$CLOV про отчёт добавить нечего - его уже разобрали. ma mcr 86,4% - отличный результат и залог будущего SaaS. для тех кому многабукаф - ma mcr стремительно падает (*). контора режет клиентов, у которых стоимость выручки больше 100%. идём семимильными шагами к безубытку. (*) - ждём SaaS. без SaaSa тут ловить нечего. от слова совсем. маржа чистых страховщиков 6%-7%. о конф коле и aco reach. как понял, всех сущностей, которые имели пенсионеров на DC будут заново одобрять и заводить в систему aco reach. те, у кого mcr выше 100% Клов одобрять не будет, но на произвол судьбы не бросит. кого-то переведут на MA, кого-то ещё куда-то (Той назвал некую аббревиатуру - её слышу впервые). причины две: первая очевидна - нужно выходить в ноль. вторая причина - Той сказал, что CMS до сих пор не утвердила некоторые выплаты по aco reach, что порождает некую неопределённость. за квартал риторика Тоя о reach сменилась на противоположенную. напомню, раньше Той одобрительно и положительно отзывался о reach, мол, всё делают верно и нам попутный ветер. будет бОльший упор на меньшиств, бедных, и health equity, где Клов впереди планеты всей. что это значит для компании? разумеется потеря выручки. заявленные "до двух третей" - абсурд. будь у них 67% с mcr выше сотки, средняя была бы явно выше чем 104%. более реально, что полностью отвалится где-то 30%-40% или (возьмём вверх диапазона за квартал) 234м из 585м DC выручки. рост MA на те же 40% даст плюс 106,8м. итого выход к выручке конца 22 года за 2-3 квартала, возможно, год (т.е. уже к 24г.). т.е. это ВАЖНО! по кварталам 23 года рост выручки г/г будет сначала отрицательным, потом выйдёт в ноль. теперь о плюсах - наискореший выход в безубыток. после истечения ковидных послаблений CMS жёстко прошлась по звёздным рейтингам и много кому из конкурентов Клова их порезала. так что рост MA на 40% вероятно недооценен. думаю, что и в марте многие захотят сменить страховщика (приём новых членов только октябрь - декабрь). Аве Клов!