🇧🇷⚒ VALE SA [часть 2] 🧮 МУЛЬТИПЛИКАТОРЫ И СПРАВЕДЛИВАЯ ОЦЕНКА: Финансовые показатели вместе со сравнением с конкурентами приведены в таблице ниже. Дублировать их не буду, но в целом картина ясная - Vale - дешёвка, которая сейчас стоит копейки. Приведу еще одно сравнение внутри отрасли для полного понимания: 🇧🇷 $VALE стоит $59 млрд, заработав $4,5 млрд чистой прибыли в 2020 🇺🇸 $FCX стоит $54 млрд, заработав $600 млн чистой прибыли за аналогичный период Вывод очевиден. Более того, в последнем квартале компания провела buyback на более чем $2 млрд, что поможет увеличить стоимость акций за счет уменьшения предложения на рынке 💰 ДИВИДЕНДНАЯ ПОЛИТИКА: Компания направляет 78% от прибыли на дивиденды 👍 За прошлый год компания выплатила дивидендов по доходности около 11%. Так как стоимость акций уменьшилась вдвое, то дивиденды такого же размера составят доходность уже около 22% в долларах 👎 НО: При падении цен на черную металлургию, компания может показать не такие хорошие отчеты, как в прошлом году. Падение выручки и прибыли уменьшит дивиденды и, соответственно, доходность. Однако, как уже упоминалось в 1 части обзора, даже если компания сократит выплаты вдвое, див. доходность на уровне 11% в долларах выглядит крайне привлекательной 🧻 РИСКИ: 1. Бизнес компании неплохо диверсифицирован, но их основной рынок сбыта жел. руды - Китай, в котором, по прогнозам, будет наблюдаться спад спроса следующие 2 года 2. Бразильский индекс MSCI Brazil за июнь-октябрь упал на 30%. Если падение продолжится, Vale может пойти еще ниже 3. Авария на рудниках может повлечь гибель рабочих, прекращение работ, суды, снижение выручки 4. По делу Samarco о прорыве дамбы в Бразилии уже ведется суд в отношении Vale. «Социально-экологический» ущерб оценен почти в $7 млрд 📈 ТЕХ. АНАЛИЗ: - Несмотря на сильное падение, график все еще держится на линии поддержки восходящего канала на недельном графике, но цена пробила EMA200, так что нисходящий тренд может продолжиться - Перепроданность по RSI на недельном. Исторически акция отлично отрабатывает этот сигнал - в 2016 и в 2020 после этого следовал рост на 614% и 229% соответственно - Тройная дивергенция в рост по MACD и EFI на дневной 🌀 ИТОГ: Vale на фоне других металлургов и в целом рынка при своей доходности и технической картине смотрится максимально недооцененной компанией, на которой можно заработать не только на хороших дивидендах, но и на восстановлении стоимости акций. В то же время стоит обратить внимание на суд, который скорее всего повлечет значительный штраф, а падение может продлиться еще какое-то время, так как дно на графике все еще не проявилось

🇧🇷⚒ VALE SA [часть 1] ℹ️ КОРОТКО: $VALE занимает ведущее место в мире по добыче железной руды и никеля. Помимо рудников, компания владеет рядом объектов инфраструктуры: железными дорогами, портами, электростанциями, торговыми судами и сталелитейными заводами. Основные производственные мощности находятся в Бразилии, также работает еще в 5 странах. 🛒 РЫНОК И ПЕРСПЕКТИВЫ: 1. Железная руда - 80% выручки. Является основным источником доходов ($32,1 млрд выручки в 2020) и включает 4 месторождения в Бразилии. Месторождение Каражас является вторым крупнейшим в мире. Основные потребители: Азия - 81%, Европа - 8%, Бразилия - 8%, Ближний Восток - 3%. Запасы руды оцениваются в 14,4 млрд тонн. 👎 По прогнозам Fitch Solutions цены на железную руду и сталь будут снижаться и в 2022, поскольку спрос в Китае со стороны строительной отрасли ослабляется. Для Vale это негатив, поскольку 67% железной руды компании продается именно в Китай. 2. Цветные металлы - 18% выручки. Добыча никеля ведется в Канаде, медь добывается в Замбии и Бразилии, а также в Канаде как побочный продукт при добыче никеля (кобальт и драг. металлы при его обогащении). В прошлом году на цветные металлы пришлось $7,17 млрд выручки Vale: Европа - 40%, Азия - 31%, Северная Америка - 26%. Запасы никеля оцениваются в 288 млн тонн, меди - 1,335 млрд тонн. 👍 По прогнозам рынок цветных металлов, в отличие от черной металлургии, будет демонстрировать рост. Самыми прибыльными, вероятнее всего, будут алюминий и медь. 3. Уголь - 1,2% выручки. В основном добыча ведется в Мозамбике, в прошлом году уголь принес компании $473 млн выручки, запасы составляют 716 млн тонн 👎 Тенденция на экологически чистые виды топлива негативно сказывается на спросе на уголь. Уже 7 лет его доля на рынке снижается и в ближайшие годы изменений наверняка не будет. 4. Прочее - 0,8% выручки. Vale владеет железнодорожными путями в 9 странах, морскими портами в 7, 18 судами и еще 27 взятыми в аренду. 3 крупные и 4 малые ГЭС позволяют сэкономить на электроэнергии 💹 ДРАЙВЕРЫ РОСТА: 1. Запасы железной руды компании составляют примерно треть от всех запасов Бразилии, которая является одной из ведущих стран мира по этому показателю. 2. По фундаментальным показателям компания продолжает приходить в себя после пандемии: RoCE вырос до 42,1%, хотя еще 2 года назад был на отметке в 14,4%. 3. По акциям Vale ударило и снижение цен на алюминий и прочие металлы, если цены развернутся, акции пойдут вверх вместе с ними. 4. При нынешней цене акций дивидендная доходность за прошлый год равна почти 23% в долларах. Даже если они будут уменьшены вдвое, то доходность в 10-11% выглядит крайне привлекательной и сможет спровоцировать рост цены акций. 5. 2 дня назад компания продала свою долю в Mosaic, занимающейся удобрениями. Теперь Vale хочет сосредоточиться только на месторождениях железа и никеля, которых в Бразилии предостаточно 6. Сейчас компания показывает рекордные отчеты по выручке и прибыли, превосходя допандемийные годы, а акции опустились почти на 50% на уровень годом ранее. 💵 О ФИНАНСАХ: Выручка и прибыль компании на исторических максимумах, как и profit margin - 31%. У других бразильских горнодобывающих компаний ниже - 26% и 18%. Во время пандемии Vale не понесла серьезных убытков, а теперь даже превзошла показатели предыдущих лет. Долговая нагрузка на хорошем уровне, а с середины 2020 компании удалось даже сократить Debt/Equity с 66% до 49% 👇 Если вам будет интересно увидеть продолжение разбора (мультипликаторы, справедливая оценка, дивидендная политика, риски и тех. анализ), поставьте реакцию и подпишитесь, чтобы не пропустить

🇩🇪✈ $LHA@DE - доп. эмиссия, акции растут, но долго ли это будет продолжаться? Вчера появилась новость о том, что Lufthansa привлекает €2,5 млрд. с помощью дополнительной эмиссии акций, засчет чего вернет государству финансовую помощь, оказанную в ковидное время. 🤔 Как это скажется на авиаперевозчике? Возврат средств Германии поможет Lufthans'e меньше зависеть от правительства, снять запрет на выплату дивидендов, бонусов сотрудникам и покупки более чем 10% в других авиакомпаниях, а также позволит избежать штрафных процентных платежей. Долг будет выплачен не полностью, останется еще €1,5 млрд. Но чтобы снять запреты, этого будет достаточно. Более того, в воскресенье в Германии выборы, и всю эту заваруху с долгами Lufthansa хочет провернуть именно с Меркель, до ее ухода, на случай, если новая власть договариваться не захочет. 😐 Несомненно, это плюс, но какой ценой дается? Компания сейчас оценивается почти в €5 млрд. Эмиссия на €2,5 млрд - это более 50% от капитализации. Очень и очень существенное размытие. Спад может начаться завтра, потому что именно с этого дня начнут продавать новые акции держателям старых. Сможем ли мы их купить? Вот, что написано на официальном сайте компании по этому поводу: "Права на подписку (подписчиками являются все держатели акций компании) будут автоматически зачислены на депозитарные счета существующих акционеров в начале периода подписки (начинается завтра). Существующие акционеры, желающие принять участие в увеличении капитала Lufthansa, должны соответствующим образом проинструктировать свой депозитный банк, чтобы воспользоваться своими правами на подписку. Пожалуйста, направляйте все вопросы, касающиеся осуществления прав на подписку, в ваш депозитный банк". То есть мы с вами, если захотим купить акции по €3,58, должны будем обратиться в $T, а там нам уже расскажут что, куда и как. А может, они и сами ничего не знают :) Я решил перестраховаться и вышел в безубыток. Буду следить за акцией в сторонке, жду в районе €6. Держите, скидываете или докупаете?

{$TSPX} уходит в очередную коррекцию, VIX бьется об EMA200, Fear&Greed – 34. Идем за покупками. 🇺🇸🔫 {$SWBI} - Smith & Wesson Brands 🗃 В этот раз выбор пал на фундаментальную компанию. Для нынешнего американского рынка крайне низкие мультипликаторы. Все. В 3 раза ниже отрасли. А некоторые даже в 10. Крутейшие ROE/A/I (посмотрите в показателях). И все это на фоне долга в 0%! 📈 По технике 2-месячный боковик, но последнюю неделю началась активная просадка – после хорошего отчета акции упали более чем на 15%. А вчера выплатили дивиденды – еще один повод зафиксироваться. Как итог – акции в зоне перепроданности (RSI 34), а график ударился об EMA 200 на дневном графике. Эта EMA является крайне сильным уровнем поддержки – последний раз пробивалась в пандемийный март 2020 года. Сейчас же предпосылок на пробитие, за исключением макроэкономических факторов, нет. MACD показывает бычью дивергенцию и затухание красного медвежьего тренда, указывая на возможный разворот. Стохастик на дне. 🐻 SimplyWall: Установили справедливую стоимость на 25% выше ($28). За последний год прибыль выросла на 780%, но по прогнозам будет снижаться последующие 3 года на 38% в год. Дивиденды нестабильные, но на них уходит лишь 3% от прибыли. Зато очень здоровая финансовая ситуация в компании, засчёт отсутствия долга. Кстати, еще год назад он составлял 44%, но за пандемию компания полностью с ними рассчиталась. 🏦 WallSt: Аналитики отправляют компанию в космос. 3 из 6 прогнозируют рост выше среднего, а средний upside – больше 50%. 👨‍💼 Инсайдеры: В июне прошли объемные продажи, но за последние 3 месяца никакого движения. ⚠️ Одна из немногих недооцененных фундаментальных компаний на рынке. Беру на среднесрок в рассчете на 10-15%

ФАС на Ленту! 🇷🇺🛒 {$LNTA} – Лента Пока Федеральная Антимонопольная Служба ведет разборки с отечественными ритейлерами, есть возможность подобрать их акции на небольшом падении. Сегодня разберем одну из таких компаний – Ленту. 🗃 Фундаментал: На фоне нынешнего перекупленного рынка смотрится вполне неплохо. EV/Ebitda = 2,5 P/B = 1,2 (по отрасли = 3) Кстати, P/E в 2 и в 3 раза меньше, чем у $MGNT и {$FIVE} соответственно. Остальные мультипликаторы можете найти в показателях, но в целом картина красивая – абсолютно все ниже нормы и ниже отрасли. Надо уточнить, что размер долга здесь устаревший - Лента успела сократить его со 120% до 88,7%. Вообще, на протяжении 5 лет долг компании превышал 100%, иногда значительно, а уменьшить его получилось только во время пандемии. Выручка растет стабильно – даже в ковидный 2020 год удалось поставить по ней рекорд, а прибыль выросла на 16,3%. Дивидендов компания не платит, но в 2021 планирует утвердить дивидендную политику, а со следующего года начать выплаты, что сделает Ленту более привлекательной на российском рынке. 📈 Техника: С начала года боковик, сейчас цена на хорошей линии поддержки, возможен новый отскок. RSI на уровне перепроданности – 37 По MACD идет бычья дивергенция. Но цена находится под всеми EMA 20/50/100/200. Ситуация неоднозначная, но на теханализ здесь рассчитывать не приходится, все будет зависеть от заключения ФАС. 🐻 SimplyWall: По прогнозам прибыль будет расти на 9,6% в год. Справедливая стоимость оценивается в 32₽, то есть сейчас по их мнению акции переоценены на 604,8% 😂 После того, как Лента расплатилась с большой частью долгов, и краткосрочные обязательства, и долгосрочные, активами покрываются. Так что, если долг и можно считать большим, то не значительно. 🏦 Прогнозы: Вообще ни о чем не говорят, равенство в голосах 9 аналитиков 📰 Газетки: Самое интересное в Ленте – ее новости. Ведь именно от результата дела ФАС будет зависеть, куда пойдут котировки. А пока они просто топчутся на месте. 3.08. Лента завершила сделку по покупке сети супермаркетов Билла Россия за 225 млн евро. 16.08. ФАС начала внеплановые крупнейших продуктовых сетей — «Пятерочки», «Перекрестка», «Магнита» и «Ленты» на предмет ценового сговора, в том числе в отношении социально значимых продуктов. В «Ленте» заявили, что сотрудничают с ФАС. В случае наличия антиконкурентного сговора компаниям может грозить оборотный штраф до 15% от годовой выручки. Оборот проверяемых организаций по итогам 2020 года превышает 4 трлн рублей. На данный момент о детали дела не сообщают, ФАС уже обвинял Ленту в том, что ее представители опаздывали на встречу с инспекторами на 2 часа. В Ленте же утверждают, что идут навстречу следствию. Дело было открыто по обращению граждан из-за слишком высоких цен на продовольствие. ⚠️ А теперь представьте: до выборов ритейлеров обвиняют в сговоре и штрафуют на 600 млрд в сумме. Все молодцы, проблема с ценами решена. И вот выборы проходят, а цены растут, растут, растут… Как считаете, возможна такая ситуация?

Добираем еще одну отстающую отрасль 🇩🇪✈ $LHA@DE - Deutsche Lufthansa AG Вчера VIX залез аж на 24,7, а Fear&Greed показывает 25. Всем ужасно страшно, а пока страшно, надо брать. Разберем одну из компаний авиаотрасли, которой в наше ковидное время пришлось несладко. 🗃 Начнем с фундаментала: А его нет))0 Covid за 1,5 года натворил делов, а Люфтганза пролетела мимо своей прибыли как фанера над Парижем. Ebitda отрицательная, на ROE вообще смотреть страшно. С другой стороны, ну а чего ожидали? Компания за 2020 потеряла больше денег, чем заработала за 3 года до пандемии. Долг - 500%, набрали его как раз из-за пандемии, а до нее было 70%. Зато P/S низкий - 0,45. 📈 Техника: Нисходящий тренд, но есть положительные моменты. RSI пробил нижнюю границу - 28,2. По MACD видна бычья дивергенция. Стохастик пересекает нижнюю границу снизу вверх. Короче, сигналы на разворот есть, посмотрим, когда он произойдет. Любителям играть против тренда может быть интересно. 🐻 Данные с SimplyWall: Считают, что компания торгуется на 66% ниже справедливой стоимости в €25,2. Последний раз такая цена была в марте 2018. Прибыль должна расти на 59,5% в год. Вообще прогнозы по выручке и прибыли хорошие – дальше только рост. Наверное, потому что хуже уже некуда. Долг покрывается только долгосрочными активами, краткосрочными – нет. Интересно, как они собираются с ним справляться без помощи государства. 🏦 Что думают на Wall St.? Из 25 аналитиков 20 хоронят немцев со средним прогнозом -2,6%. Учтем. 📰 А что в газетах? 05.08. Вышел отчет хуже ожиданий. Но! Есть рост прибыли и выручки по сравнению с предыдущим кварталом, а значит, есть восстановление авиаотрасли. Пусть медленно, но верно. 16.08. Правительство Германии продаст 5% акций Lufthansa, ранее акции покупались с целью поддержки компании во время кризиса 20 года. С одной стороны, это может показаться негативом, акции даже упали на 3%, но власти считают, что компания показывает признаки жизни и уже не требует вмешательства государства. А это уже плюс. ⚠️ Какой итог? И вроде бы все с ней хорошо, если бы не долг в 500%. В долгосрок наверняка отрастет, график у компании цикличный, с вакцинацией, восстановлением перелетов и путешествий постепенно возвращается выручка, но стоит посмотреть, что будет с долгом. Лучше дождаться, когда он начнет уменьшаться. Я же возьму в среднесрок и буду докупать в расчете на отскок и восстановление реального сектора

🇺🇸🛢 $ET - Energy Transfer LP - ставка на восстановление спроса нефтепродуктов ✔ Все мультипликаторы ниже нормы и отрасли ✔ Торгуется на 61,8% ниже справедливой стоимости ($23,8) ✔ Долгосрочные обязательства покрываются долгосрочными активами ✔ На дивиденды уходит только 45% прибыли ✔ За последние 3 месяца инсайдеры скупили акций на $28,5 млн. ✔ Сильные прогнозы аналитиков с Wall St. - средний upside = 64,7% ✔ Уровень перепроданности по RSI - 32,8 ✔ Бычья дивиргенция по MACD ✔ Низкая стоимость компании по сравнению с конкурентами ❌ Высокий долг - 169,8%, но с начала года он уменьшается ❌ За последний год упала выручка ❌ Нестабильные дивиденды ❌ По прогнозам прибыль будет падать следующие 3 года на 15,9% ❌ Краткосрочные обязательства не покрываются краткросрочными активами Несмотря на высокий долг и далеко не самую высокую стоимость нефти, можно полагаться на инсайдерскую покупку в $28 млн. и во второй половине года ожидать рост котировок

🇺🇸🛢 $DNOW - NOW Inc ✔ Низкий P/S - 0,58 ✔ Нулевой долг ✔ Денежные средства на счетах растут с 2018 ✔ Торгуется на 59,8% ниже справедливой стоимости ($18,5) ✔ По прогнозам прибыль будет расти на 52,6% в год ✔ За последние 5 лет прибыль растет в среднем на 1,6% в год ✔ Краткосрочные обязательства покрываются краткосрочными активами, а долгосрочные - долгосрочными ✔ Сильные прогнозы аналитиков с Wall St. - средний upside - 44,2% ✔ 16 июля инсайдерская сделка на $100,000 по средней цене $7,44 ✔ 5 августа вышел хороший отчет, который превзошел ожидания, после чего акции упали на ~15% ✔ Уровень перепроданности по RSI - 28,3 ✔ Небольшая дивергенция по MACD, которая может указывать на возможный скорый разворот ✔ Дивиденды не платит ❌ Отрицательные ROE (-10,8%), ROA (-7,3%), ROI (-10,3%), NPM (-5,6%) ❌ С 2019 снижается выручка и чистая прибыль ❌ Одной из причин падения котировок является наращивание добычи нефти странами ОПЕК Компания, которая на своих отметках может быть очень интересна. Будете брать на просадке после положительного отчета?

Компании, которые мы разбирали пару месяцев назад, дают нам следующие результаты: 🇷🇺⚒ {$NLMK@GS} $NLMK 10,22% за месяц 🇷🇺🍾 $BELU 18,85% за 2 месяца 🇺🇸🏗 $TMHC 10,37% за 1,5 месяца 🔺️Причем все результаты взяты без усреднения, то есть с докупанием компаний Ваш процент был бы еще больше)

🇺🇸🚗 {$LAZR} - Luminar Technologies Компания разрабатывает и производит самый дорогой компонент беспилотных автомобилей - лидары. Является главным игроком на рынке, имеет более 50 коммерческих партнеров, в том числе 7 из 10 ведущих мировых автопроизводителей ✔ По прогнозам выручка будет расти на 73% в год ✔ За последний год выручка выросла на 5% ✔ Краткосрочные и долгосрочные обязательства покрываются активами ✔ Нулевой долг ✔ 1 июля прошли инсайдерские покупки на $600 тыс. ✔ Перепродана по RSI (39) ✔ На данный момент находится на уровне поддержки, возможен потенциальный отскок ✔ Хорошие прогнозы аналитиков Wall. St. - average upside 33% ❌ На данный момент убыточна и, по прогнозам, не станет прибыльной в ближайшие 3 года ❌ 1 июля основатель компании Рассел обнулил свои акции на $220,5 млн ❌ Переоценена относительно справедливой стоимости на 33% 📰 Новостной фон: ✔ 27 апреля: Luminar будет поставлять Airbus UpNext (дочерняя компания Airbus) лидарные датчики для автономных самолетов ✔ 10 мая: Технологическая компания Pony. ai (поддерживается $TM) заявила, что ее технология следующего поколения для роботакси будет использовать лидары Luminar ✔ 24 мая: $TSLA тестирует технологии Luminar ✔ 25 июня: Volvo будет использовать лидарную технологию Luminar на своем новом электрическом внедорожнике В целом компания работает на очень перспективном рынке, но пока убыточна, выручка мала, а капитализация уже в два раза больше, чем у $PZZA Неплохой уровень по теху + инсайдерская покупка дают нам среднесрочную перспективу роста Интересен ли вам рынок лидаров? Какую компанию выбираете?

⚒ Еще несколько слов о введении экспортных пошлин на российских металлургов 📺 Все чаще по ТВ можно услышать о том, что иностранные инвесторы жаждут вкладывать свои миллиарды в Россию. В то же время в конце июня стало известно о пошлинах на экспорт, вводимых РФ в отношении наших металлургов. Возникает логичный вопрос - а будет ли зарубежным инвесторам интересно вкладываться в развитие наших бизнесов, если государство спокойно может изъять у них "сверхприбыль", если те слишком много заработали, попросив при этом "не обижаться"? Подобные действия со стороны властей не могут поддерживать благоприятную среду для притока инвесторов ⛵ Аналогичный случай из истории: эпоха великих открытий и мореплаваний, англичане имеют один из самых многочисленных флотов в Европе. Когда судно собирается в путешествие, которое потенциально может принести доход, народ мог в него вложиться, а по завершении экспедиции получить свою часть прибыли. Но в Англии такая практика не была подкреплена законом, то есть капитан корабля мог вас просто "кинуть" на деньги. В это же время у голландцев появляется желание увеличить свое влияние в море, но такого огромного флота, как у англичан, у них нет. Откуда же его взять? Они взяли, да и защитили своих инвесторов законом - теперь все вложения были официально закреплены, а недобросовестный капитан уже не мог не поделиться. В результате в Голландию начали вкладываться не только европейские инвесторы, но и английские. А голландцы заимели флот, равный совокупности всех других европейских флотов Будем надеяться, что эта мера будет одноразовой. Не хочется, чтобы Россия становилась Англией того времени $MAGN $NLMK {$NLMK@GS} $TRMK $CHMF {$SVST@GS} $RUAL $GMKN $MTLR $MTLRP $CHMK

🔧 Коррекция в российских металлургах - возможность приобрести компании по низкой цене. Сегодня сравним две интересные из данного сектора В краасном углуу один из крупнейших металлургических комбинатов СНГ и России - 🇷🇺🔴 $MAGN Магнитогорский металлургический комбинат им. В.И. Ленина vs. В сиинем углуу международная сталелитейная компания с активами в России, США и странах Европы - 🇷🇺🔵 $NLMK Новолипецкий металлургический комбинат *о правилах можно прочитать в профиле 1 раунд - Оценка стоимости EV/EBITDA: 🔴 5 - 5,8 P/E: 🔴 9,6 - 10,9 P/S: 🔴 1,3 - 1,9 Рост EPS: 🔴 7,5% - 5% Рост выручки: 1,8% - 2,9% 🔵 Разгром в 1-ом раунде со счетом 4:1. $MAGN забирает первое очко 2 раунд - Рентабельность ROE: 20% - 33,5% 🔵 ROA: 13,4% - 17,6% 🔵 ROI: 16,3% - 23,2% 🔵 Debt/Equity: 🔴 19,3% - 54,5% NPM: 13,8% - 17,9% 🔵 Очень достойный ответ от $NLMK - счет 2-ого раунда 1:4, а счет по раундам равный - 1:1 3 раунд - Дивиденды и динамика показателей Средний див. доход: 9,2% - 10,9% 🔵 Payout Ratio: 162,9% - 114,8% 🔵 Выручка: падает с 2019 - падает с 2019 Чист. прибыль: падает с 2019 - падает с 2019 Ден. средства: падает с 2020 - растет с 2020 🔵 0:3 в 3 раунде! $NLMK вырывается вперед - 1:2 4 раунд - Теханализ $MAGN ✔ Перепродана по RSI (37) ✔ Сигнал к покупке и выход из зоны перепроданности по Stoch RSI ✔ Затухание медвежьего тренда по MACD ✔ Дивергенция в лонг по MACD ❌ Цена находится ниже MA50 $NLMK ✔ Перепродана по RSI (28) ✔ Сигнал к покупке и выход из зоны перепроданности по Stoch RSI ✔ Затухание медвежьего тренда по MACD ❌ Цена находится ниже MA50 Очень похожая картина по обеим бумагам, но засчет дивергенции отдам предпочтение 🔴 $MAGN - счет снова равный - 2:2 5 раунд - Данные с Simply Wall $MAGN ✔ Краткосрочные и долгосрочные обязательства покрываются активами ✔ Опытный менеджмент ✔ За 5 лет долг был снижен с 43% до 19% ✔ Топовые акционеры - Vanguard, JP Morgan, BlackRock ❌ Нестабильные дивиденды ❌ Переоценена на 3,5% относительно справедливой стоимости ❌ Дивиденды не покрываются прибылью $NLMK ✔ Торгуется на 27% ниже справедливой стоимости ✔ Краткосрочные и долгосрочные обязательства покрываются активами ✔ Опытный менеджмент ✔ Топовые акционеры - BlackRock, Vanguard, Morgan Stanley, JP Morgan ❌ По прогнозам прибыль будет падать на 17% следующие 3 года ❌ Дивиденды не покрываются прибылью ❌ За 5 лет долг вырос с 47% до 53% Компании равные, отдать кому-то предпочтение сложно. В этом раунде ничья, все решится в следующем. Матч напряженнее любой игры нашей сборной 6 раунд - Новостной фон и риски 🔴 ММК менее заточен на экспорт, поэтому новые пошлины по нему ударят меньше, чем по НЛМК 🔴 ММК построит новую домну с Paul Wurth, инвестиции - $690 млн. Строительство займет 3,5 года 🔴 ММК будет использовать "зеленую" энергию совместно с Fortum 🔵 НЛМК будет поставлять стальной прокат в Египет. Возможные поступления от экспорта - $100 млн/г 🔵 НЛМК продолжает строительство завода по производству трансформаторной стали в Индии. Запуск запланирован на май 2022 г. 🔵 НЛМК вложит 250₽ млрд в создание нового горно-металлургического производства в Белгородской области в 2024-2027 г. 🔵 НЛМК продает устаревшие активы на Урале ($500 млн.) 🔵 НЛМК можно торговать в долларах {$NLMK@GS}, в ММК это доступно только для квалов ▪По прогнозам, к 2050 году использование стали увеличится на 20% по сравнению с нынешними уровнями ▪В конце апреля против ММК, НЛМК, а также Северстали были возбуждены дела ФАС по поводу монопольно высоких цен на прокат ▪К рискам относится возможное снижение спроса, ужесточение экологической политики в Китае, откат строительной активности во втором полугодии 2021 года. Кроме того, любая катастрофа на горно-металлургических предприятиях может обернуться для бизнеса огромными убытками 🏁 Счет 2:3 🔵 Победа $NLMK Обе компании хорошие, мнения по поводу лучшей могут разойтись. Я воспользуюсь просадкой и возьму НЛМК в долгосрок Напишите, кому вы отдаете предпочтение 👇

Запускаю новую рубрику - сравнение двух компаний из одной отрасли в формате поединка 📝 Регламент: Матч проводится в 6 раундов. В раундах компаниям присуждаются очки по каждому из параметров (список представлен ниже). Победитель раунда определяется суммой набранных очков за раунд (чем больше - тем лучше). В матче побеждает компания, выигравшая наибольшее количество раундов. В случае равного счета по раундам победитель определяется общим количеством очков за все раунды (у кого больше - тот и победил) 1 раунд - Оценка стоимости - EV/EBITDA - P/E - P/S - Рост EPS за 5 лет - Рост выручки за 5 лет 2 раунд - Рентабельность - ROE - ROA - ROI - Debt/Equity - NPM 3 раунд - Дивиденды и динамика показателей - Средний дивидендный доход - Payout Ratio - Выручка - Чистая прибыль - Денежные средства 4 раунд - Теханализ 5 раунд - Данные с Simply Wall 6 раунд - Новостной фон, риски, прогнозы Такой способ позволит сделать разбор компаний более легким к восприятию, покажет, какая из них является более перспективной. Пишите в комментариях, если у вас есть предложения по улучшению правил)

🇨🇳👕 $VIPS - Vipshop Я, конечно, никого не агитирую, но тут на графике нашего многострадального Vipshop вырисовывается любимая дивергенция Александра Элдера...

🇺🇸🏗 $TMHC - Taylor Morrison Home Corp ✔ Все мультипликаторы в пределах нормы ✔ Выручка непрерывно растет уже 7 лет ✔ До пандемийного 2020 чистая прибыль росла 3 года ✔ Торгуется на 2,2% ниже справедливой стоимости ✔ По прогнозам прибыль будет расти на 24% в год ✔ За последний год прибыль выросла на 117% ✔ Краткосрочные активы покрывают краткосрочные и долгосрочные обязательства ✔ Достаточно опытный менеджмент ✔ Долг приемлемый - 85%, к тому же за последний год он был уменьшен со 110% ✔ Топовые акционеры - BlackRock, Vanguard, Goldman Sachs ✔ Сильные прогнозы аналитиков Wall. St. - average upside 46% ✔ Уровень перепроданности по RSI (29) ✔ Уровень перепроданности по стохастику ✔ Дивергенция в лонг по MACD, затухание медвежьего тренда, что может свидетельствовать о развороте ✔ Недвижимость в Америке все еще активно пользуется спросом ✔ Около месяца назад компания объявила buyback на сумму до $250 млн. до конца 2022 ✔ Дивиденды компания не платит ❌ За последние 3 месяца инсайдеры продали акций на сумму около $33 млн. ❌ Цена находится ниже MA 50 и MA 200 Очень интересная компания из востребованной отрасли, которая находится на классных для покупки отметках. Думаю, что брать можно, как в среднесрочную спекуляцию в расчете на отскок, так и в долгосрок. Какое ваше мнение? Возьмете бумагу сейчас или будете ждать падения еще ниже?

🇺🇸🛢 $RIG - Transocean Всего 5 дней назад разбирал эту компанию, сегодня выстрелила, подтверждая догадки. 🔺️Цель выполнена меньше чем за неделю

🇺🇸🛢 $RIG - Transocean ✔ Мультипликаторы EV/EBITDA (1,8) и P/S (0,8) в норме ✔ Последние 3 года растет выручка ✔ Торгуется на 68,5% ниже справедливой стоимости ✔ Краткосрочные и долгосрочные обязательства покрываются краткосрочными и долгосрочными активами соответственно ✔ Опытный менеджмент и совет директоров ✔ Топовые акционеры - BlackRock, Vanguard, Morgan Stanley ❌ Отрицательные средний рост выручки за последние 5 лет (-15,6%), ROE (-2,4%), ROA (-1,2%), ROI (-1,3%), NPM (-9%) ❌ На протяжении 4 последних лет является убыточной, ожидается, что останется таковой еще 3 года. Но убытки с каждым годом становятся все меньше ❌ Последние 4 года уменьшаются средства на счетах ❌ Достаточно большой долг - 67,2%, но в течение последнего года компания сокращает свои обязательства ❌ По прогнозам прибыль будет снижаться на 26,3% в год следующие 3 года А теперь самое интересное. Компания привлекла не столько фундаменталом или теханализом, сколько инсайдерскими сделками. Несколько дней назад инсайдерами была совершена покупка акций на сумму более $40 млн. При таких размерах позволительно закрыть глаза на фундаментал, а с точки зрения теха цена не выглядит завышенной, к тому же инсайдеры покупали акции по более высокой стоимости. Покупки связаны скорее всего с новостью о новом контракте Transocean на сумму $116 млн, который предусматривает строительство скважин в Норвегии. Новость появилась на официальном сайте компании 16 июня и еще не отыграна

🇷🇺🍾 $BELU - Белуга Групп ПАО ао ✔ Все мультипликаторы компании ниже нормы ✔ Солидный рост EPS (79%) и ROE (14%) ✔ На дивиденды уходит только 44% прибыли ✔ Выручка растет каждый год с 2013 ✔ Чистая прибыль растет каждый год с 2016 ✔ Недооценена на 87% относительно справделивой стоимости ✔ По прогнозам прибыль будет расти на на 25% в год ✔ За последний год прибыль выросла на 93% ✔ И краткосрочные, и долгосрочные обязательства покрываются активами ✔ Опытный совет директоров ✔ Сильно перепродана по RSI (23) ✔ Зона перепроданности и сигнал к покупке по стохастику ✔ За счет проведенного SPO компания рассчитывает в течение 4 лет увеличить количество магазинов сети "Винлаб" в 4 раза ✔ До 2025 года планируется поддерживать темпы роста продаж в размере 12% в год ❌ Почти все мультипликаторы выше средних по отрасли ❌ Высокий долг (102%) ❌ Низкий средний дивидендный доход за последние 5 лет (3,46%) ❌ Стагнация продаж крепкого алкоголя в России и высокая конкуренция в этом сегменте ❌ Возможны регуляторные нововведения со стороны государства, которые ухудшат финансовое положение игроков данного рынка. Лично я Белугу взял в среднесрочную спекуляцию, фундаментал у компании достаточно крепкий, но для инвестирования сфера алкоголя для меня не настолько привлекательна. Однако, вернуться к прежним отметкам Белуга, думаю, сможет, и в скором времени начнется разворот вверх. Как думаете, насколько быстро Белуга вернется к 3500₽?

🇷🇺📡 $TTLK - Таттелеком ✔ Абсолютно все мультипликаторы ниже нормы и ниже отрасли ✔ Солидные ROE (26,51%), ROA (15%), ROI (18,77%), NPM (19,02%) ✔ Средний дивидендный доход за 5 лет - 9,57% ✔ На дивиденды выплачивается только 42,12% прибыли ✔ Прибыль выросла на 129,9% за последний год ✔ Недооценена на 83,8% относительно справедливой стоимости ✔ Последние 5 лет стабильно растет выручка и прибыль ✔ Последние 2 года увеличиваются денежные средства на счетах ✔ Минимальный долг ✔ И краткосрочные, и долгосрочные обязательства покрываются активами ✔ После выплаты дивидендов образовался гэп, который уже начал закрываться ✔ RSI - 45. За последний год котировки опускаются до этих значений всего 2-ой раз ✔ Выход из зоны перепроданности по стохастику (за последний год так низко не просаживалась) ✔ Затухание медвежьего тренда по MACD ✔ В ближайшие годы в сфере телекома гонку за клиентов выиграют компании, которые смогут предложить 5G сеть. Таттелеком уже работает над этим совместно с Ростелекомом ❌ В прошлом году была проведена доп. эмиссия акций ❌ Низкая ликвидность Помогите найти минусы у компании :) Лично я очень удивлен, среди российских такие встречаются нечасто

🇺🇸🏗 {$GCP} - GCP Applied Technologies ✔ Так как компания напрямую связана со строительством, инфраструктурный план Байдена должен сработать ей на руку ✔ Почти все мультипликаторы находятся в норме (немного выше нужного EV/EBITDA (12,4) и P/E (17,18), но для нынешнего рынка это вполне неплохо). Все мультипликаторы, кроме P/B (2,67), ниже отрасли ✔ Солидный ROE (17,42%) ✔ Относительно небольшой долг (54,22%). И краткосрочные, и долгосрочные обязательства покрываются активами ✔ Последние 3 года растет чистая прибыль ✔ Прибыль выросла на 254,6% за последний год ✔ Денежные средства на счетах выросли на 48,5% за последний год ✔ Из инсайдерских сделок - единственная покупка в ноябре почти на $400,000, при чем выше актуальной цены ✔ Топовые акционеры - BlackRock, Vanguard, JP Morgan, Morgan Stanley ✔ Вход в зону перепроданности по RSI ✔ Вход в зону перепроданности по стохастику ❌ Отрицательный средний рост выручки за последние 5 лет ❌ Переоценена на 7,2% относительно справедливой стоимости Покупать или нет - каждый решает сам :)

$UAL ЧИКАГО (Reuters) - United Airlines заявила в пятницу, что временно приостанавливает обслуживание между Чикаго и Нью-Дели в июне и откладывает запланированный запуск рейсов между Сан-Франциско и Бангалором, поскольку катастрофический взрыв случаев COVID-19 поражает спрос. Индия сообщила об очередном рекордном ежедневном росте числа коронавирусных инфекций в пятницу, в результате чего общее число новых случаев заболевания за неделю достигло 1,57 миллиона, поскольку уровень вакцинации резко снизился из-за отсутствия поставок и транспортных проблем. United, единственный американский перевозчик, летающий в Индию, заявил, что продолжит свои ежедневные рейсы в Дели из Ньюарка и Сан-Франциско и в Мумбаи из Ньюарка.