (+60,4%) Рост базовой прибыли на акцию: - 🛑 Не является значимым Модель Пиотроски: - 📊 За 12 месяцев: 3 - 🚀 Пиковое значение: 5 (январь 2022) - 📉 5-летний минимум: 0 (январь 2022) - 🛑 Не изменилось в 2022, 2020, 2021: 0 Рентабельность активов: - 📊 За 12 месяцев: 0,6% Окупаемость используемого капитала: - 📊 За 12 месяцев: 11,7% - 🚀 Пиковое значение: 11,7% (январь 2022) - 📉 5-летний минимум: 11,7% (январь 2022) Рентабельность собственного капитала: - 📊 За 12 месяцев: 0,2% - 🚀 Пиковое значение: 52,2% (январь 2022) - 📉 5-летний минимум: 52,2% (январь 2022) Прибыль на инвестированный капитал: - 📊 За 12 месяцев: 17,1% Наличные средства от операционной деятельности: - 🚀 Пиковое значение: 9,474 млрд (декабрь 2020) - 📉 5-летний минимум: -268,2 млн (декабрь 2021) - 📊 Изменение в 2021: -268,2 млн (-102,8%) Денежные средства и краткосрочные инвестиции: - 🚀 Пиковое значение: 20,344 млрд (декабрь 2021) - 📊 Изменение в 2021: 20,344 млрд (+83,4%) Разводненная прибыль на акцию с учетом доп. статей: - 🚀 Пиковое значение: 10,94 (декабрь 2020) - 📊 Изменение в 2021: 0,15 (-98,7%) Итого активов: - 🚀 Пиковое значение: 42,337 млрд (декабрь 2021) - 📊 Изменение в 2021: 42,337 млрд (+131,0%) Совокупная задолженность: - 🚀 Пиковое значение: 3,962 млрд (декабрь 2021) - 📊 Изменение в 2021: 3,962 млрд (+23,6%) ✨ ПАО «СПБ Биржа»: Анализ ключевых показателей 📈: Доход: - 📌 В последние 5 лет: Пиковое значение 6,645 млрд (декабрь 2021). - 📊 2021: Увеличение до 6,645 млрд (+116,8%). EV/EBITDA (за последние 12 месяцев): 0,1x 📊 Доход по своб. ден. средствам (за последние 12 месяцев): -2,2% 🔻 Рыночная капитализация (скорректированный): 18,797 млрд 🌐 Цена/Доход (за последние 12 месяцев): 1.103,6x 📊 Цена / бал. стоим.: - 📌 За последние 12 месяцев: 1,1x 📊 - 📌 В последние 5 лет: Пиковое значение 0,0x (январь 2022). - 🚫 Январь 2022: 5-летний минимум 0,0x. 🔍 Анализ по Модели Пиотроски для ПАО «СПБ Биржа»: - Значение показателя для актива «ПАО «СПБ Биржа»» равно «3». 🌍 Регион экономического риска: Развивающийся. 📌 Отрасль: - 📊 Процентиль: 45,0% - 🧮 Всего элементов: 701 - ✅ Включенные элементы: 699 - 📉 Минимальное значение: 0 - 📈 Максимальное значение: 8 - 📍 Медиана: 4 - 📆 Средний прогноз: 4 - 📏 Стандартное отклонение: 2 📌 Отраслевая группа: - 📊 Процентиль: 40,0% - 🧮 Всего элементов: 1.203 - ✅ Включенные элементы: 1.198 - 📉 Минимальное значение: 0 - 📈 Максимальное значение: 8 - 📍 Медиана: 4 - 📆 Средний прогноз: 4 - 📏 Стандартное отклонение: 2 📌 Сектор: - 📊 Процентиль: 40,0% - 🧮 Всего элементов: 1.808 - ✅ Включенные элементы: 1.774 - 📉 Минимальное значение: 1 - 📈 Максимальное значение: 8 - 📍 Медиана: 4 - 📆 Средний прогноз: 4 - 📏 Стандартное отклонение: 2 &af8bce80-eb87-461b-9cbb-962e442393dc

Часть Вторая. А если этот подход распространить на все реальные нужды военных? Давайте предположим, что есть немедленные запросы на 5 триллионов рублей в год. Что если мы принимаем решение либо «реструктурировать» государственный долг в пользу очень дешевых ОФЗ, прекращаем субсидировать из бюджета проценты банкам, просто введя множественную ключевую ставку – а это прямо предусмотрено законом о ЦБ, - или расширяем дефицит бюджета до совершенно безопасных по любым мировым меркам 3.4% от ВВП. Если прямо завтра Указом вводится особый бюджетный порядок, то дефицит бюджета может покрываться предельно дешевым способом, не передающим огромные процентные расходы в банки. Выпускаются специальные ОФЗ, по которым весь процентный доход возвращается государству как акционеру банков – подписчиков таких ОФЗ. Или «бюджетным кредитом» ЦБ Правительству - по аналогии с сегодняшним механизмом дофинансирования региональных бюджетов. Такая возможность также предусмотрена законом о ЦБ, статья 22. Для этого соответствующие поправки надо внести в закон о бюджете. Вводится дифференцированная ставка от 0 до 5%, предусмотренная Законом о ЦБ. Указ об особом бюджетном порядке вводит допустимый узкий коридор колебаний рубля сроком хотя бы на 1 год, восстанавливает эффективный валютный контроль и максимальный возврат выручки экспортеров в страну. Инвестпроекты, связанные с ростом сырьевого и энергоемкого экспорта, притормаживаются, в том числе через дополнительные акцизы и прочие сборы при экспорте. Это нужно для высвобождения части материальных и трудовых ресурсов, а также инфраструктуры всех видов для нужд тех секторов, чей рост нужен быстрее. Пока торговый профицит выше 50 миллиардов долларов в год, угрозы для стабильности курса рубля в этом нет. Часть увеличенных расходов бюджета – от 10 до 20% -выделяется на меры поддержки тех производств, которые окажутся перегруженными в потребительском секторе и в жилищном строительстве, чтобы избежать там роста цен. При таком подходе Россия каждый год может смело тратить из бюджета дополнительно от 7 до 10 триллионов рублей при нынешнем размере ВВП сверх сегодняшних доходов бюджета. Решая абсолютно все задачи и нужды военных, и технологического суверенитета. То есть задачи нашего с вами выживания, буквально. #политика #экономика #пульс #новости #россия

Как отсутствие ЖБ укрытий для военных самолетов связано с денежно-кредитной политикой? Комментарий в двух частях: Часть Первая. Почему они все давно не стоят в капонирах? В Израиле в мощном железобетонном бункере стоит каждый военный самолет. Российские военные не дураки, что не строили ЖБ укрытия. Весьма вероятно, реальная причина - все те же финансовые ограничения, которые мы сами на себя накладываем - нынешняя денежно-кредитная политика (ДКП). «Как бы» не нашлось в военном бюджете денег, чтобы построить капониры для всех стратегов, а может, и не только для них. Потому что при идущей СВО у военных много нужд. Их бюджет, уже более чем удвоенный по сравнению с 2021 годом до 10-11 триллионов рублей, якобы есть серьезная нагрузка на бюджет. Наше мнение: у России ни в 2022 году, ни сегодня - нет ресурсных, технических, финансовых ограничений, чтобы построить все требуемые укрытия за один год. Без ущерба для других задач бюджета, хоть военных, хоть социальных. Предположим, укрытие на самолет класса ТУ-95 – ТУ-160 стоит до миллиарда рублей. Технические решения известны, они реализованы еще в СССР в 80-е годы для самолетов меньшего класса. Авиация ВСУ сегодня использует восстановленные укрытия советских времен, их поразить сложно. Современные решения более технологичны, оптимизированы по материальным затратам, возводятся быстрее. Как слышали, они предоставлены заказчику еще в начале СВО. Финансы. На все укрытия для стратегической авиации требуется, допустим, 200 млрд. руб. Это много или мало? В федеральном бюджете на 2025 предусмотрено 3 триллиона рублей (8% от всего бюджета!!) на обслуживание очень небольшого госдолга, который менее 15% от ВВП. Почему так много? Потому что в рамках действующей ДКП Минфин имеет возможность размещать ОФЗ (по определению, бумаги с практически нулевым риском) только под 17-18%. Еще более триллиона рублей Правительство расходует на субсидирование процентной ставки банкам, выдающим кредиты промышленности. 4 с лишним триллиона рублей – это почти в 20 раз больше, чем требуется для строительства всех капониров для всех стратегов. Материальные ресурсы. Прямо сейчас жилищное и промышленное строительство замедлились, строительные мощности недозагружены. Немедленное начало строительства новых ЖБ укрытий для авиации просто задействует малую часть простаивающих строительных ресурсов. Наоборот – в экономике произойдет оживление потребительского спроса. 200 миллиардов как дополнительные бюджетные расходы не принесут никакого макроэкономического негатива, но решат критический вопрос национальной безопасности – защита авиации. #политика #экономика #пульс #учусь_в_пульсе #россия