💼Облигации (не ИИР)
Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях.
За неделю произошли следующие события:
Политические и экономические:
• Выступил Президент. Прозвучали позитивные новости, связанные с внутренней экономикой.
• Объявлен существенный дефицит бюджета страны по итогам 1.5 месяцев 2023 года. Экономисты успокаивают, что связано это в первую очередь с крупными тратами в начале года.
• Не состоялось размещение ОФЗ. Инвесторы не готовы брать ОФЗ с постоянным доходом под предлагаемый процент, закладывая повышение инфляции.
Технические (https://github.com/vovabush/tinkoff-bonds-analytics):
• Добавил в программу получение рейтинга НРА.
• Добавил в программу получение рейтинга НКР.
• Добавил в программу ключ «-с». При использовании в итоговый список компаний не добавляются компании без рейтинга хотя бы в одном из рейтинговых агентств.
В результате добавления рейтингов ещё двух агентств список рассматриваемых облигаций расширился. Это хорошо, потому что позволяет шире диверсифицировать портфель по секторам и эмитентам.
Серьёзных политико-экономических потрясений не было, поэтому для выбора облигаций исхожу из тех же принципов:
1. Так как государственные риски распространяются на корпоративные сектора, рассматриваю приближающиеся выборы президента самым значащим фактором. Поэтому рассматриваю облигации с датой погашения не сильно позднее марта 2024 года.
2. Грядет повышение ключевой ставки. Поэтому рассматриваю облигации с небольшой дюрацией.
3. Ориентируюсь на надежные (с рейтингом ВВВ и выше) и рискованные (с рейтингом ВВ+ и ниже) облигации.
4. Доходность хочется выше ОФЗ и инфляции, само собой. В этот раз ориентируюсь на $RU000A100D89 с доходностью 7.5.
В приложенной таблице показаны интересующие облигации. Список тикеров, эмитенты которых оценены в нескольких рейтинговых агентствах, следующий:
1. $RU000A104YT6
2. $RU000A102Y58
3. $RU000A104VS4
4. $RU000A105VR3
5. $RU000A103L03
6. $RU000A102RX6
Стоит помнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.
6
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Читайте также
13 комментариев
Ваш комментарий...
@Barboskin24 нет, без учета реинвестирования.
Доходность здесь посчитана так:
1. Берем отношение суммы всех купонов к (текущей цене + НКД).
2. Умножаем (1) на 0.87 (исключаем налоги, вариант ИИС типа Б здесь не рассматриваю).
3. Число (2) делим на количество оставшихся месяцев до даты погашения и умножаем на 12.
В итоге у нас получается чистая годовая доходность без налога и реинвестирования :)
Нравится
Авторы стратегий
Их сделки копируют тысячи инвесторов
ГК Самолет: снижаем таргет, но сохраняем рекомендацию «покупать»
Обзор
|
4 октября 2024 в 18:39
vovabush
262 подписчика • 18 подписок
Портфель
до 500 000 ₽
Доходность
+0,02%
Еще статьи от автора
30 сентября 2024
💼Облигации (не ИИР)
Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях. За неделю произошли следующие события:
Политические и экономические:
• Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26247 (SU26247RMFS5 ) c текущей минимальной годовой доходностью 13.6% и годовой доходностью к погашению 14.1% на 14.6 лет.
Технические (https://github.com/vovabush/tinkoff-bonds-analytics): без изменений.
Выхожу из длительного отпуска, друзья. Удалось посетить Санкт-Петербург, очень повезло с погодой. Красивый и приятный город с достойными увеселительными заведениями, очень рекомендую.
За время моего отсутствия Банк России повысил ставку до 19 базисных пунктов, а доходности облигаций подросли. Посмотрим, как это выглядит на сегодняшнее утро: традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - SU26248RMFS3 - 14.1%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности:
• RU000A1026H0 - представитель потребительского сектора
• RU000A1023K1 - представитель финансового сектора
• RU000A109874 - представитель сектора недвижимости
• RU000A101ZH4 - представитель потребительского сектора
• RU000A108UJ6 - представитель промышленного сектора
Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.
26 августа 2024
💼Облигации (не ИИР)
Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях. За неделю произошли следующие события:
Политические и экономические:
• Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26245 ( SU26245RMFS9 ) c текущей минимальной годовой доходностью 9.9% и годовой доходностью к погашению 13.9% на 11.1 лет.
Технические (https://github.com/vovabush/tinkoff-bonds-analytics): без изменений.
Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - SU26248RMFS3 - 13.9%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности:
• RU000A108UJ6 - представитель строительного сектора
• RU000A104ZC9 - представитель промышленного сектора
• RU000A109874 - представитель сектора недвижимости
• RU000A102RF3 - представитель финансового недвижимости
• RU000A101ZH4 - представитель потребительского сектора
Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.
19 августа 2024
💼Облигации (не ИИР)
Продолжаю еженедельную рубрику об облигациях. За неделю произошли следующие события:
Политические и экономические:
• Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26246 ( SU26246RMFS7 ) c текущей минимальной годовой доходностью 8.8% и годовой доходностью к погашению 13.6% на 11.6 лет.
• Минфин РФ разместил ОФЗ-ПД 26248 ( SU26248RMFS3 ) c текущей минимальной годовой доходностью 13.8% и годовой доходностью к погашению 13.6% на 15.7 лет.
Технические (https://github.com/vovabush/tinkoff-bonds-analytics): без изменений.
Традиционно, для ориентира по рынку прикладываю облигации эмитентов корпоративного сектора с рейтингом выше BBB, чья годовая доходность выше дальних ОФЗ - SU26248RMFS3 - 13.8%. Напомню, что в таблице годовая доходность - очищена от налога. Список наиболее привлекательных облигаций с точки зрения наименьшей годовой доходности:
• $RU000A108UJ6 - представитель строительного сектора
• RU000A104ZC9 - представитель промышленного сектора
• RU000A109874 - представитель сектора недвижимости
• RU000A102RF3 - представитель финансового недвижимости
• RU000A101ZH4 - представитель потребительского сектора
Не будет лишним напомнить, что формировать портфель нужно диверсифицировано по секторам и компаниям, а также изучать дополнительную информацию по инструментам.